3年前的夏天，我从上高地的温泉旅馆出发去穗高山，途经梓川山谷，在追赶一个河童时，从一个窟窿里跌入河童国，被作为“特别保护住民”在那里住了下来。
河童身长一公尺左右，体重二、三十磅，头顶凹陷，长着短毛，手、足趾之间都有蹼，身上的肤色象蜥蝎一样会发生变化。
在河童中住了一段时间，我渐渐发现他们的风俗习惯与我们截然不同：人类认为正当的事，他们认为十分可笑，而人类认为荒诞不经的事，他们却认为合情合理。
在生育问题上，河童国里公开号召健全的河童去参加遗传义勇队，与不健全的河童结婚，以消灭不良的遗传。他们认为这比人类为着争夺一条铁路而互相残杀的义勇队要高尚得多。
河童的恋爱也与人类不同。在大街上，雌河童可以毫无顾忌地追逐雄河童，政府对此熟视无睹，不加取缔。
经人介绍，我认识了一位蓄着长发的河童诗人陶克。他认为艺术是不受任何支配的，艺术家要为艺术而艺术，成为摒弃一切善恶杂念的“超人”。可是在河童国里，警察可以因一个音乐家演奏的曲子不合心意，随意蛮横地禁止演出继续进行。
工业的迅速发展只给河童国带来表面的繁荣。虽然每月要发明七八百种新机械，但使用机械后劳动力过剩，每月解雇的职工不下4、5万。我看着大资本家、玻璃厂总理盖勒饭桌上用职工血肉换来的火腿面包，不禁心惊肉跳，不寒而栗。
河童国执政的是标榜代表“河童全体利益”的库勒克斯党内阁。支配该党的政治家罗佩连内治都奉行俾斯麦的“铁血”政策，对人民残酷压榨。然而政治家罗佩是由《普伏新闻》的总理奎奎支配的，而奎奎却要听命于腰缠万贯的大资本家盖勒。
7年前，河童与獭发生了战争，两国人民都蒙受了巨大的灾难，36.9万多河童战死。而玻璃厂总理那时除制造玻璃外，还把石灰充当军粮送往前线。前线的河童饥不择食，大腹便便的盖勒先生大发其财。难怪一个名叫玛格的河童哲学家在《愚者之言》中写道：“我们是比人类还不幸的”，因为“人类还不及河童那样进化”。
我所熟悉的河童诗人陶克由于不满现实，成了一个厌世主义者，终于自杀了。河童国里最盛行的是近代教，或称为生活教。它的教义就是要河童忍受眼下各种磨难，“旺盛地生着”。然而，连近代教寺院里的长老也只要金钱，不信奉神。
我对河童国的生活慢慢地厌倦了，思乡情绪日益强烈。在一个年长的河童帮助下，我又从原路返回人间。1年以后，我因某事业失败而在日本走投无路，河童国的生活又栩栩如生地浮现眼前，我仿佛感到河童国就是我的故乡，朝思暮想着要回到那儿去。我偷偷离开家，刚要上火车，恰巧被警察捉住，给关进这座疯人院。可我还常常忆念着河童国……