炒股必须懂得设立止损
发现有损失，让损失停下来，这在股市中是不容易办到的。炒股是用钱赚钱的行业。一旦你的本金亏光，就标志你一败涂地。无论明天你见到多么好的投资机会，手头没有本金，你只能看着，没法行动。巴菲特提出的首要建议就是尽量保住你的本金。而做到保本的办法只有两个：
1.快速止损。
2.别一次下注太多。
由于股票的运动没有定规，你不入场就不能赚钱，而入场就有可能赔钱，亏钱割肉设止损是很难的事，有句俗语：不会割肉的股民，就不是成熟的股民。一般的情况下，亏损10％～15％就要止损出局，寻找其他机会。亏光本金的股民通常是因为以下三种原因：
第一，只要你听说过股票能赚钱，或者听说某某人在股票上赚了大钱云云，那么股票这个东西就会像磁石一样吸引你，然后在极度狂热的幻想中急不可耐，四处筹资。首先苦苦精选后购买一只股票，犹如阿里巴巴走进金山银洞，既欢喜又茫然。从此后，涨也盼，跌也盼。对股评家深信不疑，股评书刊好似情书万卷，百读不厌。听信小道消息，执迷不悟，结果可想而知。
第二，人财两空，无怨无悔。当初我亏，是我不懂。在经历最初几次滑铁卢后，庄家之神奇，技术指标之灵验，把初次让我亏损的股票再一看，不怪庄家，不怪市场，只怪自己不懂。据此人市，第一次获得“平型关”大捷，顿时感悟，我是未来的股圣。不想又再次亏损，只怪这股市变化快，那技术图形是做出来的。股海茫茫，学问太深，也怪自己循规蹈矩，没有灵活应用。痛定思痛后，七进八出，积小赚为大赚。搭顺风车，追涨停板，好个不亦乐乎，一不留神，只好挂在树梢吹吹风——又一次套牢，只恨自己太贪心。我无怨无悔，坚定信心，从头再来。前套之鉴，后赚之师嘛。资金渐少终不悔，为股不怕人憔悴。
第三，历经苦难，痴心不改。初次入市亏一半，再次入市全完蛋，四处筹资再入市，愈挫愈勇英雄汉，10个涨停也敢追，有时让庄家也汗颜。年年岁岁套相同，岁岁年年不醒悟。股市后浪压前浪，套牢一棒接一棒。哪怕本金还剩十分之一，也要放手再一搏。这就是很多投机股民的本性。
加强自己对股市的综合判断力
成功的投资者，十分留意怎样将自己的知识应用在炒股中。知识的范围很广，有的人很有学问，你问他的问题，他都能回答，但是有学问的人并不一定是最聪明的人。很多有学问的人缺少对事物的综合研判能力，在如万花筒似的股票市场中，他的学问就无从发挥了。世界上大多数学有专长的经济学家、金融学家，虽然拥有足够关于股市的知识，但十有八九都不能在股市中赚到钱。其原因多数是对股市知识的综合研判力的缺乏。
巴菲特认为，不要跟朋友买或卖，要按市场情况来买卖。在证券公司的营业部里常常会听到一些股民议论：你今天买了什么股票，我也跟你买点。不知你是否留意过盲人是怎样走路的：三个盲人走路，通常是一个在前探路，另外两个随后排成一列。第一位盲人在前走，后面跟着的省点劲，第一位盲人选的路是否最好就不管了，反正谁都看不见。股市有一个很经典的理论：买股票是买个性。这句话的意思是指买卖股票赚钱与否，完全要视其个性而定。如果是优柔寡断之士，买或卖均无定见，受他人的影响，别人说涨，他就以为会涨，别人说跌，他就以为会跌。等到决定要买或卖时，不但会受现场证券公司营业人员和其他股友的影响，往往原来要卖出的，不但不卖，反而买进，原来决定要买进的，结果往往缩手不前了。等到真正决定要买进时，对买进的价格迟疑不定。这样的人对自己缺乏信心，更没有独立下决心的魄力，很难在股市长久拼杀。
为自己找一套合适的交易系统
在股票市场中拚杀过两三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。但他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？
如果投资者想长期稳定地获利，那么全部的交易应该是一个过程，而决不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括：
1.如何处理判断失误？
2.最大亏损能够被控制在什么范围内？
3.什么时间追买？什么时间获利了结？
4.市场出现非人力因素，如何处理？
5.预期的目标是多少？是否满意？
6.当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？
大多数投资者心中都有一个愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35％左右，投资者能做到多少？投资者是否现在就比他们优秀？
另一方面，凡是投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着——网上曾有过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜——他们努力的想揭开这个魔术的秘密，以此获利。巴菲特认为这简直是笑话。市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？正确答案是有，而且答案就在你自己身上。成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案。
散户如何炒股
巴菲特认为，股市行情变幻莫测，只有采取正确的策略方能立于不败之地。投资者要有承认错误的勇气，一旦事实证明自己投资决策是错的，就应立即改正，以保存实力。股市操作中出现投资失误是属于正常的，关键在于应该尽量避免在一次投资失误中大伤元气，否则不仅会使保本变得非常困难，还将严重影响到投资者的操作心态，不利于投资者发挥正常的操作水平。因此，在高风险的股市中，在谋求高额投资回报的同时如何有效地防范风险、保全实力始终是投资者必须首先应该考虑的问题，青山不改，绿水长流，他提出了以下几点散户炒股的原则：
（一）安全第一
虽然投资者炒股就是为了赚钱，但股市始终都是一个充满了风险的“游乐场”。特别是在目前上市公司不注重对股民的投资回报的条件下，对于股民这个群体来说，输本是绝对的。因此，在这个风险投资的场所中，应当始终把安全放在第一位。俗话说，留得青山在，不怕没柴烧，只要在股市中能确保资金的安全，确保不一败涂地，赚钱就会有机会。
（二）能赚就好
股票的买卖实质是一种投资，投资就是为了得到回报。因此，必要的利润还是要追求的。
1.要保证赚回那不算太高的银行存款利率。
2.要保证赚回购买证券报刊的费用钱。
3.要尽可能地赚回自己在股市中打下的工资款，而此工资款可多可少，视行情的发展而定。
基于以上三方面的考虑，巴菲特为自己定下的目标利润的下限为10％，每年能赚个10％，这也就对得起自己在股市中辛劳一年了，这比许多上市公司做假帐都做不出个10％来说要强得多了。
（三）见好就收
贪婪是人的本性，但同时也是炒股失败的致命因素。在炒股过程中，巴菲特始终牢记“见好就收”这一箴言。他每年为自己定下的目标利润是30％-50％，达到30％就算完成任务，达到50％也就是超额完成任务了。在此之后，他便开始保守操作，以保住成果为主，对看不准的行情，宁可放过也决不做错。尽管因此自己会少赚部分利润，但同时自己却也因此而减少了许多不必要的风险。因为股市不是一个比谁赚钱多的地方，而是看谁在股市里生存的时间更长。
（四）分散投资
巴菲特所说的分散投资指的是中长线与短线之间的资金分配比例关系，这种比例通常将它确定为6∶4。这样分配资金比例的好处在于一方面它可以确保大部分资金的安全性；另一方面又可搏取一定的短线收益。不过巴菲特认为这一资金分配比例关系并非一成不变，随着自己目标利润的完成，自己短线投资的比例将会越来越小；而中长线的筹码也将逐步变现为资金存放在自己的户头上。
（五）绝不追高
巴菲特的中长线筹码，绝对都是某只股票的相对低位的筹码，因为只有这样的筹码才能保证自己持筹的安全性，他的短线操作也绝不追高，特别是追进那些创出历史新高的股票，尽管按技术派的说法，创出历史新高而向上突破的股票正是追进的好时候，但我宁可在其回抽确认突然有效之时介入，也不会在其向上突破之时追进。并且作为短线筹码，自己绝对只能作为短线持有来对待，少则第二天就抛出，多则三五天后抛售，很少有持股超过一星期的短线操作。
如何防止被套牢
投资者在高点买了股票以后，股价持续下跌，长时间内不再出现购入价位。这就是所谓“被套牢”。一旦被套牢，投资者就很难预料什么时候能解套，或者能不能解套。尤其是使用借贷资金投资股票的人，当还本付息的日期到来时，股票还被牢牢地套着，为了还贷，不得不忍痛割爱，按时价卖出，就会造成投资资金的巨大损失。
如何避免在股市被套牢，巴菲特提出了四点：
（一）在合适的时机买入合适的股票
投资者如果没有在股价上涨的起始阶段买入股票，这就是人们通常所说的“踏空”，下一步就很可能被套牢。因为“踏空”之后，投资者在一段时间内无法下定决心买入股票，他们总在想：5元的时候没买，8元了还买它干吗？结果，股市出乎意料地牛气冲天，股价一升再升。几乎所有的专家都一致认为，股价还能涨而且能涨很多。踏空者最终无法再观望下去了，买进了过去5元接着8元而现在是10元的股票，这样，就离被套牢不远了。所以，只要不踏空就可以防止被套牢。假若刚刚发现踏空，就要迅速追入，不要错过时机。同时要牢记行情启动时的价位，当股价比启动价上涨30％以后，不管获利是否丰厚都坚决抛出。可以把这份收益看作踏空后的额外收益。另外，果断作出抉择，放弃这轮行情，涨跌都与自己无关，一直等到股价见顶回落，下一轮行情启动时再及时买入。然而，当遇到较长时间的反复上升行情时，无论如何回调整理也不会再出现当初启动时的价位。所以投资者应当结合实际，借助技术分析，在适当的时候买进。
（二）卖出要坚决果断
不要指望在卖出股票的时候卖出顶点。一轮行情下来赚20％已属少有，所以，当股价上涨到一个合理的价位时，投资者就要坚决退出，千万不可贪图小利，相反应主动卖出，一定成交。如果你实在担心卖出后股票还有较大的升幅，那么，你可以保留1／3，而卖出2／3。这样即使被套也只是小部分而已。
（三）大势转弱，果断撤退
一旦确定发现大势减弱，投资者应该坚决采取撤退的策略，即便是没赚钱的股票。成熟的投资者应当明确什么时候撤退。
第一，撤退要有勇气，干净利索。其实，撤退也是有风险的，那就是行情并没有结束，经过调整后可能会向上发展，这时千万别返身杀回，如果返身杀回被套住那就极端危险。
第二，撤退要有技术。撤退的前提是行情发生逆转，然而，是否真的发生了逆转需要投资者认真准确地进行判断。值得注意的是，撤退既不能太轻易，也不可太迟疑。
第三，撤下来的资金要继续用在股市上。撤退不是不想投资股市了，而是想保存实力在低位上作出回补。事实上，撤退只是一个过程而不是真正的亏损。所以，股票投资者要充分认识到这一点。
如果按照以上的做法实践，被套牢的机会微乎极微。
（四）万一被套如何处理
如果投资者买入的股票价格一路狂跌，已远远低于买入价位，且已错过了逃顶撤退的最佳机会，那就是已经被套牢。对被套牢的股票，一般来说，应长期持股等待市场价格回升后自然解套。然而，对于一些积极进取的投资者来说，应该采取行动，具体的做法如下：
（1）对持股结构作进一步调整
许多热门股在大盘整体走弱的情况下，也会发生较大幅度的回调，所以，被套牢者应冷静客观地审视自己所持有的股票，看看有没有逐步回升的可能性。如果自己所持股票股性不活，大盘中确有潜力股，投资者就应该卖出被套股票而买入潜力股。但是，卖出与买入在时间上不应有差距，要确保卖和买的成功率。如果选择机会准确，短时间内就可以摆脱套牢困境。投资是为了赚钱，所以，不要在意这笔钱买哪个股票，只要钱能够赚回来就是解套了。
（2）处于高位时敢于撤退
虽然被套的股票暂时还不能回到你买入时的价位，但它也不会是永远地下跌。在一定的价位上稳定后，仍能随着市场的总体走势上下波动，有时还可能有比较大的升幅。此时，投资者需要调整好自己的心态，把被套股票看作是在低位买进的股票，仍按一般的操作规律进行操作。
在十分明确的阶段性高点卖出股票，然后在股票下跌后再积极地买回来，但前提是不踏空。
（3）在下跌趋势变稳后补仓
当投资者选择一支股票时，一定会依照一定的根据。如果被套后，原来选择这支股票的根据依旧存在，就要大胆地在低位进行补仓。因为，既然你没有卖掉这支股票你就是相信它有涨回的可能，所以，为什么不再买进一些从中获利呢？补仓以后，还需要采取两种办法：
一是持股直至阶段高点。
二是超短线操作。
一般来说，低位补仓时，不能在下跌途中一路买进，只能当股位下降趋势变稳后，再寻找机会。如果没有在底部及时补仓，还可以在上涨初期追补。但如果大盘形势不好，资金少的投资者还是撤退比较安全。
（4）股票解套之后不要急于卖出
部分投资者在长期的等待之后终于盼来了解套之日，于是急急卖出股票，这样做是不理智的。其实股价没有绝对的高价和绝对的低价。解套之后，你需要看看该股票的运行过程。如果一解套就出局，以后很有可能又被套在另一个股票上，这样是不会从股市中赚到钱的。
大多数每日在股市中操作的投资者都难免有被套的时候。投资专家认为，股票买入、被套、解套、获利是投资必定要走的路，所以，当你被套牢后，不要焦急，应冷静下来，在等待中寻找机会。一旦有了机会，就要果断及时地作出撤退或补仓的措施。这样，长期发展下去，就能从股市中获得丰厚的投资回报。