1987年投产并装备部队的该坦克在外观上与前两种型号无太大变化，然而，几乎每个主要部件都是新的，从而明显地提高了火力、机动和防护性能。
该坦克的主要改进有：
防护
与前两种型号相比，该坦克使用了更多更先进的复合装甲，尤其是在炮塔设计中采用了可更换的模块式复合装甲，这咱装甲模块还可以被更先进的复合装甲模块所代替。
炮塔体不再是双层间隙钢板装甲，而是单层壳体结构。这种单层壳体既是基体钢装甲，又是炮塔正面和两侧安装复合装甲模块的基体。复合装甲模块是一个个钢装甲盒子，盒内装有复合装甲板组件，与炮塔基体相连接，用螺栓固定。
突出炮塔座圈的车体外壁上也采用这种模块装甲。在驾驶员前的前上装甲板上也用螺栓固定有模块装甲，以增强对付来自左侧的攻击。侧裙板也采用以弹性连接方式连接的复合装甲裙板。
为尽量减小燃料着火的危险性，在两个后部燃料箱遭到攻击小面积破损时可迅速将燃料排掉，万一碰到大面积破损时可从顶部把燃料排掉。
车体底板的夹层中不再储存燃油，但两层板的间隙对衰减地雷爆炸冲击波极为有利。底甲板的加厚也提高了防地雷能力。
三防装置位置移向炮塔尾舱，蓄电池位于炮塔座圈以外，从而达到易维修和增强侧面防护双重目的。
火控系统
该坦克装有斗牛士MK3型火控系统，主要改进是新型炮长瞄准镜有12倍放大倍率，进行独立双向稳定，装有掺钕钇铝石榴石激光测距仪，备有昼夜观察通道。该镜连同弹道计算机和一套传感器构成指挥仪式火控系统，可简化目标捕捉进程和大大提高行进间命中率。
该坦克装有由阿姆科拉姆（Amcoram）公司发展的先进的威胁报警系统，3个广角探测器分装在炮塔后部两侧和火炮防盾上，可全方位探测并将威胁预警显示在车长屏幕上。
为提高生存力，该坦克装有全电式炮塔旋转驱动和火炮俯仰驱动装置。
武器系统
主要武器由1门105mm线膛炮改为120mm滑膛炮，由以色列军事工业公司研制，可发射M1A1坦克和豹2坦克的炮弹，但后坐装置设计得更紧凑。该后坐装置为同心式，采用氮气作弹性介质，从而使该装置的直径比同灶装置小100mm；另一优点是可以从炮塔前部抽出火炮。
炮弹仍储存在车体后部，但每箱装4发炮弹改为1发弹。该坦克的炮弹携带基数为50发。
推进装置
该坦克采用AVDS-1790-9AR型风冷柴油机，是前两种型号坦克发动机的改进型，功率从原来的662kW（900马力）增高到895kW。功率提高的主要原因是采用了新型涡轮增压器和中冷器、新型连杆和活塞以及10孔喷油器等。
传动装置是唯一的继承性部件。
行动装置有12个弹性支撑在两个同心螺旋弹簧上的负重轮，每侧6个，其中4个有旋转式液压减振器，前后两个有液压限制器，悬挂总行程增至600mm，其中行动程为300mm。履带为干式钢质单销式，每条履带有110块履带板。0至32km/h加速时间为10s。