刚入市的短线交易者往往不知道是谁影响了他的交易，使他的资金源源不断地出现亏损。其实，影响他获利的因素主要有两个：一个是市场；一个是他自己。
1.市场是只纸老虎
很多短线交易者认为市场是最重要的，因为自己的交易都要在其中完成，而挑选交易对象也常常要消耗自己的绝大部分时间。所以很多人花了很多精力去研究市场、分析市场、预测市场、跟随市场。但实际上，巴菲特很少研究市场，他只研究他的上市公司价值和前景；而索罗斯则把主要的精力用在了对国际政治局势、国际经济结构、地区金融冲突、地区市场机会等的研究上；林奇则把主要的精力放在了资产配置上，而这跟经济景气周期和资金管理艺术有关联。可见，市场只是成全他们投资理念的舞台，并非他们研究的重点。
没有人可以长期准确地预测股市局部趋势，将大量的时间花在这上面是得不偿失的。也没有庄家可以长期稳定地操作获利，总是希望靠坐庄获利也是不切实际的。市场留给短线交易者的仅仅是需要了解的知识和规律，也就是“知”。这个“知”是意识，是感悟，它只需要短线交易者广泛阅读、勤于思考和勇于实践即可获得。市场是只纸老虎，不需要短线交易者流血流汗，只需要短线交易者阅读和思考，就可以将它收服和驾驭。
对市场的了解，无非是两个方面：一个是对政策面、经济面和资金供给面的了解，这是对大盘趋势的了解；再一个是对个股公司发展、二级市场表现、主力筹码动态等的了解，这是对个股的了解。当然，这种了解是针对初级交易员或短线交易者而言的，即使是巴菲特，在20多岁的时候也经历过这一阶段，这一阶段是回避不了的。
2.自己是只真老虎
为什么即使面对一样的技术形态和一样的市场消息，不同的短线交易者会有不同的看法和行动呢？实际上，人们对这个世界的了解，是基于这个世界在他眼里投射的部分。每个人的经历和所学所知都是有限的，所以每个人的世界都是残缺的，都是真假难辨的，只是残缺的大小不同、真假的程度不同而已。由此，你自己是怎么看待这个市场的，以及看待方式正确与否，完全取决于你自己的综合知识和判断能力。相比之下，市场是死的，而你才是活的。你只要改变看法，市场可能就不再是原来的市场了，多变的你才是真正的拦路虎。
这只老虎有四条腿。其一，市场认知。正如上面所述，你要形成全面而系统化的市场认知，才有可能战胜对手，获得超过市场平均收益率的投资回报。你对这个市场的正确认知很重要。如果市场是匹马，你非要认为是头驴而没有意识到你跟大众的差距，这可能是很危险的；但如果市场是匹马，你意识到了而市场大众却都以之为驴，那么市场大众将为他们的错误认知买单。
其二，交易决策。当你有了一定的市场认知后，就会有自己的交易理念，加上你的性格和习惯，就会形成交易决策。市场本身经过了你的过滤，怎么变动都几乎在你的考虑之中，因而市场已不再重要。而基于市场认知之上的交易决策，则如同作战战略和经营战略一样，直接决定了你的成败。愚蠢的、冲动的、不稳定的交易决策，会将你的交易引向亏损和失败。
其三，交易行为。这是一个对交易决策进行执行的过程，似乎很简单。但实际上，几乎所有的工作难点，都不在于决策的形成而在于正确的执行。执行，是一个商业界的难点话题，也是个人理想与现实的差距所在。事实上，很多交易行为往往会受到市场的冲击而发生改变，导致交易决策在犹豫、拖延、冲动、恐惧、反复中无法顺利进行。对某些短线交易者来说，在控制交易行为上所做的努力要远远大于其他环节。
其四，其他人士。有些短线交易者对市场其他人士的指点和小道信息具有免疫的功能，但更多的短线交易者则不具备抵抗诱惑和拒绝偷懒的能力。在当今的信息时代，无人可以隔离信息，几乎也无人敢于隔离信息，真假难辨的信息就像蜜糖一样引诱着无数短线交易者冲向海滩。人们需要信息，但最终多数人也毁于信息，绝大部分没有独立自主能力的短线交易者最终被市场吞没。对于自己这只真老虎而言，“行”是最关键的，但这个“行”需要有意识的引导或强制性的执行。知易行难，短线交易者需要在此多下功夫。