同样，当我们恐惧时，无法实际地评估眼前的情况。我们一心把注意力集中在危险的那一面，正如大熊逼近时，我们会一直盯住它那样，所以无法看清它“有利”与“不利”两面因素的整体情况。当我们一心一意注意股市令人气馁的消息时，自认为行动是基于合理的判断，其实这种判断已经被恐惧感所扭曲了。当股价急速下降时，会感到钱财离我们远去，如果不马上采取行动，恐怕会一无所剩。
所以，与其坐以待毙，不如马上行动，才能“转输为赢”。其实，即使是熊市期间，股价也会上下起伏，每次下跌总有反弹上涨的时候，毕竟股价不会像飞机一样一坠到底。然而，每当股价下跌，一般人都忘了会有支撑的底价，也就是股价变得便宜，大家争相购入的价格。
事实上，当我们心中充满“贪婪”和“恐惧”时，就无法保持长期的眼光，而这恰恰是长线投资者所不可缺少的态度。
股市下跌要“四静”
许多投资者，面对股市下跌，很难做到静观其变。事实上，作为长线投资者，面对股市下跌时，一定要保持“四静”，即“心静”、“手静”、“眼静”、“脑静”。
“心静”指的是平心静气。在股市下跌中，特别是破位的走势中，一定要戒急戒躁，才能看清大势方向，分辨个股强弱。重仓投资者此时更要冷静下来，分析失误的根源，找出解套的途径，绝对不能因为心慌意乱而采取毫无章法的操作方式。世界上没有只跌不涨的股市，只有被恐慌击倒的股民。
所谓“手静”，指的是以静制动。股市处于弱市情况下，恐慌性的盲目杀跌是不足取的。但是当市场仍处于反复震荡筑底阶段中，还没有真正企稳之前，投资者不宜大幅度地战略性建仓。最直接也是最有效的方法是投资者一边要放下割肉的屠刀，另一边也要放下炒底的铁铲，在弱市中多做多错，少做少错，不做不错。
所谓“眼静”，指的是静观其变。对于当前行情，市场观点很多，有人认为下跌是刻意营造极度恐慌的空头陷阱，认为底就在脚下。也有人认为已经形成下跌中继形态，后市还将有更大的跌幅。其实，在股市中最正确的观点是由K线走势自己说出来的，为什么一定要抢在它前面说呢？当前，投资者应该静观其变，等待趋势的最终确定后，再动手也不迟。虽然，这样会失去少量的机会，却赢得了资金的安全。
所谓“脑静”，指的是劳逸结合。不要试图抓住每一次市场机会，没有人能做到这点。不休息的操作方式，就是一种贪心；不停止的操作方式，心态就无法平衡。心态不控制好，怎能在股市求胜？市场需要下跌休整，庄家需要清仓休息，股民更需要适时休息。投资者要明白，休息也是一种投资策略。只有经过充分的休息，才能走更远的路。
总之，长线投资者要想在股市中取得成功，尽量做到“四静”是很有必要的。
反群众心理进行操作
在股票投资里，有一个相当重要的原则，就是要实行与一般群众心理相反的操作，即在群众的一片乐观声中应该警惕，在群众的一片悲观时要勇于承接。因为，群众大都是“抢涨杀跌”的。
在股票理论上，股价愈涨，风险愈高，然而群众却愈有信心；股价愈跌，风险愈低，但一般的投资者却愈来愈担心。对投资者而言，如何在投机狂热高涨时保持理智的研判，以及在群众恐惧害怕的时候仍保持足够的信心，对其投资能否获利关系甚大。
在股市波动幅度比较小的时候，更可显示反群众心理操作的重要性。
例如在1987年初，台湾的一般经济学者或经济专家均认为台币升值，以出口为导向的台湾经济，势必会受到拖累，间接地使经济增长减缓，反映在股票市场中也将会出现一季比一季淡、一季比一季差。然而结果是，股市连创新高，到了9月份，更加狂涨不止。就在这群众一片看好，股市将创5000点之际，厄运降临，股市大幅挫落，加上美国股市暴跌的影响，台湾股市跌幅超过50%。这些现象均显示股市的走向，往往与群众的心理背道而驰。
有时主力也采取与一般的群众心理相反的操作方式，如在群众一片悲观而杀出股票时，主力却大力买进；在群众一片乐观而抢进股票时，主力又大力卖出，进行调节。
既然要与一般群众反向操作，就必须了解群众的一般心理。要了解群众的一般心理，可参考以下指标：
1.投资顾问意见
大多数的投资顾问都鼓励客户逢低买进，逢高卖出，然而现实中许多例子都显示，投资顾问经常做出相反的建议。因此，当大多数投资刊物看法乐观时，往往趋近顶峰；大多数投资刊物看法悲观时，往往接近谷底。
2.证券公司人气是否畅旺
如果证券公司以往喧腾不已，而如今人烟稀少，且顾客无视其好坏、漠不关心股价的开跌在下棋聊天，书报摊有关股票方面的书籍卖不出去，此时通常股价已跌至谷底。反之，当人气沸腾，一开盘即全面涨停板，此时股价通常接近高峰，宜减少持股或退出观望。有两句证券俗语，即“人弃我取，人取我予”及“人不凑在一起时才是购买时机”乃最佳写照。
3.共同基金持有现金比率
共同基金的投资组合中持有现金增多，表示股价要下跌；持有现金减少，表示股价要上涨。因此持有现金的比率可当做一指标，当现金持有比率非常高时，往往股价已接近谷底；反之，现金持有比率非常少时，股价常接近顶点，
4.融资余额的趋势与额度
由于投资余额表示投资人信心的增减，在股价的循环中，由谷底复苏时，融资余额缓慢增加；随着股价的上涨，投资人信心的增强，融资额度及增加的速度逐渐增加，终于达到顶点。此时，融资部分成为股票重要供应来源，反转时，融资较多的股票往往跌幅最重。
总而言之，群众的心理研究在股票投资中不宜忽视。成功的投资者，通常是特立独行，做别人不敢做的事情，并择善固执的投资人。
面对亏损的态度及其应对方法
在进行股票投资中，投资者都需要面对亏损，任何投资者的交易一旦发生亏损，不仅其账户资金受到损失，而且其信心也会受到打击。若不能正确理解亏损，则会产生自责心理，若连续亏损甚至会产生自卑心理，进而使自己进入不能犯错的状态，即不容许自己犯错，使交易变得高度紧张，而一旦犯错就会产生不愿认错的情绪，并最终酿成大错。投资者一旦进入这种状态，那么获利与他就无缘了。产生这种错误态度和处理方法的根本原因就在于投资者没能正确理解交易亏损现象。那么，投资者应如何处理正确理解亏损，并采取正确的应对方法呢？
1.制定适应自己的标准
你首先制定的是适应自己的对错标准，而不是适应市场的对错标准，因为在任何时候市场都不可能给你一个明确而肯定的对错标准。如你做一把卖单，从图形来看，你既可以认为上涨30点后就可能要涨，但换个角度，你可能又会认为突破盘区才可能上涨，而突破盘区就要承担50点的亏损，但再看远一点，你也可以认为创新高才能确认上涨，而此时你需要承担80点的亏损。那么，从市场角度来说，你到底该用哪个标准来判断你的对错？确实，市场不会主动给你一个判断标准，对与错的判断标准只能以适应自己的承受能力来确定，以适应自己为主。
2.允许犯错
在交易中如果你不允许自己犯错，则你的交易要么非常小心，高度紧张，心态难以平衡，要么一旦做错就不认错而铸成大错，这都是交易大忌。出现亏损在交易中是非常正常的事，你应当把适当的亏损看成是获利所必须付出的代价和成本，机会都是寻找出来的，不是一眼就能看出来的，不付出代价就想成功那是幻想！
只有允许自己犯错，你才能有更多的交易机会，才会消除对市场的恐惧，你才能真正抓住获利机会，才能真正留住能长期获利的头寸。交易犯错并不可怕，而对了不坚持，这才是最可怕的！
3.遵守纪律，执行标准
遵守纪律，严格执行自己制定的对错标准是改正错误和交易获利的前提条件。进场之后，你唯一需要做的就是用你的评判标准去判断该出还是持有，一旦触及止损点唯一可做的就是出场，否则就应该一直持有，直到评判标准给你发出离场信号。
总之，投资者面对亏损，要有正确的态度，这样，才能在长线投资中取得较好的投资成绩。
克服龙头股操作中的心理障碍
龙头股在一轮行情中呼风唤雨、涨幅可观。然而真正能抓住龙头股的投资者却不多，仔细分析，这并非是技巧方面的原因，而主要是由于操作中的心理障碍造成的。我们在进行长线投资时，一样要克服龙头股操作中的心理障碍。
1.反应迟钝
龙头股一般产生于大盘悲观时，上涨初期板块效应也不明显，一般人并不重视。而当它势头稍微明显且具备板块效应时，已有了一定升幅，不少投资者认为涨幅已高，不敢再碰。因此在行情可能的转势期，投资者要保持高度的敏感性，密切注意盘面的蛛丝马迹，一旦发现龙头股地位确立，要在第一时间捕捉，争取利润最大化。炼就一双“鹰眼”，发现猎物时，像饿鹰捕食一样快速出击，是短线高手必备的素质。
2.见好即收
没有哪一只大牛股是让你轻松赚钱的，洗盘、震仓是必然的过程。有的股票在拉升过程中，甚至出现中阴线、大阴线，上下振幅巨大，不少人也骑上了大牛股，可是一遇震荡，很快被掀下牛背，收益不高。因此在骑上大牛股后，投资者还需炼就“捂功”，了解大牛股震仓洗盘的必然过程，紧紧抓住牛捂不放，让大牛股充分表现，扩大战果。
3.奋勇追高
没有骑上大牛股的投资者，眼看着大牛股风驰电掣、一日千里，心里懊悔不已。就在懊悔之间，大牛股又蹿了一截，于是终于忍不住，奋勇追进，做了最后的接盘者。正确的做法是，错过了初期和中期行情，尽可能持币观望，并深究错过的心理原因，以利下一波行情再战。
4.卖跌不卖涨
龙头股行情后期进入强势震荡，对于后期追进的投资者来说，获利空间自然有限，因此上涨时不愿卖出，下跌时又不甘心卖出，总认为震荡后还要上涨，于是坚持捂仓。等到跌势形成、大势已去，才明白过来，赶紧杀跌，可是已经由微利变成亏损。应对龙头股末期行情，需要炼就“杀涨追跌功”，逢高即派发，逢低可适量接单，做得好，收益也不菲，起码不至于亏损。
5.不知逃跑
行情初期，没有人会为你写价值投资报告，写了你也不看，看了也不信。可是行情后期，当同板块个股都展翅欲飞时，价值投资报告也开始铺天盖地，这时的报告也最能蛊惑人心。善良的投资者总认为股票调整后会“更上一层楼”，于是坚定持仓，充当了主力守仓的工具，直至跌幅巨大，方才明白过来，悔之晚矣。因此行情末期，需要炼就“逃顶功”，见势不好，果断逃跑，绝不能被晾在山顶晒太阳。
投资的五字心理要诀
在投资实践中，许多投资者对市场寄予了过多的关注，对市场的变化往往反应过度。成功的投资者必须具备一种对市场变化保持镇定和独立的心理判断能力。具体说来，可以把它归纳为五个字：“稳”、“忍”、“准”、“狠”、“跑”。
1.稳
所谓稳，当然不是随便跟风潮入市，要胸有成竹，对大的趋势做认真的分析，要有自己的思维方式，而非随波逐流。另外，还要将自己的估计，时时刻刻结合市场的走势不断修正，并以此取胜。股票市场具有较高的风险，再加上资金不足的压力，患得患失之时，自然不可能发挥高度的智慧，取胜的把握也就比较小。
2.忍
股票市场的行情升降、涨落并不是一朝一夕就能形成，而是慢慢形成的。多头市场的形成是这样，空头市场的形成也是这样。因此，势未形成之前绝不动心，免得杀进杀出造成冲动性的投资。要学会一个“忍”字，小不忍则乱大谋，忍一步，海阔天空。
3.准
准就是要当机立断，坚决果断。如果大势一路看好，就不要逆着大势做空，同时，看准了行情，心目中的价位到了就进场做多，否则，犹豫太久失去了比较好的机会，那就只能望看板兴叹了。
4.狠
所谓狠，有两方面的含义：一方面，当方向错误时，要有壮士断腕的勇气认赔出场。另一方面，当方向对时，可考虑适量加码，乘胜追击。股价上升初期，如果你已经饱赚了一笔，不妨再将股票多抱持一会儿，不可轻易获利了结，可再狠狠赚一笔。
5.跑
在股票市场投资中，赚八分饱就走，股价反转而下可采用滤嘴原理即时撤兵，股价下跌初期，不可留恋，要壮士断腕，狠心了结。
当空头市场来临，在股票筹码的持有上应尽可能减少，此时最好远离股市，待多头市场来临时，再适时进入。
上面所谈的稳、忍、准、狠、跑五字心理要诀，在整体策略使用上，准还是其次，稳才是最重要的。因为在任何一种技艺中，准需要靠天赋，稳则靠策略及资金，进而可通过管理的手段来达到。所以，一般人应该建立在稳扎稳打的基础上，才能平步青云，一飞冲天。