唐三藏师徒四人离开了乌鸡国，一连着走了半个多月，又遇到了一坐险峻的高山挡住了他们的去路。就在他们正在寻找别的道路的时候，一团红色的云飘了过来，悟空用火眼金睛看了看，原来又是一个妖怪。于是他抡起了金箍棒，八戒和沙僧也警觉起来，把唐三藏围在了中间。
那云里果然藏着一个妖怪，他也听说从东土来了个和尚准备去往西天拜佛求经，吃一口唐僧肉便能长生不老，他已经在这里等了很长时间，终于把唐三藏给等来了。但是看他那三个徒弟看起来都很厉害，想要吃到唐僧肉看来只能智取了。他眼珠一转，变成了一个七八岁孩童的样子，倒挂在一棵大树上开始哇哇大哭。
他的哭声传到了唐三藏的耳朵里，他连忙问道：“徒弟们，你们可听见有孩子的哭声？”悟空劝他不用理睬这个声音，这荒山野岭的有不少妖魔鬼怪，唐僧吃过不少亏，也就顺从了悟空。可是这孩童的哭声越发凄厉起来，并夹杂着呼救声。
“悟空，咱们还是快去瞧瞧那小孩吧！”唐三藏从马背上下来，赶忙往密林深处走。孙悟空拗不过他，只得跟随着。走出去不远，他们果然在一棵大树上发现了正在呼救的小孩，穿着一个红色的肚兜，被倒挂在树梢上。悟空用火眼金睛一看便看出这是一个妖怪，可唐僧却不知道，赶忙让悟空把他给救下来。
悟空无奈，只好把孩子给放了下来，唐三藏问他道：“你怎么会被吊在这里？你家长辈呢？”
那小孩说道：“长老，我的命太苦了！我家就在旁边不远处的村里面，可是三天前我的父母被一伙强盗杀害了，他们便把我吊在这里，不管我的死活，还请长老们救救我！”唐僧见状赶紧让悟空背上他，为他找户好人家去。
那小妖怪兴高采烈地跳到了悟空的背上，悟空心想一定要找个机会把这个妖怪摔死，可这小妖怪并不是省油的灯，他使了个重身法，变出了一个千斤重的假身，自己的真身则跳到了半空中偷笑。悟空气急败坏地把他的假尸身往旁边的大石头上一扔，那妖怪生气得刮起一阵妖风，把唐僧给卷走了。
等尘沙消散了，师兄弟三人却不见了师父的踪影，悟空知道一定是被那妖怪掳走了。他赶忙唤来了土地神，问他道：“土地佬儿，这山头上可有什么妖怪吗？”
土地神说道：“这里的确住着一个妖怪，就在那枯松涧水云洞中。”
悟空问道：“那是一个什么样的妖怪？”
土地神答道：“他是牛魔王和铁扇公主的儿子，名叫红孩儿，又叫圣婴大王，跟孙大圣还有一段渊源呢！只不过这红孩儿生性顽劣，却又武功了得，在火焰山修炼了三百年，炼成了三昧真火，口里吐火，鼻里喷烟，大圣爷可要小心哪！”悟空听了之后点了点头，原来这红孩儿便是自己的子侄辈的，五百年前他曾与牛魔王结拜成了兄弟，想来的确有点渊源。
悟空带领着八戒和悟净来到了那枯松涧的火云洞，在洞外大声叫起阵来。洞里面那红孩儿刚要吩咐小妖们把唐僧放进笼屉里蒸上一蒸呢，就听见悟空在外面大喊：“贤侄，怎么连你大圣叔叔都不认得了？快把我师父放出来，别伤了咱们叔侄的和气啊！”
红孩儿抄起了一杆火尖枪就出来了，指着悟空骂道：“你这泼猴，谁是你的贤侄，你口气可真不小哇！”
悟空跳上了一块大石头说道：“贤侄，我五百年前与你的爹爹结拜成了兄弟，论辈分你还得叫我一声叔叔呢！”
红孩儿大怒，不由分说举起了火尖枪就向悟空刺来，悟空也抡起了金箍棒迎战，两个人恶斗了二三十个回合，仍然没有分出胜负来。八戒也举起了九钉耙杀了过来。以一敌二，红孩儿有些吃不消了，只见他站在一辆小木车上，一手举着火尖枪，一手握拳往鼻子上捶了几拳，八戒指着他笑着说道：“这小孩儿打不过我们，要弄出点鼻血来耍赖呢！”
可是那妖怪却从嘴里喷出了三昧真火，鼻子里喷出了浓烟滚滚，周身顿时升起了层层火焰，整个火云洞被大团大团的烟火围绕了起来。八戒抵挡不住逃到了一边，悟空用了个避火咒，红孩儿的火势更加猛烈了，他只得抽身逃走了。
悟空逃离火海之后连忙来到东海龙宫找老龙王求助，老龙王又叫来了另外三海的龙王一齐上阵，跟随着悟空来到了那火云洞。
那红孩儿听见悟空又在洞外叫阵，心里烦躁，出来对他喊道：“你这臭猴子，都已经是我的手下败将了，你还来做什么？”
悟空说道：“废话少说，快把我的师父放出来！”
红孩儿说道：“你的师父？早就被我给吃了！”
悟空大怒，举起金箍棒朝他打过去，两个人恶斗了几十个回合也没分出胜负。红孩儿又从口鼻里喷出了猛烈的火苗，悟空跳到了后方，让龙王们赶快下雨。龙王们接到了大圣的指令，一时间瓢泼大雨从天而降，似是把半片海水都搬了过来。可是半天也不见火熄灭，原来这三昧真火并不会被水浇灭，遇水反而越烧越旺，悟空用避火咒钻进火海中跟红孩儿较量，却不想眼睛被烈火熏坏了。
八戒和沙僧在一条溪水边找到了悟空，他正处于半昏迷状态，不省人事了。原来他的眼睛被三昧真火熏得半瞎，他本来想用冷水冰一冰，没想到急火攻心，倒在一旁晕死了过去。沙僧抱着悟空的身体哭得天昏地暗的，八戒劝他道：“沙师弟你别哭了，猴哥命大着呢！”说着把悟空扶了起来，运功帮他调整身体。
不过一会儿工夫悟空果然醒转了过来，八戒见悟空如此虚弱只好自己去那南海一趟，请观音菩萨来帮忙。
可那红孩儿聪慧绝顶，他见八戒往南飞去，料定是找观音菩萨帮忙。于是他赶了上去，在不远处变成了观音菩萨的模样候着八戒，八戒一看是观音菩萨，赶忙把事情的经过说了一遍。
那妖怪答道：“我认识那红孩儿，他不会无故伤人，一定是你们挑起了事端。这样吧，我随你去一趟，让他把你师父放了便是。”
见菩萨答应帮忙他们，八戒高高兴兴地跟着他回到了火云洞中，一进了洞口，妖怪便吩咐小妖们把猪八戒给抓了起来，塞进了一个大口袋中并把袋子口封紧了，任凭他在里面骂骂咧咧的也没有人理睬他。
悟空和沙僧等了半天却不见八戒回来，悟空只好强撑着虚弱的身体来到火云洞。知道自己身体不行，悟空只得想了个计策。他便成了一个包袱躺在洞口，小妖们便把包袱拿了回去。到了洞里，悟空又变成一只苍蝇，听见那红孩儿要请牛魔王来享用唐僧肉，于是记上心来，随那几个小妖飞了出去。
在林子不远处，悟空又变成了牛魔王的样子，小妖们不识这个牛魔王是孙悟空变的，赶忙说道：“老大王，圣婴大王要请您回去吃唐僧肉呢！”悟空便跟着他们回到了火云洞。
红孩儿正在洞口候着呢，一见到牛魔王来了说道：“孩儿给爹爹请安了，爹爹近来身体可好？孩儿请爹爹来吃那唐僧肉，好长生不老哇！”
悟空故作惊讶地说道：“是那从东土大唐而来、去往西天取经的唐僧？听说他有个徒弟叫孙悟空，厉害得紧，咱们可斗不过他啊！”
红孩儿说道：“爹爹不用怕，那猴子早就被我的三昧真火烧瞎了，谅他不敢再来叫阵！”
悟空说道：“我儿真是越来越出息了，连那孙悟空都不是你的对手了！可是我现在年岁已大，改吃斋食了。”
红孩儿一听顿时大起疑心，父亲什么时候改吃斋了，这太奇怪了。于是他赶忙叫来那几个小妖，问道：“你们是从哪里请来的老大王？”
小妖们把经过说了一遍，红孩儿心里已经有了数，他返回对悟空说道：“爹爹，孩儿的生辰八字爹爹还记得吗？”
悟空犹豫着怎么也说不出来，只得答道：“爹爹上了年纪，记不得了……”
红孩儿说道：“爹爹平时都把我的生辰八字挂在嘴边，今天竟然不记得了，肯定不是我的爹爹，小的们，快把他抓起来！”小妖们一拥而上，悟空现出了原形，钻了个空子驾上了筋斗云，到南海去找观音菩萨。
观音菩萨知晓了事情的来龙去脉，跟着悟空来到了火云洞，让他去把那红孩儿引来。过了一会儿，红孩儿跟在悟空身后来到了观音菩萨面前，问道：“你是那泼猴搬的救兵吗？”菩萨没有说话，他又问了一遍，菩萨还是没有理他，化成一道金光消失了。
红孩儿见留下了一个莲台宝座，欢天喜地地跳了上去，学着菩萨刚才的样子盘腿而坐，双手合十假装念着什么。正在他乐不思蜀的时候，观音菩萨轻拂了一下杨柳枝，念道“退”，莲花台周围的花瓣瞬间变成了尖刀刺向红孩儿，疼得他哇哇大叫，连连向菩萨求饶。菩萨放开了刀尖，红孩儿又拿起尖枪朝菩萨刺来。菩萨没有躲闪，取出了一个金箍投向了红孩儿，金箍立刻把红孩儿的手脚绑了个牢实。菩萨念起了紧箍咒，又念了一句“合”，红孩儿的两只手便合到了一起，只得叩头拜观音菩萨，菩萨收了他做善财童子，带着他回南海去了。
悟空和沙僧回到火云洞救出了师父和八戒，师徒四人又开始了西行的道路。