沛公平时很喜欢饮酒，而此时他却忐忑不安，不敢多喝。项羽却真情相劝，不停地与沛公喝酒，兴致勃勃。两个昨天还要决一死战的人，今天在酒席上却显得十分友好。
范增可没有心情喝酒。他认准刘邦是项王最大的威胁，越早除去越好。昨天晚上还要将刘邦军全部歼灭，谁知，项王一早变了卦，不但不追究，竟然还与他痛饮起来。张良呢，一直心惊胆战，不知接下来会发生什么事情。他发现范增的目光牢牢盯住沛公，暗藏杀机。
范增心中十分着急，他想加害沛公。在喝酒时，多次向项羽展示身上所佩玉玦。一连三次，暗示他应该下定决心，杀掉刘邦。可项羽竟置之不理，只是喝酒。范增急了，借故离席，来到帐外找到项羽从弟项庄，悄悄告诉他：“项王外刚内柔，心慈手软，沛公自投罗网，却不动手，我已三举玉玦，项王却毫不理睬，但我等决不可坐失良机。现在，你进入大帐内，先给大家敬酒，之后就请示项王同意，你在席上为大家舞剑，然后找个机会刺杀沛公，为项王除去心腹大患。若不这样做，恐怕将来我们都会成为刘邦的俘虏。”
项庄听罢，便带着他的宝剑来到大帐中。先给沛公斟酒，然后说：“沛公与大王在这里饮酒，这本是一件快乐的事情，却没有什么可以助兴的，项庄愿舞一回剑，为各位助兴。”项羽说：“好啊！”任由项庄自舞。项庄开始手持宝剑，运动掌腕，来回盘旋。
范增希望项庄的剑马上可以刺到刘邦的身上。
刘邦很紧张，他担心剑会随时刺向自己，性命不保。
张良见项庄所执剑锋逼近沛公，看了项伯一眼，项伯心领神会，也起座站起来说：“剑须对舞才好。”说着，拔出剑，与项庄并舞，一个是要置沛公于死地，一个却要保护。沛公身旁，有项伯挡住，项庄无法接近，沛公才不致受伤。但是，沛公仍然惶恐不安，惊慌失措。虽然刘邦有项伯保护，但项庄剑法精湛，有好几次突破项伯的遮掩，剑掠过刘邦的面前，险些刺中咽喉。幸亏项伯以身抵挡，项庄被迫收剑回舞。
这时项羽也看出来了，但他并没有制止。他左右为难：一方面，他也知道刘邦对他威胁很大，应该尽早铲除；另一方面，他觉得即便是对敌人，也应当在战场上决一胜负，这种席间刺杀并非大丈夫所为，传扬出去对自己名声不好。
张良见情况紧急，项伯剑术远在项庄之下，难以长久保护刘邦。张良心急如焚，便偷偷地出了大帐，看见樊哙正在探望，便对他说：“项庄在席间舞剑，想必是要加害沛公。”樊哙怒道：“如此危险啊！待我去和他们拼命。”樊哙左手持盾，右手执剑，便往大帐里面走去。
帐前卫士见状以为他要动武，上前阻拦。樊哙本来力大，一心保护沛公，只知向前乱撞乱推，击倒几名卫士，直接来到席前，怒不可遏。项庄、项伯见突然进来一壮士，都停住了剑，站着发呆。项羽感觉到有一股杀气，便问：“来者何人？”
张良跟过来介绍说：“他是樊哙，沛公的参乘。”
项羽称赞道：“真是好汉！”马上下令：“赐给他酒肉。”
士兵端来一斗酒，樊哙一饮而尽。项羽见他饮酒如此豪迈，便命左右：“赐猪肘。”左右奉命拿来了生猪腿肉，故意刁难樊哙。谁知，樊哙对此不以为然，放下盾牌，拔剑逐片切割生猪腿，边切边送进嘴里，狼吞虎咽，在座的人无不感到吃惊。项羽接着问：“还能再喝吗？”
“臣死都不怕，更何况是酒！”
项羽又问道：“你要为谁而死？”樊哙严肃地说：“秦国暴政，天下皆反，怀王与诸将约定，谁先入秦关就可称王。如今沛公先入咸阳，却没有称王，没敢贪一点财物，而是封了库房，率部队回到霸上驻扎，一心等着将军的到来。将军却受了小人蒙蔽，想杀功臣，这种做法与刚灭亡的秦国有什么不同呢？”
项羽听了默然无语，他只好请樊哙入座。
经樊哙这么一闹，项庄只好退下，项伯也重新入座。
过了一会儿，刘邦假装去厕所，樊哙陪他一起，他们刚出大帐，张良也找了一个借口溜了出来。
张良劝沛公迅速返回营中，不可耽搁。沛公说：“我还没告辞，怎好离开？”
张良说：“项羽已经醉了，现在不能顾及，您应趁机离去。我愿代替您去告辞，沛公随身携带的礼物，留数件作为赠品就可以了。”
沛公于是交给张良一双白璧，一双玉斗，自己则骑一马，带了樊哙，及三名随从，从小路快马返回霸上。
回到帐中，张良对项羽说：“沛公喝多了，不能与大王辞行，他命我将一双白璧献给大王，一双玉斗给亚父。”
“沛公他人呢？”项羽问道。
“他听说大王要责罚他，感到羞愧，所以先回霸上了。”
项羽啼笑皆非，收下了礼物。
范增眼里含着泪花，摔掉玉斗。他不停地叹息，怨恨项羽的优柔寡断。
而刘邦回到营中之后，立刻杀了曹无伤。
（三）分封诸王
鸿门宴之后，项羽进入咸阳。项羽争强好胜，急躁多疑。之前，秦王子婴主动投降刘邦，刘邦得以顺利进入咸阳，使项羽非常被动。项羽对此一直耿耿于怀。因此，他一进入咸阳，就除掉了秦王子婴，秦国的王族全部被诛杀。
宏伟壮丽的秦宫——阿房宫，占地三百余里，巧夺天工。但是项羽并没有怦然心动，他不想在此居住，也不愿让别人享受秦宫。他掠走了秦宫中不计其数的奇珍异宝，以及那些后宫佳丽，然后一把火将宫殿烧毁。这把大火整整烧了三个月，将阿房宫化为一片废墟。
秦国已经灭亡，该杀的人都被杀了，该烧的也都烧了，接下来的事情就是如何填补秦国所留下来的权力真空。
有个姓韩的书生向项羽提出建议说：“关中地区土地肥沃，而且四面有山河做屏障，有险阻，易守难攻，如果您定都在这里则可以称霸天下。”
项羽却不愿在这里居住，他想回老家江东，他说：“得到了富贵却不回老家，就似穿着一身锦绣的衣服在夜里走路，谁能看见你的衣服好啊！”
韩生觉得可笑，背地里对他人说：“别人都说楚国的人就好比戴着帽子的猴子，今天一看果真如此。”
项羽知道以后，烹了韩生。
项羽不愿在关中称王，他也不甘心把关中留给刘邦。同时，项羽也知道天下的一丝不满，而且还把他向上捧了一下。在义帝下设个王，代替义帝处理具体事务。这个王就是项羽——受封为西楚霸王。
其次，遵守楚怀王的约定，把刘邦封在汉中做王，以表示项羽绝对服从楚怀王。他封刘邦的名号是汉王，而不是关中王，因为关中王的名号太大了，项羽把关中分为四个地区，刘邦的封地是其中之一，是最边远的一个，在汉中。
最后，他公开制造舆论：刚开始反秦时，也临时封了一些诸侯王，为的是可以有个号召，以便攻打秦国。然而，这两年地盘都已经被六国的旧贵族瓜分完毕，如果他想得到一块中意的土地，就必须重新分封天下。为了解决这一切问题，项羽决定重新对领地进行调整。
在公元前206年1月，项羽派使者见楚怀王，请示有关重新分封诸侯的事。但项羽得到的答复是楚怀王坚持“如前约”。
项羽不能公开与楚怀王决裂，与范增密谋后，项羽发表了他的分封方案：
首先，项羽率各路诸侯尊楚怀王为义帝，名义上他是最高领导，在名号上也升了一格，这样，不但没有对楚怀王表示来在战场上打仗的不是诸侯，而是我和他们的将相，是我们平定了天下，就是义帝也没有为此做些什么，所以我们应该把天下分封给有功的将军们。
项羽一共分封了十八个王：
衡山王吴芮都城在邾
临江王共敖都城在江陵
九江王英布都城在六
常山王张耳都城在襄城
代王赵歌都城在代
临淄王田都都城在临淄
济北王田安都城在博阳
胶东王田市都城在即墨
汉王刘邦都城在南郑
雍王章邯都城在废丘
塞王司马欣都城在栎阳
翟王董翦都城在高奴
燕王臧荼都城在蓟
辽东王韩广都城在无终
西魏王魏豹都城在平阳
殷王司马昂都城在朝歌
韩王韩成都城在阳翟
河南王申阳都城在洛阳
这样，六国原来的土地被分割为十九块，结束了六国分立状态。形成了十九国分立的新格局。