当M1增速大幅落后于M2时，投资者需小心：这或是见顶的先兆。配合市况而言，当M1不断地大幅回落，大市则有机会进入熊市。
如2007年8月份后M1增幅反复下挫，沪指于10月16日创下6124点的高位后急速下跌。
（3）M2增幅>M1增幅，即M1-M2为负值时：熊市多见底。
当M2不断上升，且其增幅大幅抛离M1之时，熊市有机会见底，此时若配合M1增速重拾升轨，熊市便正式见底回升。
（4）M1回升：股市多回升。
2006年年初，M2的增幅逾19%，而M1的增幅只是逾10%，其后，M1的增速急速上升，反映出资金进入股市，A股也由2006年的千余点水平急涨至2007年年末的6000点。
从21世纪前10年的历史看，每当M1比M2低时，尤其是两者差距超过5个点时，股市就会见底，一轮新的牛市将会拉开序幕；而当M1比M2高5个百分点时，牛市行情会结束，熊市会到来。
消费者物价指数对投资的影响
消费者物价指数（CPI）是对一个固定的消费品价格进行衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，也是一种度量通货膨胀水平的工具，以百分比变化为表达形式。通俗地说，现在我们吃的、喝的、用的一些物品，很多价格都在涨，但是到底涨了多少呢？这就需要一个统一的标尺来衡量，这个标尺就是CPI。
CPI作为一个固定的价格指数，不反映商品质量的改进或者下降，对于新产品也不加考虑，它所考量的只是和居民生活相关的一些商品及劳务价格。
当CPI升幅过大的时候，表明居民生活成本较之以前变高，如果你的收入没有增加那么相对于社会环境来说收入实际是降低了。举一个简单的例子：假如说上一年你得到100元没有花掉，而这一年CPI上升了6%，那么，你现在用这100元其实只能买到相当于上一年94元就能买到的商品及劳务服务。
因此，CPI的大幅上涨，即最通俗的说法“涨价”，是不受欢迎的。如果CPI升幅过大，则通货膨胀就会成为国民经济中的不稳定因素，央行即会有紧缩货币政策和财政政策的风险，继而导致经济前景不明朗。但是，如果CPI连续下降，则会导致通货紧缩。经济学者普遍认为，当CPI连跌两季，即表示已出现通货紧缩，也就是物价、工资、利率、粮食、能源等价格不能停顿地持续下跌，而且全部处于供过于求的状况。
下面，我们就通过CPI的变化，即通货膨胀和通货紧缩来分析其对个人投资理财的影响。
第一个方面：通货膨胀与投资。
通货膨胀对人们财富的侵蚀非常严重，因此，人们就必须采取相应的投资策略，以降低通货膨胀的伤害。
一、通货膨胀时期要尽量避免投资的品种
（1）现金投资。这里所说的现金投资指的是账户储蓄、各种期限的存款。但在通货膨胀时期，货币贬值，现金的实际购买力就将随之下降。人们指望用这些投资的利率来弥补通货膨胀造成的损失是不现实的。
（2）债券。债券是政府或公司向公众借用的贷款，到期后必须要偿还，年收益率高于存款，比股票安全，但回报远远不及通货膨胀造成的损失。通常情况下，在通货膨胀的情况下，央行会上调利率，债券的价格就会下跌。因此，投资者应减少债券投资，或者缩短债券投资期限。
（3）股票。人们常说“通胀无牛市”，所以，在通货膨胀的情况下就要尽量减少股票投资。在通货膨胀率高涨的情况下，只有少数股票才会表现出众，股市的整体回报率会表现欠佳，原材料成本的上升和通货膨胀会让公司的实际收益率降低，特别要避免的是受能源制约的相关行业。
二、通货膨胀时期最佳的投资品种
（1）黄金、黄金期货和黄金股。当经济稳定增长的时候，各类理财产品收益会很好，黄金投资往往默默无闻，一旦遇到艰难时期，黄金就会挺身而出。它是能够与上涨的物价保持同步的最好投资。1970年黄金的价格为每盎司40美元（1盎司等于31克），1977-1981年间的通货膨胀，使金价由100多美元涨到最高的700美元左右，之后渐渐回落到2001年的250美元左右，然后又稳健回升到973美元／盎司。而到2008年3月份的时候，金价突破了1000美元。以前投资金条很不方便，如今有了黄金期货和一些针对黄金的理财产品，门槛也大大降低，另外投资黄金现货和期货要比投资黄金开采公司的股票更有优势，这些公司受到能源价格上涨、开采运输和环保等方面的制约较大。
（2）石油、石油股和石油服务公司。这里说的石油股是指受益于石油价格上涨的勘测、开采的上游企业，如中海油。同样，石油服务类公司的收益也会随着石油生产公司的收益同步上升，这类公司需要投资者深度挖掘。
（3）替代能源。石油、煤炭等能源的大量消耗，以及其本身不能再生的特性，使得再生能源的开发显得非常迫切。因此，开发替代能源的公司一般都会受到政策和财政上的支持，如风能、水能、液化天然气等。这类公司的未来成长空间非常大，是投资的理想对象。但这类公司大多是我们不熟悉的，需要通过各方面的调研才行。
第二个方面：通货紧缩与投资。
通常而言，通货紧缩对投资的影响主要通过投资成本和投资收益的变化而发生作用。
一、通货紧缩对投资成本的影响
在通货紧缩条件下，从全社会投资来看，投资倾向会随着通货紧缩加剧而有所减弱。其中，投资实际成本的上升起着更重要作用。名义利率的下降又使新发行的企业债券成本上升，通货紧缩对投资影响可以从投资倾向的变化进行分析。通货紧缩时的实际利率有所提高，社会投资实际成本随之增加，这种实际成本的增加还使投资项目处于劣势，因为相关投资项目未来重置成本趋于下降，这就使当期投资决策不合算。这一点对许多新开工项目所产生的制约较大，迫使其投资倾向下降，从投资方面来看，通货紧缩可以通过降低社会投资倾向从而对经济稳定发展产生较大的影响。
二、通货紧缩对投资收益的影响
通货紧缩可使投资预期收益下降。投资的预期收益主要由商品的未来市场性和价格趋势所决定，通货紧缩使远期市场供过于求的态势有所加剧，导致预期价格下降。在通货紧缩条件下，产品市场供过于求的矛盾比较突出，据此，理性的投资者的预期价格会进一步下降，公司的预期利润有所下降。因而投资者不仅会推迟新的投资项目实施，而且会努力缩减产量以减少投资项目亏损。这样公司税收有所降低，股市价格趋于下降。如此形成恶性循环，促使投资市场更加低迷。
投资的风向标GDP
GDP是国内生产总值（GrossDomesticProduct）的简称，是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，不但可以反映一个国家的经济表现，更可以反映一个国家的国力与财富，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。
GDP的提出是为了衡量一个国家或地区的经济产出，或者说是生产能力。对于一个国家或地区而言，应该存在一个投入和产出的问题。到底一个国家或地区的生产能力有多强，或者说得更简单点就是创造了多少社会财富，这个时候就需要一个统一的度量单位，以便国家与国家，地区与地区之间进行比较。而GDP就是这个统一的度量单位。也就是说，GDP是用来衡量国家或地区社会财富的尺子。