却说别儿怯不花执政，以与脱脱有宿恨，遂一意排挤，屡入内廷密陈脱脱过失。顺帝尚疑信参半。嗣由别儿怯不花，陈请脱脱父马札尔台，佯称就第养疾，意实结党营私，暗图不轨。于是顺帝转疑为信，竟下了一道严谕，放逐马札尔台，安置西宁州。马札尔台奉诏欲行，脱脱愿随父同往，即拜疏上陈，力请与俱，得旨准奏。乃整装出都。时马札尔台已老，状态龙钟，起居服食，随在需人。亏得脱脱随着，寸步不离，朝视寒，夕问暖，一切供应，俱小心监察，极至膏车秣马，亦亲自检点。因此出都以后，沿途奔走，虽未免风雨交侵，独马札尔台一人，毫不觉苦，竟安安稳稳的到了西宁。（书此以见脱脱之孝。）
别儿怯不花闻马札尔台父子安抵戍地，心中尚是未快，复唆使省台各员，上书告变，牵及马札尔台。顺帝时已着迷，不辨真伪，竟接连下诏，徙马札尔台至西域，地名撤思，乃是一个著名的苦地。马札尔台父子，不敢违旨，又只好冒险起行。到了途中，复接诏召回甘州，免他远戍。
原来别儿怯不花专政后，河决、地震的变异，时有所闻；河南、山东、盗贼蔓延；江淮一带，亦多暴徒，四出劫掠；湖广又遭乱。有几个刚正不阿的台官，劾奏宰辅非人，以致调燮失宜，乱端屡见等语。别儿怯不花也觉不安，入朝辞职。有诏令以太师就第。御史大夫亦怜真班，趁着这个机会，保奏脱脱父子；略称马札尔台谦让可风，脱脱为国宣劳，有功无过，奈何谪戍远方，迫入险地？于是顺帝稍稍觉悟，又有召回甘肃的谕旨。（孱主寡断，于此益见。）
马札尔台从中道折回，途次不免受些感冒。及抵甘州，病日加剧，脱脱衣不解带，服侍了好几日，毕竟天定胜人，寿难再借，苟延数夕，竟尔去世。脱脱经此变故，悲愤交集，恨不得将朝中佞臣，一概除灭，抵那老爷的生命。（暗伏后来报怨事。）
可巧别儿怯不花又遭台官弹击，贬戍渤海，得病而死。（这也是冥中报应。）左丞相铁木儿塔识，也殁于任中，元廷用了朵儿只（一作多尔济。）为右丞相，太平为左丞相。朵儿只系元勋木华黎六世孙，即故丞相拜住从弟；初为御史大夫，因铁木儿塔识病殁，升任左丞相。旋即调任右丞相。性颇宽简，务存大体。太平本姓贺，名惟一。至正四年，为中书平章政事，六年，超拜御史大夫。元制重蒙轻汉，凡省、院、台三署正官，非国姓不得授，惟一援例固辞。顺帝不允，特赐国姓，并改名太平。太平与脱脱父子，本来是没甚友谊，因闻马札尔台身死甘州，不能归葬，未免存一兔死狐悲的观念，遂上疏力请：令脱脱奉柩归都，以全孝道。疏入不报，太平竟入廷面奏道：脱脱尽忠王室，大义灭亲。今父已病殁，不许归葬，将来忠臣义士，宁不灰心！乞陛下特恩赦还，为善者劝！顺帝踌躇不答，太平又道：陛下曾亦记及云州故事么？顺帝不待说毕，便道：非卿言，朕几忘怀。脱脱确系忠臣，卿即传朕面谕，遣使召归。太平叩谢而出。
看官！这云州故事，前文未曾叙及，此次突由太平口中说出，转令阅者无从捉摸。诸君不要性急，待小子补叙出来。（借此一段文字补叙宫闱事实，即是文中销纳处。）原来至元元年，顺帝后钦察氏答纳失里，因兄弟谋逆，被迁出宫，鸩死民舍。（应四十九回。）答纳失里无出。越二年，改册皇后弘吉剌氏，名伯颜忽都，系真哥皇后侄孙女，父名孛罗帖木儿，曾封毓德王，后既册立，旋生一子，名真金，二岁而夭。
先是徽政院使秃满迭儿，曾进高丽女子奇氏入宫，作为服役。奇氏名完者忽都，秀外慧中，善伺主意，顺帝爱好秀媚，又因她善于烹茗，命司饮料，（好似一个当家奴。）她遂日夕侍侧，眉目传情，引得顺帝欲心渐炽，竟与她同入龙床，做一对鸾交凤友。（酒色二字，本系相连，不意司茶女亦邀主眷。）事为正宫皇后钦察氏所悉，怒召奇氏，辱了好几次。（答纳失里不得令终，于此事亦有关系。）至后被鸩死，顺帝已欲立奇氏为继后。（大约是怜她辱耳。）偏偏太丞相伯颜，硬行谏阻，（又是一个奇氏对头。）弄得顺帝没法，只得改立弘吉剌后。这位弘吉剌后，与前后大不相同，性本节俭，量独宽宏，不愿与奇氏争夕，所以奇氏仍得专宠。时来福凑，又产下一个麟儿，取名爱猷识理达腊，（一作阿裕锡哩达喇。）益得顺帝欢心。那时奇氏因宠生骄，因骄成妒，除皇后弘吉剌氏，无所嫌怨，不与计较外，凡内如太后母子，外如权相伯颜，俱视若眼中钉，尝在顺帝前说他短处。后来伯颜被黜，太后母子被逐，虽有种种原因牵涉，然大半由奇氏暗中媒蘖，所以先后发生变端，几致出人意外。（加罪奇氏，不特补前文所未及，且足发正史所未明。）
奇氏私愿既偿，遂与嬖臣沙剌班秘密商量，欲乘此升为皇后。不过因皇后待她有恩，恩将仇报，未免心怀不忍，因此不能决议。（奇氏还是好良心。）沙剌班情急智生，猛记起先代皇后曾有数人，此时援着祖制，奏请一本，何人敢有异言！（祖宗贻谋不臧，转使若辈藉口。）当下禀知奇氏，奇氏大喜，便命他即日上奏。果然数语入陈，纶音立下，即命册立奇氏为第二皇后。大礼已成，奇氏居然象服委佗，安居兴圣西宫。
转眼间，皇子爱猷识理达腊已离怀抱，渐渐的长大起来。顺帝爱母及子，辄令皇子随侍，凡有巡幸，亦令偕行。时脱脱尚秉国钧，为顺帝所亲信，所以脱脱入内廷时，顺帝曾饬皇子拜他为师，并命他随时教育。脱脱受命不忘，格外注意，有时皇子出游脱脱家，一留数日，稍遇疾病，脱脱即亲为煎药，先尝后进。
一日，顺帝幸上都，皇子随行，脱脱亦从驾。道过云州，猝遇烈风暴雨，山水大至，车马人畜，多被漂溺。顺帝不及提携皇子，只顾着自己性命，即登山避水。脱脱见顺帝自去，忙涉水至御辇旁，抱出皇儿，负在背上，跣着足奔上山冈。顺帝正系念皇子，在山盼望，但见脱脱负子而来，好似得了活宝贝一般，即趋前抱下皇子，一面慰抚脱脱道：卿为朕子，勤劳至此，朕必不忘！（未必未必。）脱脱当即谢恩，谁知过了一两年，顺帝竟信了谗言，将脱脱父子谪戍，所以太平为之不平，提出云州故事，教顺帝自己反省。顺帝被他一说，也自悔食言，遂命脱脱奉父柩还葬。
脱脱既还京师，葬父毕，拜表谢恩，复得旨命为太子太傅，综理东宫事宜。脱脱受命后，默念此次起复，定是有人从中调停，不可不密图酬报。凑巧来了侍御史哈麻，（一作哈玛尔。）由脱脱延入，与谈年余阔别情状，甚是欢洽。
看官！你道这哈麻是何等人物？他是宁宗乳母的儿子，父名图噜，受封冀国公。哈麻与母弟雪雪，早备宿卫，两人均得主宠，唯哈麻口材尤捷，益为顺帝所亵幸，累次超擢，得任殿中侍卫史。（亡元者哈麻之力，故出名时不嫌求详。）当脱脱为首相时，哈麻日事过从，曲意趋附。至脱脱罢职，随父出戍，哈麻在顺帝前，稍稍替他缓颊。至是与脱脱叙旧，自然把前日营护的功劳，一一说明，且添了许多诡话，说如何纪念，如何排解。（小人专会捣鬼。）脱脱秉性忠厚，总道他语语是真，非常感激。哈麻说一句，脱脱谢一声，至哈麻去后，脱脱还称他是第一个好人。独太平秉公办事，把保奏脱脱的事情从未提起，所以脱脱全然不知。
会太平以哈麻在宫，导帝为非，意欲将他驱逐，商诸御史大夫韩嘉纳。嘉纳很是赞成，便授意监察御史沃海寿，教他弹劾哈麻，历陈罪伏：第一款，是在御幄后僭设帐房，犯上不敬；第二款，是出入明宗妃子脱忽思宫闱，越分无礼；还有私受馈遗，妄作威福条诸款，亦列入奏中。尚未拜发，偏已漏泄消息，传入哈麻耳中，哈麻即至顺帝前哭诉，略称太平、韩嘉纳，有意构陷，唆使海寿出头，将臣劾奏，即乞解臣职以谢二人等语。顺帝摸不着头脑，只说是并无奏章，何必着急，哈麻复称海寿已缮就奏牍，明日即要进呈。
看官！你想台官的疏奏，尚未上陈，那哈麻已先闻知，预为哭诉；若使明白的主子，见哈麻如此狡黠，定要疑他潜布爪牙，暗通声气，所以事前侦悉，先使机诈。这种鬼蜮伎俩，一加斥责，便无遁形。怎奈顺帝昏聩得很，平时甚宠爱哈麻，掷骰击，联为狎侣。此次闻他辞职，如何肯依，免不得温语慰留。
次日视朝，果然由韩嘉纳代呈奏章，内系沃海寿署名，劾哈麻数大罪，顺帝不待瞧毕，便掷诸案上，悻悻退朝。韩嘉纳料知不佳，忙与太平计议。太平到了此时，也不禁气愤道：有哈麻，无太平；有太平，无哈麻，明晨当入朝面奏。
翌日昧爽，即偕韩嘉纳入朝，俟顺帝登殿，便直陈哈麻兄弟盘踞宫禁、权倾内外的罪状。顺帝徐徐答道：哈麻罪状，当不至此。太平道：历代以来的奸臣，若非显行构逆，定是献媚贡谀；表面上很是爱君，暗地里都是罔上。齐桓公宠用三竖，终致乱国；宋徽宗信任六贼，遂以丧身。陛下试借鉴前车，便可知哈麻兄弟，实兆祸阶，理应即日黜逐！（太平有识。）顺帝默然不答，韩嘉纳复出班叩首道：左相太平的奏请，关系国家兴亡，幸陛下采纳施行。顺帝怫然道：卿何量狭，不肯容这哈麻兄弟！（明是左袒哈麻，偏说的量狭难容，令人一叹。）嘉纳复顿首道：臣非为一身计，实为天下国家计。似哈麻兄弟，欺君误国，所以请陛下斥逐。陛下果立斥哈麻兄弟，臣亦甘心受罪，以谢哈麻！（嘉纳有胆。）顺帝尚是不悦，太平复启奏道：陛下如信用哈麻兄弟，臣愿解职归田！顺帝道：朕知道了，卿毋多言！说毕，拂袖还宫。
是时，哈麻已详闻消息，复至顺帝前吁请罢官，惹得顺帝厌烦起来，索性一概黜退。当命侍臣拟定两道诏旨，一道是免哈麻及雪雪官职，出居草地；一道是罢左臣相太平，降为翰林学士承旨；出御史大夫韩嘉纳，为江浙行省平章政事；谪沃海寿为陕西廉访副使。诏既下，朵儿只亦不安于位，奏请免官。顺帝准奏，遣他出镇辽阳。仍任脱脱为右丞相，赐上尊名马，袭衣玉带，复令他管理端本堂事。端本堂系皇子肄业处，顺帝曾命李好文为谕德，归为赞善，教导皇子，开堂授书。
脱脱既兼握大权，尊荣如旧，闻哈麻兄弟被黜，未免代为扼腕。（脱脱丞相，私心萌矣。）适哈麻至脱脱处辞行，并诉太平攻讦状，脱脱劝慰道：我若在朝，必不使若辈得志！你且出居数日，得有机会可乘，便当代请复官，幸勿过忧！哈麻欢谢而去。脱脱遂将中书省内属员，一一稽考，查得参政孔思立等，俱由太平荐拔，竟不问贤否，坐罪黜退，改用乌古孙良桢、龚伯遂、汝中柏等为僚属。汝中柏系左司郎中，素与太平有隙，至是即入语脱脱，捏称太平罪恶，并言太平子也先忽都，僭娶宗女，勾结诸王，觊觎要职等情。
脱脱正恨太平，遂将汝中柏所言，列入奏稿。正待拜发，适为老母蓟国夫人所见，即语脱脱道：我知太平是好人，你何故谎言诬奏，指善为恶？脱脱道：是由郎中汝中柏所言，想系调查确实，不致说谎。蓟国夫人道：无论是真是假，尽可听他自由，他与你何嫌何怨，必欲将他加害！脱脱被母一诘，转有些嗫嚅起来。蓟国夫人怒道：你如不听吾言，从此休认母了！脱脱本具孝思，见老母含有怒色，忙跪称不敢。蓟国夫人复取了奏稿，信手撕毁，于是一场弹案，化作冰消。（不没贤母。）
不意太平、嘉纳等人，正交晦运，一降一谪，尚似未足，不到半年，又有严谕颁下，削沃海寿官，流韩嘉纳于尼噜罕，并放太平归里。太平即幞被出都，故吏田复，劝他自裁。太平道：我本无罪，当听天由命；若无故自尽，转似畏罪而死，死亦蒙羞。言已，即踯躅而去，径归奉元原籍。韩嘉纳秉性刚直，未免丛怨，被戍诏下，又经旧人诬奏贼罪，加杖一百，才令起行。途中受了无数苦楚，杖疮复溃烂不堪，竟致殒命，小子有诗咏道：
千秋忠骨瘗荒原，地下犹含不白冤。
休怪盈廷多仗马，由来乱世莫危言。
当时廷臣等还疑脱脱主使，其实内中尚有隐情，不得归咎脱脱。
元季贤相，莫若脱脱。著书人于脱脱多誉辞，非轻袒脱脱也。自古忠臣必出于孝子之门，脱脱随父出戍，尽心侍奉，其孝可知！厥后拟劾奏太平等人，卒以老母一言，撤消奏章，非夙具孝思者其能若是乎？或谓哈麻为佞人之尤，而脱脱信之；汝中柏谗为夫之尤，而脱脱昵之。至若皇子爱猷识理达腊，为奇氏所出，脱脱乃竭力保护，取悦宠妃，是而谓贤，孰非贤臣？不知贤者未尝无过，观过益足以知仁。脱脱之信哈麻，昵汝中柏，实为老父被戍而起，父谪远方，因而病殁，脱脱以为终天之恨，而太平等适当其冲，太平有德于脱脱，脱脱固未之闻也，未闻太平之有德，反疑太平之不仁，于是哈麻之佞，汝中柏之谗，得以乘隙而入。虽曰比之匪人，然略迹原心，尚堪共谅。若谓皇子为宠妃所出，不应视若储君，似矣。然钦察后无子，弘吉剌后有子而夭，当时顺帝膝下，只有此儿，奉命教养，自应效忠，安能遽论嫡庶乎？故本回所叙，实以脱脱为主，余人皆宾也。借宾定主，而他事皆借此销纳，尤见其天衣无缝云。