Mario，赛富投资基金金融行业分析师，发布于2013/10/6
昨天连续看完了10集最近最火的《半泽直树》，看得好累。对中间的具体技术问题就不吐槽了，说说一些感想吧。
1）大多数银行都是在做晴天打伞，雨天收伞的事。其实这个也无可厚非，毕竟资本是趋利避害的，把钱借给有钱人也是符合经济规律的。但是很多企业出事都是在晴天下打的大伞，下雨来不及收才反映出来的。所以，比起只会坐在办公室里看着滞后的财报给大企业放贷，能够感知到企业的经营状况，对业务的熟悉才是贷款质量的有力保证。像古里代理那样坐在低柜上随便拒绝田宫电机的贷款实在很二。
2）做银行职员最重要的是什么？是看清一个人的眼光。当然这话更多应该是对对公贷款部门、投行部门或者高层说的。格罗斯老爷子也有同样的经历。1975年，巴菲特和芒格找他借1000万美元，山姆·沃尔顿也跑来向他借钱，格罗斯看了下报表，觉得不行，都拒绝了。后来有家报表看着非常不错的公司叫作Itel，老爷子贷给他们500万元，然后半年后破产了……不但损失了钱，也没巴结上日后的两位首富。
3）数据与模拟之争。福山次长整天拿着个Pad以数据流自居装X，毫无悬念地被主角面骂完爆了。那位哥们显然是走错部门了，总行直属大企业部还是做对公生意的，数据的作用当然比不上跑一线的客户经理。大数据是产品非常标准化的部门最需要的，但是无法形成商业逻辑，对公贷款还是必须靠线下对业务和人的了解。
4）假账的问题。剧中出现的那几家企业（除了裁量临店里的），只要有财报的基本都是假账。所以这个因素更加使得大数据的可靠性薄弱。在贷款是买方市场下，企业没有太多动力配合银行把账做实。在贷款是卖方市场，就像国内这样，银行其实倒是有议价能力要求企业按照银行要求把账做规范。银行直接给企业做财务管家可能是个好生意。
5）风险意识的问题。这部剧里的各个角色好像胆子都特别特别大，风险意识几乎就没有，为了面子啥都干得出。通常干金融的人胆子会越干越小，因为见识的事件或事故越来越多。感觉挺奇怪，许多都是即使有风险的或者是会留下追索证据的事也敢做。
6）贷款风控流程的薄弱。5亿元骗贷案里，现场尽调都没做，只有支行信贷部员工网络搜索的资料，假财报，加上总部评审就通过了，这风控流程实在弱爆了，能跟2000年之前的中国银行业有一拼。现在国内的银行早就不可能这样单线操作了，客户经理和风险经理是两个部门的，都要现场尽调。风险经理得为坏账负责，哪会这么不要命地随便放款。
7）客户集中度的问题。5亿元骗贷案，对大阪西支行的影响可以大到够换支行长，对西大阪钢铁的上下游就直接破产了。同一条产业链上核心客户的风险太集中，没有一定的分散就会出现整条产业链一起倒闭。说的还就是钢铁和钢贸，呵呵。
8）贷款指标的压力。大阪西支行还差5亿元贷款任务，也是为了市场占有率，要突击放款；京桥支行因为总行要接受金融厅检查而停贷。确实这种考评非常SB，但是基本上国内银行也是这么干的。所有以规模为指标，而不是以风险调整后利润这类指标为KPI的公司都是管理层导向而非股东导向的。
9）部下的功劳被上司占有，上司的失败是部下的责任。基本上哪里都是这样的，这个是人性，改变人性是没啥戏的，所以需要有更合理的流程。随着工作自动化程度越来越高，对业务操作情况的如实记录也越来越好，很多内部操作都在网上完成了，省去一些线下那些讲不清楚的麻烦。
10）黑田非要整半泽，这个有点难以理解。再怎么个人怨恨，要用公开的手段整，中间有大量的技术问题没法解释。国税局与银行对债务的追偿顺序，东田企业破产与个人破产的资产边界，金融厅对不良贷款的认定规则，对银行坏账准备金计提的规则，等等。
11）在银行，人事就是一切。其实大企业很多都是这样吧。人事可以量化，又不能全部量化。呆板的量化会出现像灌水论文那样的问题，银行业要造出财报利润来还是不太难的。靠人事部门的提拔又有内部营销和派别争斗的空间。这个其实还是激励约束机制。大企业部、投行部这类员工占主要地位的部门，激励约束机制是整个公司发展最重要的一环。怎么样是好的机制？能有效激励员工为公司创造长期经济利润，同时约束员工不做损害公司实质利益的事。不同公司的机制可能不同，只要有这个效果就行。