巴菲特在近几十年的投资生涯中，取得了举世无双的投资收益，他的投资方法，如理性投资、关注上市公司的管理水平和上市公司的持续发展能力等给我们留下了很多有益的启示。那么巴菲特的投资方法是不是也完全适用于中国呢？因为美国的股票市场与中国的股票市场相比，具有很大的差异，学习巴菲特的投资方法是不能生搬硬套的，要做到具体情况具体分析地加以灵活运用。总之，巴菲特的投资方法对我国的股票投资者来说还是有着良好的借鉴作用的。
巴菲特从多年投资经验中总结出，资本配置对企业和投资管理有着重要的作用，资本配置能力是管理层最重要的能力。资本配置能力体现在管理层如何明智地决策，把大量资本投资于未来长期推动股东价值增长最大化的项目。可以说，资本配置上的远见，决定了公司未来发展的远景。
巴菲特对管理层的资本配置能力非常重视，当他买入一家公司股票时，他会对这家公司20年的经营历史进行追踪，甚至追溯到公司有经营记录可查的早期，他尤其注意检查目标公司现任管理层任职期间资本配置的过往记录。他说：“我们从来不看什么公司战略规划，我们关注而且非常深人分析的是公司资本配置决策的历史记录。”
巴菲特凭借多年的投资经验发现，大部分管理层最缺乏的是资本配置决策能力。他认为公司管理层资本配置的基本准则是促进每股内在价值增长的重要因素。
巴菲特的观点与资本市场的普遍认识大不相同。人们普遍认为股票市场是短视的——股市系统性地高估公司的短期收益而低估公司的长期盈利能力。因此许多上市公司削减资本支出和研究开发费用以实现短期利润最大化，希望借此推动股价上涨。
但是许多研究成果证明巴菲特是正确的，股票市场绝对不是短视，恰恰相反，股票市场同样非常看重公司管理层的资本配置能力，也非常关注公司的资本性支出，并且会对进行长期战略性资本投资来提升股东价值这一策略做出积极的反应。
在一项受到高度好评的针对几百家美国上市公司战略性资本支出投资决策的股市反应的调查研究中，将那些发布兼并、增加研究开发费用、开发新产品、扩张和现代化的资本性支出公告发布后，股票市场会对此做出积极的反应，股票价格会显著上涨。
在多年的商业实践中，巴菲特发现那些正派、能干、经验丰富的经理人却并不能理性地进行资本配置决策，他们无法摆脱一种机构强制力的巨大影响。正因为如此，他们不会得到巴菲特的青睐，巴菲特是不会向这样的公司投资的。
巴菲特是世界上最出色的资本配置专家。他在集团公司中的主要作用之一，就在于对旗下企业做出最妥善的资本配置，使其在充分信赖和长期无虞的资本挹注之下，有充分发展的空间。随着资本挹注企业的不断成长，巴菲特的身价不断提升。
伯克希尔公司的发展壮大主要靠的不是炒股，而是增添新企业。1965年，巴菲特买下了伯克希尔纺织公司，当时看起来还算不错，但20年以后，巴菲特不得不承认这项投资是失败的，于是他在1985年停止了纺织业务。但是在这20年中，他没有拘泥于纺织业，而一直致力于收购，他有时把一家公司整个买下，有时他也会购买一部分股权。在过去的40多年中，巴菲特把伯克希尔公司从一家纺织公司发展成涵盖保险、金融服务、航空服务、制鞋、钢铁、家具等多种行业的综合性公司。仅在2000年，他就买下了8家公司，并且都是全资收购。这些收购的完成，使得伯克希尔公司的员工也翻了一番，2000年的总收入达300亿美元。该公司第一次进入以收入计算的“财富500强企业”的前50位之列。
然而，巴菲特从未把跻身“财富500强企业”当作目标，他的思路与大多数公司主管是完全不同的。他并不关注本公司的股价情况。有时，他可能连本公司股价是多少都说不出来。他也不追求协同效应，他喜欢的是买入资质良好而价值被低估的公司或股票，做长线投资。从这个意义上来说，他实际上是一个企业家，所不同的是他买了之后就完全放手，交由能干的人去经营管理。作为一个投资者，他把巨额的资金大部分集中在三四只股票上。