淮河南岸，有一个张家庄。很久以前，张家庄住着一个年轻的小伙子，因为父母早年去世，没人知道他的名字，人们都叫他张三。
在河对崖有个村子叫付家湾。付家湾的财主是张三的舅舅，财主因为姓付，心肠又狠，人们都叫他付阎王。
这一带不少人都给付阎王干过活，可是到年底一算账，没有一个拿到工钱的。所以人们常说：“宁肯走他乡，不跟付阎王。”
这年腊月，张三到付家干活，想借机会教训教训他舅舅，给穷哥们出口气。
付阎王是个六亲不认的家伙。他一见张三，认为是来白吃饭的，心里就骂：“该死的穷鬼，我可养活不了你。”
晚上，付阎王叫张三到磨屋里歇息。磨屋里连张床也没有。张三只好蜷曲在磨盘上，睡到半夜，张三被冻醒了。他为了驱寒，就围着磨盘在屋里跑开了。
天亮了，付阎王来到磨房，满以为张三早就冻死了。谁知道，把门一开，却见张三满头大汗。付阎王大吃一惊说：“你怎么还出汗呀？”张三说：“热呗！”付阎王说：“我穿着皮袄还嫌冷，莫非你穿的是火龙衫？”张三趁势说：“你还不知道吧，这就是火龙衫呀！”
付阎王一听，原来张三还有件宝，就连忙笑着说：“外甥，咱俩换换吧？”张三说：“那可不行。这是俺的传家宝。这些年我家的东西当的当了，卖的卖了，就剩下它了，说啥也舍不得了。”
付阎王说：“唉，这样吧，明天城里有庙会，咱们换穿一天，我去赶庙会行不会？”
张三起初不肯，后来说：“那好吧，咱可一言为定。”付阎王说：“那只自然，那是自然。”
付阎王穿上“火龙衫”赶庙会走了。不料，半路上天气大变，下起了鹅毛大雪。回来的路上，付阎王冻得像筛糠。后来，他见路边大树上有个大洞，就钻进树洞避寒。谁知道，大雪一连下了三天三夜，付阎王身上无衣，肚中没食，连冻带饿，不久便一命呜呼了。
付阎王的儿女派人四处寻找，最后才在树洞里把他的尸首找着。付阎王的儿女要送张三去见官，张三放声大哭，说：“我的舅舅呀，拿着皮袄你不穿，非要穿我的火龙衫，你的身上烧成泡，咋不往河里跳……”一席话，把付阎王一家说得无话可说了，只好把张三赶走了事。
付阎王一死，跑到阎罗王那里去告状。阎罗王一听，非常气愤，就派料眼鬼去找张三。土地神得知消息以后，马上告诉了张三。张三说：“那才好呢！我正想教训教训他，他自己倒送上门来了。”张三送走了土地神，去找东邻赵大叔，赵大叔说：“这里有一串辣椒，你拿回去放在锅里熬熬，等他来时你就……”
不久，烂眼鬼赶到了，一见张三坐在锅边上，就凶恶地说：“张三，阎王让我来找你，你就跟我走一趟吧。”“那好吧！只是我的眼药还没有熬好，等熬好就去。”斜眼鬼一听张三说熬的是眼药，拿起来一根柴禾棍蘸着就往眼睛上点起来了。这一点不要紧，辣是他躺在地上直接打滚。张三把他打了一顿以后，说：“回去告诉你们的阎王爷去吧！”
烂眼鬼一步一瘸地回到了阎王殿，把张三打他的经过一讲，阎王听了更加恼火，就又派大脚鬼去叫张三。
土地神又把消息告诉了张三。张三说：“那好，我在家等着他，让他也知道知道我张三的厉害。”张三把土地神送走了后，就去找西邻钱大爷商量。钱大爷说：“我有一斗碗豆，你拿去撒在你的院里。”
大脚鬼来了，一见张三坐在屋里养神，就气势汹汹地说：“你舅舅把你告下了，阎王爷叫你去一趟。”张三说：“我没有工夫，正在晒粮食。”大脚鬼一听，冒了火，急忙冲到院子里，不料却摔了个仰八叉。他站起来还没站稳，又弄了个嘴啃泥。张三上前又把他痛打了一顿，最后说：“回去告诉你的阎王爷去吧1”
大脚鬼一步一拐地回到阎王殿，把他叫张三的经过一五一十地讲了一遍。阎王爷一听，更加恼火，立刻派尖屁股鬼去叫张三。土地爷再给张三一说，张三说：“那才好哩，我正想教训教训他哩，他倒自己找上门来了。”张三送走土地神，去找南村的孙大伯商量，孙大伯说：
“我这里有皮胶，你快拿去熬熬倒在碓窑里。”
尖屁股鬼赶到了。他见张三就说：“你舅舅把你告下了，阎王爷叫你去一趟。”张三说：“那好吧，我去收捡东西，你先坐在礁窑上歇歇。”
尖屁股鬼一屁股坐在碓窑里，觉得又热乎又软和，心里美滋滋的，不禁打了一个呵欠，便呼噜呼噜地睡着了。张三一见，抡起棍子就打。尖屁股鬼被打得头上梆梆响，疼痛难忍，下面屁股却被粘在碓窑上，不能动弹。张三打了尖屁股鬼一顿，说：“回去告诉你的阎王爷去吧！”
尖屁股鬼回到阎王殿，把叫张三的经过详细一说，阎王听了，更是火冒三丈，决定亲自去叫张三。土地神得知以后，马上告诉了张三，张三说：“那才好哩，我正想教训教训他呢！”
张三去找北村李大哥商量。李大哥说：“我有一头老母牛，快拉回去套上马鞍子。”
不久，阎王骑着大马赶到了。他一见张三就凶神恶煞地说：“你舅舅在我这儿把你告下了。
我叫你三次，你为啥不去？”张三说：“我在驯我的千里驹呢！”
阎王爷一听“千里驹”，立即眉开眼笑，走上前说：“我用这匹马换你的千里驹行不行？”
张三说：“那可不行，我这千里驹非同寻常，打一鞭能跑三千；点一指头，能赶上日头；打一擀杖，跑一晚上，我能跟你换吗？”
阎王一听，更想换了。起初，张三说啥也不肯，后来也就同意了。可是，阎王骑上老母牛，老母牛说啥也不走。阎王爷说：“张三，它咋不走哇？”
张三说：“它是认生。咱俩换换衣赏，它就听的你使唤了。”
阎王一心想骑“千里驹”，马上和张三换了衣服。张三穿上阎王衣服，打马就跑到阎王殿，学着阎王的腔调说：“大鬼小鬼和判官，快给我去提张三，张三骑着大黑牛。”
判官小鬼倾巢出动，赶到张三家，不由分说就打了起来。阎王说：“别打了，我不是张三。”烂眼鬼和尖屁股鬼、大脚鬼说：“张三，张三，诡计多端、你说你不是张三，这可骗不了我。弟兄们，狠狠地打呀！”就这样，阎王被小鬼们打死了。
张三也回家来了。