当太阳刚刚露出一丝光亮时，这些流浪汉们就开始出发远行了。头上是阴沉沉的天，脚下是泥泞不堪的地，空中透着冬天的寒气，这群人的快乐情绪完全消失了，有的垂头丧气，一言不发，有的心烦气躁，动不动就发脾气，没有一个轻松愉快的，大伙儿都觉得口干舌燥，帮头给休戈下达几条指示，要他负责照管“杰克”也就是小国王，他还命令约翰·坎迪离这孩子远一点，不要招惹他，他还警告休戈，不许对“杰克”动手动脚。
过了一会儿，太阳已露出了大半个脸，天气慢慢暖和起来，这伙人不再打哆嗦了，精神也开始好转，情绪也越来越高，开始相互戏弄起来，并且还侮辱大路上过往的行人。人们见了这些家伙都绕道而行，忍受着他们下流的侮辱，连顶嘴都不敢，很显然人们对他们心怀恐惧。有时候他们顺手掠走篱芭上晒的衣物，主人竟眼睁睁地看着，不敢去夺回来，反倒像是因为他们没连篱笆一起掠走还挺感激似的。
最后他们闯入了一个小庄户人家，强迫人家招待他们。房主人和全家战战兢兢地把所有的食物都拿了出来给他们作早餐。
将近中午的时候，这群人在一个大村子的村口停了下来，他们商讨着，准备从不同的地方进入村子，去施展各自的绝招。“杰克”被指派和休戈同去。休戈领着“杰克”东溜西窜一会儿，什么也没找到，休戈说：
“我看这个地方没有什么值钱的东西可偷，咱们还是讨钱吧！”
“咱们？说得真好！你干你的老本行去吧——这对你挺合适，我可不去讨钱。”
“你不讨钱！”休戈吃惊地盯着国王，大声喊道，“你是什么时候洗手不干的？”
“你这话是什么意思？我不明白。”
“不明白？你在伦敦街上讨了一辈子的钱了，你会不明白！”
“你胡说，我从来就没讨过钱。”
“可是，你父亲说你一直在讨钱，也许是他撒谎，也说不定是你胆大包天说他撒谎吧。”休戈嘲讽地说。
“你是说自称我父亲的那个家伙吗？是的，是他撒的谎。”
“我说伙计，你这装疯卖傻的把戏耍过了头吧，我告诉你，最好别在我面前装，否则我要是把你这话告诉他，他非狠狠地收拾你一顿不可。”
“用不着劳您大驾，我自己会告诉他的。”
“你这股子刚强劲倒挺惹人喜欢的，但是你那点见识却让我瞧不起。咱们过的这种倒霉日子，遭打挨揍的机会已经够多的了，犯不着发神经病，自己再去找罪受。我可只相信你的父亲，我并不怀疑他会撒谎，也不怀疑他有时候必须撒谎，因为我们当中最有本事的人还得撒谎哩。不过这件事倒没有这个必要，撒谎可是个好东西，聪明人决不会轻意践踏它。好吧，既然你不打算去讨钱，咱们到底干什么好呢？去抢厨房怎么样？”
“别再说了，你愿意干什么就去干吧，反正我是什么也不会干的。”国王生气地说。
休戈也火了，他说：“你给我听着，伙计，你不肯讨钱，又不肯去抢，那就得给我当幌子骗人！”
国王正要开口，被休戈的手势打断了，休戈说：“别说了，你没看见那边有人过来了吗？这样我现在假装昏倒在地。那个陌生人一走到我跟前，你就哭起来，跪在地上，装着非常悲伤的样子，接着你就大声喊叫，好像所有的倒霉鬼都钻到你肚子里去似的，你就哭着说：‘啊，先生，他是我苦命的哥哥，我们现在是无亲无友，看在上帝的面上，您就发发善心看一眼这个生了病的、没人管的、倒霉透了的可怜虫吧，把您的钱丢一个便士给这个遭到上天惩罚的、快死的人吧！’——你可得记住，一个劲儿地哭，直到把他的钱哄到手为止，否则休怪我对你不客气。”
话音刚落他就开始呻吟、叫喊起来，还一个劲儿地翻眼珠子，身子也摇摇晃晃的，等陌生人快走到身边的时候，他就惨叫一声，扑倒在他面前，装出疼痛难忍的样子，在地上翻来覆去地打滚。
“哦，瞧这小伙子多么可怜，”那位心地善良的陌生人说，“你哪不舒服，让我来看看。”
说着他就要伸手去扶起休戈。
“千万别碰我，好心的先生，我得的这种病可不能碰，碰一下就痛得要命。我这个小兄弟会告诉大人您，我这个病发作起来我会痛成什么样子。给我一个便士吧，亲爱的先生，您给我一个便士，让我买点东西吃吧，别的您不用管，让我自己活受罪吧。”
“一个便士太少了，还是给你三个吧，”那个人慌忙从衣袋里摸出三个便士来，“给，可怜的小伙子，拿着，我很愿意帮你的忙，过来吧，孩子，帮我把你这生了病的哥哥架到那边那个房子里去吧，我们可以在那儿……”
“我不是他的兄弟。”国王打断他的话说。
“先生，你听听！”休戈呻吟着说，然后暗自咬牙切齿，“他连他的亲哥哥都不认了——眼瞅着他一只脚已经进了棺材呀！”
“孩子，你怎么能狠心地这么说呢，多难为情呀！他的手脚都快不能动了，他如果不是你的哥哥，又是谁呢？”
“叫化子，小偷！不信你看看你的口袋已经空无分文了。你要是想把他的病治好，就照着他的背给他两棍子，别的你不用管，听凭上天发落吧！”
没等国王说完，休戈就立刻站起身来，飞快地跑远了。那位先生在后面直追，一面跑，一面扯开嗓子拼命地喊捉贼。国王为自己得到了这个意外的脱身的机会，庆幸不已，连忙朝相反的方向跑去，他跑呀跑呀，一直觉得脱离了危险，才放慢了脚步。他走到了一条大路上，就顺着它走下去，不久就远离了那个村子。他尽可能地加快脚步往前走，一直走了几个钟头，还一个劲儿地回头看，以防有人追上来。后来他终于有了一种爽快的安全感，这时候他才觉得肚子饿了，而且也感觉十分累，于是他在一户农家门前停住了脚步，但是他正待开口说话，就被人家喝住了，紧接着就被人家粗暴地轰走了，原因是他穿了一身乞丐服。
国王毫无目的地向前走着，心里满是气愤和委屈，他再也不要这样生活了，但是饥饿到底还是战胜了自尊，于是天将黑的时候，他又到另一户农家碰了碰运气，可是这回的境遇比上一回还糟糕，人家不但臭骂了他一顿，还威胁说如果他不立即滚开，就把他乱棒打死。
就这样，国王直到天黑也没有讨到一口饭，他又饥又冷地不断走着，每回只要他一坐下来休息，立刻就会觉得寒气似要透入骨髓一般。他在黑暗和寂莫的陪伴下挪动着脚步，一切一切的感觉和经历对他都是新奇、陌生的。每隔一会儿，他就听到了些声音由远及近，再由他身边飘过，渐渐低沉下去，继尔变得寂静无声了，他不知道这些声音到底出自何处，所看到的只是形象不定的、飘来荡去的、模模糊糊的影子，他觉得这一切似有一种幽灵在作怪，小国王不由得不寒而颤。偶尔他也能看到光点闪烁，好像总是离得很远——几乎是在另外一个世界似的，又好像就在眼前，但却无法到达，小国王感觉到一切生命和活动都与他相距那么遥远，自己孤零零，举目无亲，站在了一片无边无际的旷野之中。
这次与流浪汉们在一起的经历更加刺痛了他的心，他越想越恐怖，以至于头发碰到树叶发出的声音就使他惊慌失措，后来他突然看到不远处一支铁灯笼放射出来的星星点点的火光，他向后退到了阴影里等待着。那灯笼放在了一个谷仓的一扇敞开的大门口。国王等了一会儿，没什么响声，也没有人动弹，他站在那儿一动不动，浑身发冷。正当他决心迈过门槛的时候，他听见后面有人说话，他连忙闪到谷仓里的一只大桶背后，弯下身去。两个农家的长工拎着灯笼进来了，他们一边开始干活，一边聊天。他们提着灯笼四处走动的时候，国王就瞪大眼睛四处张望，发现谷仓的那一头好像有个不小的牛栏，国王看好了它的确切位置，打算只剩他一个人的时候，就摸索着到那儿去。他还看清了半路上有几张马毯，想着借用一下，让它们为大英国王效劳一夜。
不久，那两个长工干完活出去了，他们锁上了谷仓门后，就提着灯笼走了。冷得发抖的小国王在黑暗中尽快地往毯子那边走，把那几块马毯拿起来之后，又小心翼翼地摸索到了牛栏里。他把两条毯子铺在地下当铺，然后把剩下的两条盖在身上。这时候他觉得自己是个快活的国王了，尽管毯子又旧又薄，也不太暖和，并且还散发着一股刺鼻的马臭味，简直令人透不过气来。
国王现在是又饥又饿，但是最后，睡意还是夺去了他所有的意识，慢慢地他进入了半睡半醒的状态，不知过了多久，突然一个东西撞了他一下，他打了一个冷战，然后摒住呼息倾听着。但是既没听到什么东西在动，也没有听到什么响声。他又等了一会儿，仍旧没有任何动静，因此他终于又打起瞌睡来。突然他觉得那个神秘的东西又碰了他一下。这个东西无声无息，可怕极了，国王不敢再睡了，他坐起来，想着对策，最后，他决定伸手去抓住这个东西，否则他将无法入睡。心里虽然这么想但他还是有点胆怯。有三次他把手畏畏缩缩地向黑暗中稍稍伸出去一点，但是每一次又都吓得突然缩了回来——不是因为他的手碰到了什么东西，而是因为他觉得马上就要摸到什么东西了。
第四次他的手又往前摸了一点，轻轻地摸到了一个又软又温和的东西。这一次几乎把小国王吓得背过气去了，他意识到这个东西肯定是刚被打死，还未完全僵透的死尸。他想宁肯死去也决不再摸它了，但是他想错了，因为他不懂得人类的好奇心是难以抗拒的，没过多久，他的手又战战兢兢地摸索起来了——这是违背他的理智、违背他的心愿的——但是不管怎样，他还是在不停地摸索着。后来他的手碰到了一绺头发，顺着这绺头发往上摸，结果摸到了一根绳子似的东西，还挺热呼，他顺着那根绳子往上摸，摸到了一头乖顺的小牛，原来在国王身边与他作伴的是一头小牛。
国王觉得为了这么一头不会说话的小牛而担心吊胆，实在是惭愧难当。不过，国王倒非常高兴他身旁睡得是头小牛，而不是人。因为他一直苦于孤独寂寞、没有朋友，现在能有这么个低贱的畜生跟他在一起，他也是非常高兴的，何况他自己的同类给了他那么大的打击，使他遭受那么多无情的虐待，因此现在他终于能和这么一个小生灵相处，这对于他来说，无论如何是一种真正的安慰，虽然它也许没有什么更加高贵的品德，但至少有一副宽厚的心肠和温和的性情，所以他决定放弃自己的高贵身份和架子，和这头小牛交个朋友。
小国王向小牛那边靠了靠，他抚摸那光滑而温暖的牛背，想着他还可以从它身上得到点别的什么，于是他把铺也拉到了小牛身边，然后贴着牛背躺下来，还用毯子把自己和他的这个朋友盖在一起，一两分钟之后，他就有了一种非常暖和、非常舒适的感觉，简直就跟他从前躺在威斯敏斯特皇宫里的被褥上一样。
有了小牛这个朋友后，小国王的热血又开始沸腾了，他觉得生活又美好了起来，总而言之，他很高兴。就在温暖惬意的陶醉之中小国王飘离出了清醒的世界，愉快地进入了宁静安详的睡乡，酣畅香甜地睡着了。他还做了一个梦，梦见自己正骑在小牛的背上在暖洋洋的阳光下，愉快地唱着歌呢。