新股开盘成交量的大小是观察二级市场主力是否介入的最早信号。经验表明， 开盘竞价 成交量达到上市新股流通总股本的5%以上，并且开盘价偏高时，可认为有主力参与接盘， 后市看好；新股开盘价并不低，但开盘成交量明显偏小，则为一级市场持股人严重惜售，如果新股为中小盘股，很可能有主力在其中操盘，后市看好。
（四）看比价
将创业板新股与主板同一地域公司、同一行业公司、同一市场题材公司、业绩相近公司、相同流通股本规模及类似股本结构的公司进行对比，选择平均价来确定该股的预计价格，即为上市后的理论定位价格。如果该企业在其所在行业中处于龙头地位，那么其发行价格可以更高一些。
（五）看成长性
其中重点是业绩分析，不仅要看每股收益，还要注意业绩的稳定性。要和往年的业绩相比，关注业绩是否具有成长性。相对来说，盈利能力强的公司对资金的吸引力较强。
（六）把握好时段
判断新股是否有短线机会，最重要的一点就是换手是否充分。一般情况下，新股成功换手接近60%时，欲炒作的主力资金才有比较大的欲望进行疯狂拉高脱离成本区的动作。
根据以往的经验，我们可以得出以下结论：主力机构若看中某只新股，会利用开盘后的5-15分钟，趁广大散户观望之际，快速介入收集筹码。所以，通过前5-15分钟及前半小时的换手率和其股价走势，我们能分析是否有大主力介入。一般情况下，前三笔成交换手5%、十分钟换手率在20%左右、一小时换手率在30%以上、上午换手率在40%以上，都是值得高度关注的。
我们看待创业板，别激动，那不是金矿，也不是坟墓，要以平常心面对之，视野不长远点，回报自然会多一点。
三、具体投资策略
在投资创业板市场时可采取以下策略.
（一）确定合理的投资比例
投资者进行投资决策时，要考虑具体如何确定投资比例.创业板市场初期，市场容量不 大，上市公司数量不多，股本小，并且有部分公司存在退市的可能，因此，投资者在资金分配上，不宜满仓买进创业板股票，而应按照一定比例投入市场。
（二）运用组合投资
操作方法是以传统的分散投资，兼顾风险与收益为主，研究并选择好上市公司， 确定投资组合。
（三）运用投资时间策略
在创业板市场进行投资，市场波动幅度相对较大，市场机会把握的难度相对增强，因此 需要投资者善于机智、果断地研判市场，以准确抓住投资时机。投资时间的选择和持股时间 的长短最为重要。
（四）采用顺势而为策略
根据国外创业板市场的经验，并结合国内市场投资行为分析，在创业板市场开盘后，会 出现高度投机热潮，形成短期致富效应，导致市场抢短线的情况泛滥.投资者在选择投资策 略时，应注意根据具体情况判断，顺势而为，并且尽量准确把握主力动向，紧跟主力步伐， 共享创业板的财富效应。
（五）运用价值评估策略
投资创业板市场股票的一个核心问题是股价如何确定。传统的定价模型主要依据每股盈利乘以市盈率确定，但对于概念先行的创业板市场上市公司来说，这种方法则过于简单化。 创业板市场股票估值中以下因素将起主导作用：未来盈利预期、行业平均市盈率、发起人商誉、股本结构、核心技术的评估值等。投资者可根据这些变量设定相关参数，建立估值模型，以确定合理的市价定位，然后以此为轴心参与股价合理波动.估值模型公式如下： 市价=每股盈利预测×行业平均市盈率×发起人商誉参数×股本参数×公司竞争力评估参数 。
（六）寻找千里马
我国内地的创业板可能会走出一条全新的道路，在这一过程中，大量的细分市场的龙头公司都可能会有爆发式的发展，未来的创业板中也会诞生出世界级的大型企业。根据企业的内在价值决定企业市场价格的逻辑，我们认为应该重点关注具有独特商业模式、具有可持续自主研发创新能力和高技术壁垒、符合国家产业政策重点支持领域、符合产业升级趋势的企业。
（七）从自己熟悉的领域入手
选择自己“看得懂”的股票投资。比如对娱乐圈八卦奇闻无所不知的可以投资华谊兄弟；做医药工作的可以研究安徽安科、重庆莱美；精通空调业的人士可以跟踪南方风机。不能光听信证券研究员的报告，只有亲力亲为地深入分析才能对标的内在价值有所把握。没有时间或没有能力亲自进行分析的人，不适合投资创业板。
四、设立止盈点，谨遵止损原则
（一）止盈原则
止盈原则就是在盈利时不要过于贪心， 达到一定目标后先卖出， 保住自己获取的利润，不让其轻易流失。在进入市场之前，投资者除了仔细分析股价的定位以外，还应根据市场的比价效应确定获利目标。达到目标即坚决出场，不要犯股民经常犯的“坐过山车”。
（二）止损原则
止损就是避免更大的损失。股民入市之前就应考虑自己所能承受的最大损失，在选择好买进品种和买进价格以后，在关键的支撑位设 好止损位，把可能发生的损失控制在最低限度，“留得青山在，不怕没柴烧”。
缺乏经验的投资者，一般稍获微利后就会急忙退场，不懂得博取更大利润并且当市场向相反方向发展时，就不知所措。如果投资者掌握了止损原则，就能有效防止损失进一步扩大。
五、创业板投资注意事项
（一）关注技术竞争力
技术是竞争的主要驱动力之一。 对创业板上市企业来说，如果其所拥有的技术具有较高的科技含量和较高的成长性， 在技术的生命周期， 可持续性以及竞争性等方面具有相对优势，能够把握并保持这种技术优势地位，并且享有先进技术所带来的成本和产品差别化的益处。那么，该上市股票就能获得创业板市场投资者的青睐和追捧。
（二）关注企业影响力
如果创业板上市企业具有较高的品牌知名度或者较强的股东背景，就更能够引起市场的注意力，有助于增强投资者的信心。香港创业板开设后，具有李嘉诚TOMCOM、具有名校概念的复旦微电子均受到市场的热烈追捧。
（三）关注建设初期的投资机会
相信创业板会有一个时间不会太短的“蜜月期”。其实这也是可以理解的，新兴的市场往往具有较大的投资机会，而第一批在创业板上市的股票应该是经过精挑细选，其基本面上有闪光点的公司。
（四）关注创业板市场的投机性
在创业板市场上市的公司往往规模小，题材多，加上涨跌幅限制比主板宽松许多，股价 波动较主板频繁且落差大，为主力资金的炒作提供了广阔的空间。主力资金一旦重仓持有某 只股票，往往会炒至很高的价位。相反，一只股票下跌时也会相当凶猛。所以，投资操作创 业板股票要有较强的风险承受能力，要注意适当控制风险。
（五）不要买创业板的垃圾股
创业板市场本身以及上市企业得以生存发展的基础是高成长性。如果一个企业上市筹资 两年后，还未展露其盈利或成长前景，则必遭投资者冷落。更重要的是，创业板对垃圾股的 处理方法是退市。大多数人只知道纳斯达克孕育出微软、英特尔、思科、戴尔等辉煌的企业，殊不知纳斯达克强制摘牌的上市公司也非常多。
（六）不宜盲目捂股
创业板市场最大的特征就是高成长性， 不少人于是据此认为参与创业板投资的有效方法就是认准股票长线投资，即使套牢也坚决捂股。其实，这种方法并不妥当。投资者如果缺乏专业、深入的分析能力，盲目遵循单一的“捂股”战术，不仅会带来很大的心理压力，而且会错失许多投资良机。美国纳斯达克、香港创业板等市场在历史上的大起大落就给出了很好的教训。所以，投资创业板市场需要采用长中短线结合的灵活战术，在入市前先设置止损点，主动对风险保持警惕。
（七）关注创业板的信息披露
创业板市场有非常严格的信息披露制度， 投资者必须予以密切关注、认真， 及时地阅读、分析、掌握。
总之，创业板市场尽管与主板市场有相通之处，但机制和风险不同，投资者不能将主板市场的战略、战术简单机械地移植到创业板市场上来，而需要在对创业板市场有了深入、全面的认识之后，再参与投资。
小提示：
创业板市场的三档停牌交易规则：
创业板的交易规则基本与主板一致，不过为防范股票上市首日过度炒作，增加了首日停牌指标：当创业板股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20％时，深交所可对该股实施临时停牌30分钟；首次上涨或下跌达到或超过50％时，深交所可对其实施临时停牌30分钟；首次上涨或下跌达到或超过80％时，深交所可对其实施临时停牌至14时57分。临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报，深交所将于14时57分将其复牌并对停牌期间已接收的申报进行复牌集合竞价，然后进行收盘集合竞价。