皮诺曹的头上长出了驴耳朵。后来，他就变得和驴一模一样，并且还“啊呵呵——啊呵呵”地叫唤着。
在玩乐园呆了五个多月，波诺曹、灯芯和其他孩子们抛去了以前的一切烦恼，没命地玩，疯狂地玩。可是有一天，皮诺曹却惊恐万分。是什么事情让他惊恐万分呢？
亲爱的小朋友们，仔细听着，让我慢慢地告诉你们。
那一天早晨，皮诺曹起床后，匆匆吃过早饭，又要出去玩耍。他刚要迈出大门的时候，举起手来，像平时一样，要整理一下凌乱的头发。咦？这是什么？皮诺曹吓了一跳。他的手还没有摸到头上，就触到一个肉乎乎的东西……
他仔细一摸，是自己的耳朵。哎哟！我的天哪！皮诺曹的耳朵变长了，整整长出了二十多公分。他怎能不惊恐万分呢？
皮诺曹是一个木偶，他的耳朵出世以来就非常小，小到用肉眼几乎看不见的地步。但这是怎么回事呢？它在不知不觉中怎么会长出二十多公分呢？简直就像长在野地里那又粗又长的谷穗子。本来自从他们来到玩乐园以后，每天玩得十分开心，皮诺曹的心情非常舒畅，可是现在，却没由来地长出这样一双耳朵，他是多么吃惊啊！
皮诺曹想瞧一瞧自己的大耳朵是什么模样，立刻在房间里找镜子。可在房间里翻箱倒柜，好半天也没找见。于是他又想出一个办法，他找来一只洗脸用的盆子，在里面放了满满一盆清水。然后把脸伸过去一照，啊呀，天哪！水面上清清楚楚地映出一张脸，两侧都长着长长的耳朵，跟驴头上的耳朵一模一样，别提有多么漂亮了。皮诺曹在水盆里看见了最不愿见到的情景，心中好像打翻五味瓶，酸甜苦辣一齐涌上来，自己也说不清楚是什么滋味。他恨，但又不知道该恨谁，那只能恨命运了，命运又一次捉弄了他。哎，此时的皮诺曹，心中是多么悲哀、绝望和无奈啊！
皮诺曹开始大哭大叫，乱蹦乱跳，并且不停地用头往墙壁上碰去，一会儿就碰得鲜血直流。但他越是愤怒，那驴耳朵越是变得又大又长，到后来，耳朵上竟然长出了一层细小的驴毛。
楼上住着一只漂亮的松鼠，他听到楼下的皮诺曹又哭又闹，不知发生了什么事，便慌慌张张跑下来。小松鼠跑进房间一看，只见皮诺曹头破血流，泪如雨下，正在屋子里四处乱跑，还以为他的神经出了什么毛病。小松鼠跑过去，拉住皮诺曹的手，脸上露出关切的神色，急忙问道：
“喂，亲爱的邻居先生，你身上哪儿不舒服？快点告诉我，你怎么了？”
“小松鼠，我生病了，我的病非常严重，身上十分难受，我恐怕是活不成了。哎，对了，你懂不懂医术，会不会把脉，如果会的话，快给我作一下检查，看看究竟是身体的哪个部位发生了病变。”皮诺曹见小松鼠进来，停下了奔跑，哭丧着脸说。
“嗯，不太懂，稍微会一点点。”小松鼠谦虚地回答说。
“那就请你帮我看看吧，我现在浑身上下没有一块舒服的地方，哎哟，我难受得快要死了，快帮我看看吧！”皮诺曹大声哭着说，说完就躺在了床上，把胳膊伸到了小松鼠的面前，让他把脉。
小松鼠用左前爪子扶住皮诺曹的胳膊，伸出右边的爪子，摸到他的脉搏，开始检查起来。小松鼠一会儿眉头紧皱，一会儿倒吸凉气，一会儿又露出沉思的样子。皮诺曹看着小松鼠的脸色，内心惊恐不已。于是就开口问：“小松鼠，怎么样，我得了什么病？严重不严重？治疗起来有没有困难？”
小松鼠听了他的问话，摇了摇头，又长叹一口气，然后缓慢地说：
“噢，我的邻居，非常抱歉。我现在只能告诉你一个不幸的消息……”
“嗯？不幸的消息？你说出来，是什么不幸的消息？”皮诺曹听说有不幸的消息，急忙脱口问小松鼠。
“你的体温很高，但这种高烧不是一般的高烧……这种高烧……嗯……”小松鼠吞吞吐吐地说着。
“喂，小松鼠，你为什么不说呢？究竟是一种什么样的高烧？”皮诺曹又问。
“好像是，是驴子的高烧。”小松鼠回答说。
“我真的不明白，怎么会是驴子的高烧呢？”皮诺曹其实心中十分明白，但嘴上却这样问。
“你真的不明白？”小松鼠问皮诺曹。
“不明白，那种驴子的高烧我可不清楚。”皮诺曹回答说。
“那好吧，”小松鼠又说，“你听着，给你说个明白，是这样的，在以后的两个小时至三个小时的时间内，反正最多也不会超过四个小时，你的身体将会发生一个令你想象不到的变化。我的意思是说，你将会变成另外一种动物，这个动物既不是一个木偶，也不是一个真正的人类的孩子。”
“喂，小松鼠，我说，有那个可能吗？我怎么会变成另一个动物呢？我能变成个什么样的动物呢？”皮诺曹心中非常恐惧，几乎是哆嗦着问。
“不仅仅是有可能，而且是可以肯定的。最多只需要四个钟头的时间，你就会变成一头不折不扣的驴子。这是玩乐园的规矩，任何人也不可能改变就是那种拉着马车、长着两只长耳朵、四条腿、一只尾巴和一身短毛的真正的驴子。那种驴子的脾气一般都很固执、暴躁。那种驴子的力气比较大，可以把满车满车的白菜和土豆从农村运输到城镇。那种驴子……”小松鼠说完皮诺曹将会变在一头驴子以后，还要滔滔不绝地给他讲述驴子的脾性。
“行了，行了，不要再说了。”皮诺曹心中最担心的事终于从小松鼠的口中得到了证实。他听到小松鼠还要给他讲述驴子的脾气和性格时，不耐烦地打断了他的话。
皮诺曹想到自己马上就要变成一头地地道道的驴子，禁不住放声大哭起来，他用手狠狠地揪着自己的耳朵，那样子好像是揪着驴子的耳朵一样。
过了一会儿，皮诺曹不揪耳朵了，他用力握住拳头，仰面朝天，大声哭着说：
“上帝呀，我来到玩乐园还没有多长时间，刚刚过了几天无拘无束的日子，你为什么这样对待我。命运啊，你为什么这样捉弄人，让我变成一头驴子，叫我怎样见人呢？我该怎么办呢？我该怎么办呢？我不要，我不要！我不要变成一头驴子！”
小松鼠见可怜的皮诺曹快要发疯了，上前安慰他说：
“冷静一点，先生，冷静一点。你听我说，你马上就会变成一头驴子，这已经成了不可改变的事实，你现在大喊大叫不起什么作用。有一本书叫什么来着，上面写得很清楚，每天沉迷于游戏，或者在外面闲逛，吊儿郎当，并且非常不喜欢书本、老师和学校的人，最终会变成一头驴子。”
“书上真是这样写的吗？我为什么没看见过？”皮诺曹哭着问。
“是这样写的，早知今日，何必当初呢？事到临头，你哭也没有用了。”小松鼠说。
“哦，我差点给忘了，这不能完全怪我，我不骗你，小松鼠。这全是灯芯那个家伙的过错。”
“灯芯？灯芯是个什么样的人呢？”小松鼠问他。
“灯芯是罗梅奥的外号，他是我学校里的一个同学。因为他长得又高又细，所以人们都叫他灯芯。我以前是一个非常淘气的孩子，不听大人的劝告，经常撒谎，喜欢到外面瞎逛。家里的人整天为我担心，可是我却把他们的体贴和爱护不当作一回事。那次我因为偷人家的西瓜，被抓住后，给人家充当看门的狗。半夜班里我帮主人抓住了四个偷鸡贼，被放了出来。回到家中以后，我亲爱的仙女妈妈又一次原谅了我。我发誓以后再也不到外面瞎逛了。在后来的一年中，我在学校努力读书，给妈妈捧回一张大红奖状。妈妈喜欢的不得了，就答应第二天把我变成一个真正的人类的孩子。我听了非常高兴，为了庆贺这件大喜事，决定要在第二举办一次盛大的宴会。灯芯跟我是形影不离的好朋友，所以就去通知他，请他第二天去参加宴会，和我一起他享快乐。但那家伙却把我带到了玩乐园。我本来是要马上回家，还要听妈妈的话，继续去学校读书，做一个好孩子的。可是那灯芯说玩乐园里没有学校，没有老师和书本，在那里的孩子们除了吃饭和睡觉，就可以尽情地玩。我经不住他的劝说，就跟着灯芯来到这里，哪知道却成了这个样子。”
“那你为什么听从坏朋友的胡言乱语呢？”小松鼠听完皮诺曹的一大段叙述，紧接着问。