那李岩虽是闯军中带兵的将官，但身穿书生服色，吐属儒雅。原来他是前兵部尚书李精白之子，本是举人，因振济灾民，得罪了县官和富室，遭诬陷入狱。有一位女侠仰慕他为人，率领灾民攻破牢狱，救他出来。那女侠爱穿红衣，众人叫她红娘子。李岩实逼处此，已非造反不可，便和红娘子结成夫妇，投入闯王军中，献议均田免赋，善待百姓。闯王言听计从，极为重用。闯军本为饥民、叛兵、及失业驿卒所聚，造反不过为求一饱，原无大志，所到之处，不免劫掠，因之人心不附，东西流窜，时胜时败，难成气候。自得李岩归附，李自成整顿军纪，严禁滥杀奸淫，登时军势大振。
李岩治军严整，又编了许多歌儿，令人教小儿传唱，四处流播。百姓正自饥不得食，官府又来拷打逼粮催饷，听说“闯王来时不纳粮”，自是人人拥戴。因此闯军未到，有些城池已不攻自破。
李岩对袁崇焕向来敬仰，听说袁督师的公子到来，相待尽礼，接入营中，请夫人红娘子出见。红娘子英风爽朗，豪迈不让须眉。三人言谈投机。袁承志除武功之外，见识什浅，李岩熟识古今史事、天下兴亡之理，跟他纵谈大势，袁承志听了有如茅塞顿开，对李岩什为钦佩。两人意气相投，于是相互八拜，结成了义兄弟。袁承志在李岩营中留了三日，直至闯军要拔营北上，这才依依作别。
袁承志初出茅庐，对李岩的风仪为人，暗生模仿之心，便去买了书生衣巾，学着也作书生打扮。他不知师父在江南何处，只有径向南行，随遇而安。
江南地方富庶，虽然官吏一般的贪污虐民，但众百姓尚堪温饱，比之秦晋饥民的苦况，却是如在天堂了。
这日来到赣东玉山，吃过饭后，到码头去搭船东行，见江边停了艘大船，相问之下，说是上饶一个富商包了到浙江金华去买卖商货的，袁承志便求附载。船老大贪着多得几个船钱，向包船的富商龙德邻商量。龙德邻见他是个儒生，也就允了。
船老大正要拔篙开航，忽然码头上匆匆奔来一个少年，叫道：“船老大，我有急事要去衢州，请你行个方便，多搭我一人。”
袁承志听这人声音清脆悦耳，抬头看时，不禁一呆，见是一个面貌俊秀的美貌少年。这人十八九岁年纪，穿一件石青色缎衫，头顶青巾上镶着块白玉，衣履精雅，背负包裹，肤色白腻，一张脸白里透红，说得上是雪白粉嫩。龙德邻见这少年服饰华贵，人才出众，心生好感，命船老大放下跳板，把他接上船来。
那青衫少年踏步上船，那船便微微一沉，袁承志心下暗奇，瞧他身形瘦弱，不过百斤上下，但这船一沉之势，却似有两百多斤重物压上一般，他背上包裹不大，怎会如此沉重？那少年上船之后，船就开了。
那青衫少年走进中舱，与龙德邻、袁承志见礼，自称姓温名青，因得知母亲患病，是以赶着回去探望。他见了龙德邻不以为意，一双秀目，却不住向袁承志打量，问道：“听袁兄口音，好似不是本地人？”袁承志道：“小弟原籍广东，从小在陕西居住，江南还是生平第一次来。”温青问道：“袁兄去浙江有何贵干？”袁承志道：“我是去探访个朋友。”正说到这里，忽然两艘小船运橹如飞，从坐船两旁抢了过去。温青眼盯小船，直望着两船转了个弯，为前面的山崖挡住，这才不看。
中饭时分，龙德邻好客，邀请两人同吃。袁承志量大，一餐要吃三大碗饭，鸡鱼蔬菜都吃了不少，温青却只吃一碗饭，什是秀气文雅。
刚吃过饭，水声响动，又是两艘小船抢过船旁。一艘小船船头站着一名大汉，望着大船狠狠瞪了几眼。温青秀眉微竖，满脸怒色。袁承志心感奇怪：“他为什么见了小船生气？”温青似乎察觉到了，微微一笑，脸色登转柔和，接过船夥泡上来的一杯茶，啜了一口，似嫌茶叶粗涩，皱了眉头，把茶杯放在桌上。
到了傍晚，船在一个市镇边停泊了。袁承志想上岸游览，龙德邻不肯远离货物，邀温青时，他嘴唇一扁，神态轻蔑，说道：“这种荒野地方，有什么可玩的？”似是讥他没见过世面。袁承志觉这少年骄气迫人，却也不以为忤。他见江南山温水软，景色秀丽，与华山的雄奇险峻全然不同，一路上从不肯错过了游览的机缘，便上岸四下闲逛，买了几斤橘子回船，想请龙德邻和温青吃时，见两人都已睡了，便也解衣就寝。
睡到中夜，睡梦中忽听远处隐隐有唿哨之声，袁承志登时醒转，想起师父所说江湖上的种种变故情状，料知有事，悄悄在被中穿了衣服。
不久橹声急响，下游有船上来。只见温青突然坐起，原来他并未脱衣，又见他从被窝中取出一柄精光耀眼的长剑，跃到船头。袁承志一惊，揣测：“莫非他是水盗派来卧底的，要打劫这姓龙的商人？”师父离山之时，曾说世间方乱，道路不靖，身上带剑惹眼，不免多生事端，因此他遵师父之嘱，随身只带一柄匕首，那柄平日习练剑法的长剑留在华山，当下一摸身边匕首，坐起身来。
只听得对面小船摇近，船头上一个粗暴的声音喝道：“姓温的，你讲不讲江湖义气？”温青叱道：“讲又怎样，不讲又怎样？”那人叫道：“我们辛辛苦苦从九江一路跟下来，你倒好，半路里杀出来吃横梁子！”
这时龙德邻也已惊醒，探头张望，见四艘小船上火把点得晃亮，船头上站满了人，个个手执兵刃，登时吓得不住发抖。袁承志已听出其间过节，安慰他道：“莫怕，没你的事！”龙德邻道：“他……他们不是来抢我货物……货物的强人么？”
温青喝道：“天下的财天下人发得，难道这金子是你的？”那人道：“快把二千两金子拿出来，大家平分了。咱们双方各得一千两，就算便宜你。”温青叫道：“呸，你想么？”小船上两名大汉怒道：“沙大哥，何必跟这横蛮的东西多费口舌！他不要一千两金子，那就一个子儿也不给他。”手执兵刃，向大船上纵来。
龙德邻听他们喝骂，本已全身发抖，这时见小船上两人跳将过来，更是魂飞魄散，大声道：“袁……袁相公，强人……强人来打劫……打劫啦。”袁承志将他拉到自己身后，低声道：“别怕。”
只见温青身子稍偏，左足飞起，扑通一声，将左边一人踢下江去，跟着右手长剑斩落。来人举刀挡架，那知他长剑忽地斜转，避过刀锋，顺势削落，喀嚓一声，那人连肩带刀，都给削了下来，跌在船头，晕了过去。温青冷笑一声，叫道：“沙老大，别让这些脓包来现世啦。”对面那大汉哼了一声，道：“去抬老李回来。”小船上两人空手纵将过来，温青只是冷笑，并不理会，让两人将右膀被削之人抬回，不久跌在江中那人也湿淋淋的爬上小船。
沙老大叫道：“我们游龙帮跟你棋仙派素来河水不犯井水。我们当家的冲着你五祖面子，不来跟你为难，可别当我们是好惹的。”
袁承志听他提到棋仙派，心中一凛：“那天到华山来的张春九，不是自称棋仙派么？这姓温的跟他是一派，只怕也是个邪恶之徒。”
温青道：“你别向我卖好，打不过，想软求么？”沙老大怒道：“你到底按不按江湖规矩办事？”温青冷笑道：“我爱怎么就怎么，偏有这许多废话？”沙老大道：“咱们话说在先，我们游龙帮已尽到了礼数，跟你好说好话，只盼双方不伤和气。你五祖可不能再说我们以多欺少，以大欺小。”袁承志听他口气，似乎对温青的一个什么五祖很是忌惮。温青笑道：“凭你这点玩艺儿，就欺得了我么？”
袁承志听双方越说越僵，知道定要动手，从两边言语中听来，似是游龙帮想劫一批黄金，却给温青中间杀出来夹手夺了去，游龙帮不服气，赶上来要分一半赃。温青上船时身子如此沉重，想来包裹中就藏着这二千两黄金了。心想两边都非正人，自己装作不会武功，只袖手旁观便是。
沙老大大声呼喝，手握一柄泼风大环刀，跃上船来，十多名大汉跟着纷纷跃过，站在他身后。沙老大一抱拳，说道：“你棋仙派武功号称独步江南，今日姓沙的领教阁下高招！”温青哼了一声道：“是你一人和我打呢，还是你们大夥儿齐上？”沙老大怒道：“你也太瞧不起人啦！你船上还有什么朋友请他出来作个见证，别让江湖上朋友说姓沙的不要脸。”他掉头对住舱口，说道：“叫舱里的朋友出来吧！”两名大汉走进舱去，对袁承志和龙德邻道：“我们大哥要你们出去。”
龙德邻全身发抖，不敢作声。袁承志道：“他们要打架，只不过叫咱们作个见证，没什么要紧。出去吧。”拉着他手，走上船头。
温青似乎等得不耐烦了，不让沙老大再交待什么场面话，冷笑道：“你定要出丑，可莫怪我手辣，进招。”唰唰两剑，分刺对方左肩右膀。沙老大身材魁梧，身法却颇灵动，泼风刀一招“铁牛顶颈”，反转刀背，向温青砸来，这一招既避来剑，又攻敌人，可是手下留情，只以刀背砸打。
温青叱道：“有什么本事，一古脑儿的都抖出来吧，我可不领你情。”口中说着，手上长剑连攻数招。
沙老大微一疏神，嗤的一声，肩头衣服给刺破了一片，肩头也割伤了一道口子，他叽哩咕噜的骂了几句，一柄泼风刀施展开来，狠砍狠杀，招招狠毒。温青剑走轻灵，盘旋来去，长剑青光闪烁，已把对方全身裹住。
袁承志看两人拆了数招，已知温青武功远在沙老大之上。沙老大刀沉力劲，看来倒也威猛，但刀法呆滞。温青以巧降力，时刻稍长，沙老大额头见汗，呼吸渐粗，身法已不如初战时的矫捷。
刀光剑影中只听得温青一声呼叱，沙老大腿上中剑。他脸色大变，纵出三步，右手一扬，三枚透骨钉打了过来。温青扬剑打飞两枚，另一枚侧身避过。他打飞的两枚透骨钉中，有一枚突向袁承志当胸飞去。
温青惊呼一声，心想这一次要错伤旁人。那知袁承志伸出左手，只两根手指，便将那枚透骨钉拈住了。沙老大带来的大汉多人手执火把，将船头照得明晃晃地，温青瞧得清楚，不禁一怔：“这手功夫可俊得很哪！原来此人武功着实了得。”
沙老大见温青注视袁承志，面露惊愕之色，乘他不备，又是三枚透骨钉射了过去。袁承志情不自禁，急叫：“温兄，留神！”
温青急忙转头，见三枚透骨钉距身已不过三尺，若非得他及时提醒，至多躲得过一枚，下面两枚却万万躲避不开，忙侧头让过一枚，挥剑击飞另外两枚，转身向袁承志点头示谢，挺起长剑，向沙老大直刺过去。
沙老大一击不中，早已有备，提起泼风刀一轮猛砍。温青恨他歹毒，出手尽是杀着。拆了数招，沙老大右膀中剑，呛啷啷一响，泼风刀跌落船板。温青抢上一步，挥剑砍断了他右腿。沙老大惨叫晕去，他手下众人大惊，拥上相救。温青掌劈剑刺，登时打死了七八人。袁承志看着不忍，说道：“温大哥，饶了他们吧！”温青毫不理会，继续刺杀，又伤了两人。馀人见他凶悍，纷纷跳江逃命。温青顺手挥剑，在沙老大胸口刺落，跟着抬腿把他尸身踢入江中。
袁承志心下不快，暗想你既已得胜，何必如此心狠手辣，转头看龙德邻时，他早已吓得全身瘫软，动弹不得。
跳入江中的游龙帮帮众纷纷爬上小船，摇动船橹，迅向下游逃去。
袁承志道：“他们要抢你财物，既没抢去，也就罢了，何苦多伤性命？”
温青白了他一眼，道：“你没见他刚才的卑鄙恶毒么？要是我落入他手里，只怕还有更惨的呢。你别以为帮了我一次，就可随便教训人，我才不理呢。”袁承志不语，心想这人不通情理。温青拭乾剑上血迹，还剑入鞘，向袁承志一揖，甜甜一笑，说道：“袁大哥，适才幸得你出声示警，叫我避开暗器，谢谢你啦。”
袁承志脸上一红，还了一揖，登觉发窘，无言可答，只觉这美少年有礼时如斯文君子，凶恶时狠如狼虎，不知到底是什么性子。
温青叫船夫出来，吩咐洗净船头血迹，立即开船。船夫见了刚才的狠斗，那敢不遵，提水洗了船板，拔锚扬帆，连夜开船。
温青又叫船夫取出龙德邻的酒菜，喧宾夺主，自与袁承志在船头赏月。他绝口不提刚才恶斗，喝了几杯酒，说道：“明月几时有，把酒问青天。哼，青天只怕也管他不着呢。明月几时爱出来，便出来，不爱出来便不出来。袁大哥，你说是不是？”
袁承志听他忽然掉文，只得随口嗯了一声。他小时跟应松念了几年书，自从跟穆人清学武后，虽然晚间偶然翻阅一下书籍，但不当它正经功课，文字上什是有限。
温青道：“袁兄，月白风高，如此良夜，咱们来联句，好不好？”袁承志道：“联句？什么叫联句？我可不会。”温青一笑不答，给袁承志斟了杯酒。忽见前面江上一叶小舟破浪而来，虽是逆水，但驶得什快。温青脸色一变，冷笑数声，只管喝酒。
座船顺风顺水，冲向下游，转眼间两船驶近。温青掷下酒杯，突然飞身跃起，双脚在船篷上点了几下，落在后稍，从船老大手里抢过舵来，只一扳，座船船头向左偏斜，对准了小船直撞过去。小船忙要避让，又怎还来得及，只听一声巨响，两船已然相撞。
袁承志叫得一声：“啊哟！”见小船上跃起三人，先后落上大船船头，身手均颇迅捷。这时小船一侧，翻了过去，船底向天。袁承志老远看出小船上原有五人，除这三人外，尚有两人，一个掌舵，一个打桨。这两人不及跃起，都落入水中，只叫得一声“救命”便沉落江底。这一带江流水急礁多，就算熟识水性，黑夜中跌入江心也不免凶多吉少。