刘邦一听，心里有点震惊，认为事情可能严重了。便当即召问陈平。陈平不慌不忙地解释说：“说我不忠纯属冤枉，魏国、楚国不肯用我，我怎么能不走呢？受贿这事确实有，我身无分文来投奔大王。我也有个家，倒是没办法生活呀，虽然我收了点钱，可我给您推荐的人都是合格的。不信您可稽查，如我说得对您尽管采纳，说得不对，别人送的钱我一分文尚未动用，请您免了我的职，我回家种地去。”
刘邦召问过陈平后还到找过魏无知。魏无知说：“偷嫂的事是误传。受贿的事是出于暂时的生活补助。再则我向你推荐陈平是他的智慧过人，绝不是他的品性。”
这样令刘邦查来查去，没有发现陈平有什么问题，难得的是陈平收钱办好事，如此人才难得呢。故刘邦非但没有责怪陈平，反而厚赏他以上所述的工作呢。
假汉王投降
且说项羽闻得范增已死，未免起了悔心。自思范增事我数年当无反意，安知非汉王设计害我。因此心里激起了很大怒火，当即出言：“今与刘季誓不两立。乃召锺离味等好言抚慰且嘱用力攻城。
荥阳城内连日抵御，将士已尽力度，加上粮道断绝，眼见得危急万分。汉王亦焦灼异常，就是张良，陈平到此也没有什么办法，只好鼓动将士增强斗志。果然有一位替死将军情愿粉身碎骨，用自己的躯身扮作汉王，只说是出城投降，教敌人无备，大王才可以乘间出围。汉王见有这样一位忠诚将军，真是感激不尽说：“将军忠诚，古今无二！”便由陈平写了降书派人送去项王。项王大喜，问及汉王何时出降，派去送信的人说：“在今夜当更”。项王发放汉使，并嘱他与汉王说清楚一定不要误，否则即将明天屠城！汉使一一点头退去，项王转令将士眼巴巴的待着，转眼已是夜半，方见东门大启，放出多人，楚兵向前拦阻，但听得娇声高叫“我等妇女趁着开门出来求生。楚将也以为东门大开，汉王总要出降，所以都站在东门左右侯等着汉王的到来，警惕着不准汉王走脱。谁知道那汉王已潜开西门，带着陈平，张良及夏侯婴，樊哙等溜了出去。但留得周苛与枞公及前魏豹同守荥阳。
楚兵毫无所闻，专在东门等候，只见妇女老少，好多时才得走完，约莫有二三千人此时天色已将黎明，方来了一乘龙车，当中坐了一位王者，前遮后拥，面目难辩，总道是汉王来降，高呼万岁。喧声如雷，得至龙车推近，楚营并不见汉王下车，大众不免惊疑，入报项王，项羽则亲自出营，审视车中不由大怒：“刘邦莫非醉死，见我亲出尚端坐如木偶么，便令左右用火炬环照车中，但看这人衣似汉王，身儿却不同。因此厉声喝问：“你是何人敢来冒充汉王么？”车中人立即应声答道：“我乃大汉将军纪信！”项羽一听越是咆哮大骂不止，纪信反呵呵大笑说：“项羽匹夫，我王岂肯降你？今已早出荥阳，往招各路兵马来消灭你了。你若不敢紧退去才得免死。”项王越听越气得直想发哭，便麾令军士齐集火炬烧毁来车，纪信在车中大骂项羽，霎时间皮焦肉烂，全车成灰！
项羽急欲入城，不料城门已闭，楚军攻扑数次终被击退。此时周苛与枞公商量怕魏豹有反意，必先诛豹，故两人同心诛死了魏豹，尽力守城。这个时候又有侦骑来报：“汉王在向关中征兵，驰出武关了。”项羽一听，心想莫非又去攻我彭城，随急传令将士撤围南行。
项羽疯战乃失利
项羽在荥阳上了刘邦的大当，心里很是着急。发疯似地咆哮着非要抓住刘邦捣成肉泥不可，于是听到说武关方向刘邦的消息，便下令移兵南向至汉兵驻地宛洛。见汉兵固垒守着，好几次挑战不见出兵迎敌，要想攻入又为壕沟所阻。忽又接得探马急报：乃是魏相国彭越大破下邳驻扎的楚兵。杀死了楚将薛公。项羽又大愤地说：“可恨彭越我且去击毙了他，再来捉邦。”于是又拔营东去，在路上就遇上了越兵。彭越战败只得退渡汜水，向北奔去，项羽追赶不及。又去探听汉王去向，不时已了解汉王西行。已到成皋。心想还是顺便进攻荥阳再追也不迟。于是项羽复向荥阳发起了猛烈攻势。荥阳城内守将周苛、枞公、总以为项羽已远去，防备便疏忽起来，哪知楚兵比前次进攻还要凶猛，两将连忙登城拒敌已是不及，楚兵四面齐上，把周苛和枞公一并擒去。项羽劝降，两将不服，周苛被烹死，枞公被处斩首。
项羽遂进逼成皋。汉王料亦难守，带同夏侯婴潜开北门予先出走。接着诸将也陆续出走，成皋被项羽夺去。
汉王与夏侯婴驰出成皋又出了驿舍来到了韩信、张耳营中。营兵忙去报告元帅，不一会儿有人出来报告说：“元帅尚未起床”，汉王也不多说且抢步入怅。韩信、张耳至此方得叫醒，只好伏地请罪。汉王谢过后问韩信说：我本来烦将军攻齐，一得齐地即来会师攻楚，今将军留此不往竞欲何为？”“韩信回答说：”赵地未平，若移兵东向的话那赵人又会蠢动，必然重新要为我方的敌患。就留张耳守着考虑到兵力，大薄了，难以支持，近日部置初定，准备去伐齐，正好遇到大王的到来，得仗大王的威力能够一鼓平齐便好乘胜再往西进军，与大王会师攻楚了。”汉王也是和颜地说道：“此据甚善！”并指令两将分别行事去了。
紧接着汉王又收集了陆续从城皋而来的诸将，声势又振作起来了。因此又打算再去击楚，即日退出敖仓，路经小修武，号召将士奋力进战。令部将卢馆、刘贾合同彭越截楚粮草，于是连夜往行，楚兵未防备，被彭越暗暗过去，放起一把火来烧得满地通红。惊起楚兵睡梦，忙起身出望，已是烟焰逼人，再加三将从三面杀人，楚营闹得一大糊涂，楚兵除被杀外，都四散窜去。
此时项羽在成皋。得知燕西粮响又被彭越焚掠一空，恼得火星透顶，又立意要亲自去出击彭越。于是令曹咎守住城皋。但恐曹咎误事复又留下司马欣助守，然后才引兵自去。彭越谁都不怕就怕项羽亲战，今天正要碰着他，故只好督兵拒守。项羽一到怒气冲天，目无全敌，一见城门关闭，立率将士攻城，接连攻了数日彭越自知难守，等到夜静更深，开了北门引兵冲出飞驰而去。城内已无主帅如何保守，只好开门投降。项羽挥动三军入城，并令城中凡十五岁以上的人都得往城东听候号令，你道何故？原来项羽攻城数日不下，恨城内百姓为彭越军守城甚严，故要将其百姓戮死。于是百姓闻得即悲号声，震响全城。就中有一个鬃令童子，独直顾全万家，挺身而出，竞往楚营中求见项王。项羽闻得有小儿求见，倒也惊奇，便令兵士引入。小儿从容见了项羽行过了礼便说：“大王为民父母，小臣就是大王的赤子，赤子爱恭父母，难道父母就不爱赤子么？”小儿接着说：“外黄百姓久仰大王威德，只因彭越逞强骤来攻城，没奈何向他投降，百姓本意仍望大王来逐去彭越，百姓重见天日感戴何如，且大王将十五岁以上丁口统皆坑死，与大王不但无益反且有误。所以小臣斗胆进来，请大王颁下明令慰谕大众，免得人心危疑。得以此子儿劝进项羽，才昨免了全城百姓的祸难。此子儿可惜史家未记姓名。项羽才引兵出城，向东进发。照着秦时旧制已是秋尽冬来又要过年了。项羽就在睢阳庆祝元旦。忽然又有人从成皋驰来，报称城已失守被汉兵夺去，曹咎阵亡。项羽大惊，又问司马欣呢？报人说欣也已死，项羽急着命令左右撤去酒淆，立刻传令三军又西赴成皋。
原来楚将曹咎，司马欣听了楚王的话，的确坚持死守。怎奈汉兵屡来挑战，见他不动，汉王与张良、陈平等商就一计，用激怒的方法，使士兵往诱曹咎。一面派遣各将埋伏汜水左右，专等曹咎出击，好教他入网受擒，布置已定，使士兵百般辱骂，城中兵卒报知曹咎，并争向曹咎请战，曹咎素性刚暴，也想开城厮杀。当时司马欣进谏：“项王临行嘱咐要你我听从，曹才静止，但汉兵乃骂并接连又是三四天，咎垂是十不能忍，一气之下召集士兵杀出城来，欣也不及拦阻只好跟咎出战，汉兵不及整甲向北逃去，咎与欣追赶至汜水。这时左岸统将樊哙，右岸统将斩翕各抢大戟来杀楚兵，楚兵想返成皋，偏汉兵已经杀到，进退两难，想渡过对岸拼死一战。谁知对岸又来了许多兵马，竟是汉王亲领众将前来接应，忽然听得鼓声一响，箭似飞蝗地射来，咎亦身中数箭，受伤甚重慌忙登岸，又被汉兵截住，没奈何拔出个风刀自刎而了，司马欣左冲右突，眼见得死在眼前，也只好自尽。
汉王得胜回营，会同樊哙、靳翕两军直入成皋休息，慰劳军土。等项羽大军到达，汉王已固城坚守。项羽想整汉王，只能是又扑一空。
刘、项对峙广武
汉王刘邦在成皋取胜后，命令部队就地休整。一面探听齐地消息，专望齐地扫平后，便可调回韩信共同攻楚。
却说韩信奉命攻齐，颇有风声传入齐都，齐王田广与齐相田横日加警戒，很快遣族人田解与部将毕无伤等带领重兵出戌历下，可巧又碰汉将郦食其即郦生，他自己主动向汉王献计，自来说齐王降顺汉王争取不费兵戈的。果然通过郦生的劝告，齐王广，齐相横都同志归汉，并要郦生手书韩信退兵，郦生照办，韩信也昭允。可是郦生却久在那齐都逗留，贪图享受，不记回报汉王。韩信得不到汉王的召回令，独疑郦生有诡或是争功，故不能再等得了，即发兵攻齐。齐见韩信攻来，便以郦生欺人，而将郦生裹首投入油鼎毙命，齐君臣登城拒守。不到数日竞被韩信攻破，齐王广开了城门出走韩信追，齐王广很是惊惶，派使西出向项王他求救。此时项羽正在与刘邦对峙广武（地名），项王又正为缺粮接济而烦恼，经齐使又驰到军前乞救，想了多时，还是令大将龙且副将周兰，领兵二十万东往援齐好牵制韩信。另一面向汉王索战。汉王只是不动。
项羽想出一法，命将汉王父太公，置诸俎上推至间旁，自在后面押住，厉声大呼道：“刘邦听着你若不肯出降我烹食其父！”汉兵报告汉王，汉王大惊，巧遇张良在旁进言道：“大王不必着急，项伯与大王正结姻亲，定当谏阻不致他虞。”于是汉王使人传语道：“我与项羽同事义帝约为兄弟，我翁就是你翁。”项羽听到此语才将太公移至殂下，只听得旁边还有一人说：“况欲争天下彻不顾家族，今杀一父有何益处，多惹他人的仇恨罢了”项羽才又令将太公牵回，照前软禁，这救护太公的又是项伯。果不出张良所料。
项羽又遣使出来对着刘邦说：“天下汹汹连岁不宁，无非为我辈两人相持不下，今愿与汉王亲战数合决一雌雄，我若不胜卷甲即退，何苦长此战争劳疲乏民呢？”汉王笑谢来使道：“我愿斗智不愿斗力。”楚使回报项羽。项羽一跃上马，跑出营门挑选壮士数十人，骑着马令作先锋，挑战汉王。汉王派一骑射名叫楼顺的夹涧攻箭，射倒楚兵好几个将士。忽见涧东来了一位持戟大王，吓得楼顺双手俱颤倒退数步，回头就跑。入营见了汉王啮口说不清楚，汉王着人探视敌人乃是项羽。并且还在那里专呼刘邦答话，汉王闻报虽有些惊心，但不便始终示弱，因也驰出与项羽对谈。只听得项羽比语高叫：“刘邦时敢与我秦斗三合否？”汉王说：“项羽你休得逞强，你已身负十大罪恶了：“背义帝旧约，王我蜀汉；擅杀，宋义以自尊；强迎诸侯入关；烧秦宫室；掘始皇墓；子婴已降还把他杀死；杀秦降卒廿万人暴尸新安；将国故主或徙或逐；出遂义帝自都彭城使人行杀义帝；为政不平主约不信。我为天下起义难道配与你打仗么？”项羽听了气极坏了，但并不答言，用戟向后一挥，便有无数弓箭手赶将上来，一阵乱射防不胜防。汉王正想回马，那胸中已是中了一箭，疼痛得不得了！险些儿坠下马去，幸亏旁列将士上前救护，驰入营门，当即召来医师，取出箭金族敷了疮药，还幸疮痛未深不致丧命。
汉王回营后，楚营专探听汉营动静，巴不得汉王死了好乘隙进攻。张良早已料着，即入帐看视汉王，劝汉王力疾起床，巡行军中，借镇人心，汉王依照行动，至垒巡视一周。将士等见汉王乘国巡查，形容如故，方皆放下愁怀安心守着。汉王巡行既遍，自觉余痛难禁，索性吩咐左右不回原帐驰返成皋，暂时养伤去了。项羽得着持报汉王未死，仍在军中巡视，不仅暗暗叹息，自知呆在此地进退不得，长此下去恐粮尽兵疲，后难为继。正委决不下，又传到警耗乃是大将龙且战败身亡。项羽大惊失色地说：“韩信有这般历害么？”
韩信大战龙且
韩信包围齐都，齐王田广遣使向项羽求救。项羽在广武山与刘邦对峙，只好分遣大将龙且与周兰带兵廿万去援齐。龙且授命领着大军信道东进，行入齐地，即遣使报知齐王叫他前来会师，齐王闻楚援到来当然大喜，急忙往迎楚军两下至灌水东岸凑巧相遇。彼此唔谈以后一同安地就营。韩信正要向高密进军，闻得龙且兵到也知是个劲敌，因遣人报知汉王调集曹参、灌婴两军。汉王依议调发两将引兵速致，到了灌水西岸，韩信遥见，乃高声向曹灌两将说：“龙且是名将只可智取不可力夺！”我当用计擒他便了。并令退兵三里按兵不动！”楚将龙且疑是汉兵怯战，便渡河进击，旁有属吏谏阻，副将周兰也劝龙且谨慎与战，但是龙且硬是轻视韩信无能，又想贪得齐地分半，所以执意要战。韩信稳步部署，正值龙且驱众进来，信便大呼：“龙且快来受死”，龙且听了大声叫道：“韩信你叛楚降汉，今日天兵到此还不下马受缚？”信答说：“项羽背约弑主，大逆不道，你乃有心从逆自取灭亡。”龙且二话不说，举刀直取韩信，韩信退入阵中，龙且抖擞精神与众力战。副将周兰也来助阵，汉将渐渐退却，韩信拍马就走，乃向淮水奔去，众将也即随信同奔。龙且、大笑，忽儿行近淮水那汉兵都渡河西去了，龙且赶得起劲，还管什么水势深浅，也即跃马西渡转眼已达对岸。猛听得一声炮响震动波流，将予先用布袋装沙堵住的水崩溃，水势增涨，河中楚兵多被漂去，就龙且周兰及骑兵二三千人已登对岸，这时汉兵中已竖起了红旗。曹参、灌婴两旁杀来，韩信亦领兵杀回，三路人马夹击龙且、周兰，你如何骁勇只好俱入罗网。结果是龙且被斩，周兰被擒。齐王广似惊弓之鸟，哪里还堪再吓，便弃寨逃回，行至高密见后面尘土飞扬，料有汉兵追来，且随身士兵又多有逃散，自知高密难守，不如走往城阳，于是飞马再奔，将到城阳附近，汉兵又已经赶到，七手八足把他拖落下马，捆绑了去，解至韩信跟前，韩信责他烹郦生恶意，令推出斩首。原来，齐王田荣被项羽击败后，走入平原。平原人民对荣无感情，荣反强征税纳粮引起更愤而将荣杀死，项羽趋入见荣死，便重立田假为齐王，齐人对假也无兴趣，假逃奔向项羽，羽视他无能干脆杀死了之。齐人拥田横为王，羽攻之，横坚守，羽无奈。不久横奉其兄荣之子田广为王，自己为相。
韩信乃使灌婴往攻博阳，曹参进略股东，博阳为田横所守，闻得田广已死。自称齐王，出驻赢下，截住灌婴。婴麾兵奋击，杀得田横势穷力竭，投依彭越去了。尚有田族、田吸与横分路逃出，奔至千乘被灌婴一马追及，戮死了事。这时曹参也战胜了胶东守将，田既为曹参所杀。两将并入大营，报明韩信，信登薄录功，齐地平。
假求和平真救父妻