老虎跟水牛相约比武。老虎天天去扯毛藤，将全身缠得紧紧的，心想这样就能挡住水牛角；水牛天天在泥里滚，滚了又晒，晒了又滚，将全身糊得厚厚的，心想让老虎多吃些好东西。
决斗那天，老虎先下手，一扑咬住水牛的颈项，满以为撕下一大块牛肉，谁知啃了一口污泥。老虎连攻三次，都没有损伤水牛一根毫毛。轮到水牛，他把角一撬，插进老虎缠身的藤里去，然后把老虎举起来，狠狠在地上挞几下。老虎不住地哭求饶命，水牛才放了他。
过了不久，老虎见一个小孩赶着水牛犁地，便嘲笑他傻。
水牛说：“别看低这小孩，他的脑袋了不得哩，不信你试试！”
老虎问小孩：“水牛说的是真话吗？”小孩答道：“一点也不假！我现在要回家吃早饭，你想试试就等着。不过我放心不下，怕你溜掉，如果你同意，我就用绳子将你拴在这里！”老虎一口答应，小孩马上将他捆起来。老虎哪里知道，小孩取下牛轭，痛打了它一顿，然后才回家吃饭。水牛在旁边见了，哈哈大笑，笑得上牙全都掉了下来。