在远古时代，魔法是一个普遍存在的事物，有很多人都被人施过魔法。有一个英俊的王子，他被一个可恶的老巫婆施法坐到了森林中的一个铁炉中。他在里面呆了很多年，但一直没有人来救他。
有一天，另一个国家的公主出外游玩，因为迷路了，无法回到她爸爸的王国里，便不知不觉地走进了森林。她在森林里面一直走了九天，最终来到了那个大铁炉子前。
忽然，公主听见炉中有一个声音在问她：“你从什么地方来？要到什么地方去啊？”
“我是一个公主，我迷了路，找不着我的国家，没法见到父王了。”公主说。
接着，那个铁炉中的声音又说：“我能把你送回家中，而且一眨眼就可以到，但你必须得答应我。我是一个王子，我们的国家非常富有、强大，我希望能娶你为妻。”
听铁炉中的人这么一说，把美丽的公主吓了一大跳，心里想：“人怎么可以给铁炉做妻子啊！”不过又一想到可以马上回到自己的国家，见到父王，她就痛快地答应了他的条件，并按他的要求做了。只听那铁炉说：“到时候，你还要回到这里来，另外，来的时候要带一把小刀，再把这个铁炉子划出一个洞来。”
他说完之后，便派了一个人走在她身边，给她当伴。虽然这个人一句话也不说，但仅仅两个小时就让她回到了家。
皇宫里的人见公主回来了，到处都在传报着喜讯。老国王乐得抱着女儿亲了又亲，可她却伤心地对他说：“哦，亲爱的爸爸，你知道我怎么回来的吗？假如不是我误入那片大森林，看到那只铁炉，而且还答应他我会再回去把他救出来，做他的妻子，恐怕您今天就见不到女儿了。”
老国王听完了她的话，脸色苍白得像纸一样，因为他只有公主这一个宝贝女儿。
于是，大家便商量着，找一个美丽的磨坊女代替公主去。他们把她送走之前，给了她一把小刀，并让她用刀在那个大铁炉上划出一个洞来。但磨坊女在那儿刻了一天也没有刻下任何东西。
天马上就要亮了，铁炉里的那个声音便说：“请问，现在应该是白天了吧？”
“是的，您说得没错，我已经感觉到了我家磨机转动的声音。”磨坊女回答他。
“那你一定是个磨坊女了，你走吧，回去叫公主自己来。”
磨坊女回到了宫中，对老国王说了，那个大铁炉不要她，只要公主。老国王难过极了，公主也伤心地哭了。不过，他们却又找了一个比磨坊女还美丽的猪倌的女儿，还给了她一枚钱，让她替公主去铁炉那里。
于是，猪倌的女儿也被送到了铁炉边。和磨坊女一样，猪倌女儿刻了一天，还是一点结果也没有。
天又要亮了，铁炉中的那个声音又说：“请问，现在应该是白天了吧？”
“我想应该是吧，因为我已经感觉到我爸爸正在吹号角呢。”猪倌的女儿回答。
“那你一定是个猪倌的女儿了，你赶快回去叫公主自己来。而且你告诉她，我遵守诺言，送她到了家，她如果不遵守诺言，她爸爸和她的国家就会永远地从这世上消失。”
听完了猪倌女儿的话，公主又伤心地哭了。但她既然答应了别人，就必须得做到。她离开了她的爸爸，在身上带了一把刀，急忙到森林中的那个铁炉那儿去了。
她走到铁炉旁，就开始拿着刀子在铁炉上刻，她一刻铁块就下来了，仅用了不一会儿，她就刻出了一个小洞口。公主从那洞口往里面一看，见里面正坐着一个英气十足的小伙子，他的身上闪着金子一般的光泽，照得她睁不开眼睛，公主立刻就爱上了他。于是，她继续刻铁炉，直到把那个洞刻得可以让他从里面爬出来为止。他出来后，就对她说：“我们属于彼此，你将成为我的妻子，是你救了我。”
他想把公主带回他的国家，可公主却希望能够回去再见一下她的爸爸，王子同意了她的请求，并且一再嘱咐，她和她的爸爸只可以说三个字，然后马上就要回来。
可她一回到家见到她的爸爸说起话来就不止三个字了，于是铁炉一下子就没了，它在玻璃山和锋利的剑上被推过，幸好王子已经不在里面了，不然就惨了。
公主离开了老国王，带了一点钱，又回到了森林中找那个铁炉，但无论她怎么找也找不到。她又找了九天，她实在是饿得快不行了，可又不知道如何才不会让自己成为饿死鬼，她身上实在是一点吃的东西都没了。夜幕降临了，黑得要命，吓得她只好爬到一棵小树上，准备在那儿睡一夜。可快到十二点钟的时候，她突然发现前面不远处有一个小亮点。她高兴得从树上跳了下来，因为她知道她死不了了，于是就大步地向那亮点走了过去。原来那个小亮点是一座很破的茅草屋里面发出的光，屋子外面到处都是野草，门前还有一堆木头。她想着：“这能是什么地方呢？”她透过窗户向里面看了一下，里面什么人也没有，只有几只蛤蟆。但桌上的东西非常丰盛，不仅有散发着阵阵香味的烤肉，而且还有甘甜的美酒，就连那些碟子，杯子也都是银的，公主好不容易才鼓起胆子，敲了几下门。只听那只比较肥的蛤蟆叫道：
“又瘦又小的绿小姐，腿干巴得像干果的那个，还有他的小狗，蹦来蹦去，你们马上去看一下，是谁在敲门。”
门吱地一声开了，给公主开门的是一只瘦小的蛤蟆。当她走进来时，每一只蛤蟆都很尊敬她，并让她坐下来。问她：“姑娘你是从什么地方来的？你要到什么地方去啊？”
于是，公主就把整件事都对他们说了，因为她不遵守规定，多说了话，害得那个铁炉和王子一块都不见了。如今她已下定决心，越过那高山和峡谷，无论多远，她都一定要把王子找到。她刚说完，就听那只很老的胖蛤蟆说：
“又瘦又小的绿小姐，腿干巴得像干果的那个，还有干果的小狗，蹦来蹦去，你们一齐去把那个大盒子给我拿过来。”
于是，就有一只小蛤蟆去拿了一个大盒子来。然后，它们又给了公主很多吃的东西，最后把她送到了一张十分豪华的床上睡觉。她实在是太累了，刚躺下去就睡着了。
天蒙蒙亮的时候，她就起床了，老蛤蟆从那个大盒子里拿出了三根针让她带在身上，到时候对她会有帮助的，因为要想过玻璃山、踏锋利的剑、过大河不是件容易的事，假如她可以做到这三件事，她就可以再次拥有她的爱人。接着，老蛤蟆又给了她两样东西，一只犁轮和三颗核桃，而且一再嘱咐她要保管好这些东西。
她终于出发了，带着老蛤蟆给她的三样东西。首先她走到了玻璃山，只见那山实在是太光滑了，还好她及时把那三根针插在她的脚下，才可以平安走过玻璃山。过山以后，她又把这三根针放到了最安全的地方。接着，又看到了三把极其锋利的剑，她便坐着老蛤蟆给她的犁轮从上面滑了过去。最后，是一条大河，过了河就是一座非常壮观的宫殿。她扮成了一个妇佣混了进去，在皇宫里找了点事做。因为她感觉得到，她那个心上人——森林中铁炉里的王子就在皇宫里。她被那些人收留在厨房做工，有一点点收入。
王子又认识了一位女孩，很快他们就要结为夫妻了，因为他以为救他的那个女孩早已经不在人间了。
第一天晚上，当她把器皿都洗完的时候，一下子想到了自己兜里面的老蛤蟆给她的那三颗核桃。她使劲用牙咬开了一个，想把里面的核桃仁吃了，可一看那竟是一件非常华丽的衣服。
当王子的新娘听说这件事后，一定要把她的那件衣服买下来，因为在她看来一个女佣不能穿这么华丽的衣服。可公主却说，她并不想卖这件衣服，但是她愿意让她在王子房间里住一夜做为条件把衣服送给她。
那新娘听她这么说，马上就答应了她的条件，因为那衣服实在是太漂亮了。到了晚上，她就对王子说：“那个女佣要到你的屋子里睡觉。”
“假如你愿意的话，我又有什么介意的呢？”王子说。
新娘虽然口上不介意，实际上却在王子的杯里放了安眠药。
这样，虽然王子和公主在一个屋子里睡觉，王子却醒不了。急得公主哭了一晚，一边哭一边说：“你忘了吗？当初是我把你从那个大铁炉里面救出来的，为了找你，我不仅越过玻璃山，滑过了锋利的剑，而且还渡过了那条又宽又深的河，可你却一点也不想听我说。”
新娘派去的佣人听到她哭了一夜，第二天清晨，把他们听到的一切告诉了新娘。第二个晚上，公主收拾好了一切，便把第二颗核桃打开了，那里面是一件比原来那件更美丽的衣服，新娘又和公主做了一次交换，她拿衣服，公主到王子的房里睡觉，可新娘却又在杯中放了安眠药，结果还和上次一样，王子一无所知。害得公主又一边哭一边说：“是我把你从铁炉里面救了出来，为了找你，我越过了一座高高的玻璃山，踏着那把锋利的剑，又渡过那又深又宽的河，可你却这么对我。”
新娘派去的佣人又听见公主哭了一夜，第二天清晨，又把他们听到的全都报告了主人。
最后一天，她又把最后一颗核桃咬开了，这件衣服简直是太让人心动了，上面全都是用纯金做的花纹，当新娘刚看到这件衣服时，就迫不急待地想拥有它，而公主这次的要求却是当她在新郎的房间睡过觉之后，再把衣服给她。
经过了两天晚上的昏迷，王子这次没有喝那杯酒，而是暗暗把酒倒了。于是，当他听到公主边哭边说“我的爱人，我就是把你从那森林中的大铁炉里救出来的人”时，王子一下子跳了起来，兴奋地说：“这是真的吗？我们还是属于彼此的。”
当天晚上，他们就一起坐到了马车里，带着那三件美丽的衣服，还把那个新娘的衣服也拿跑了，让她没有办法追上他们。接着，他们一块渡过了那条又宽又深的河，一起坐着犁轮躲过了三把锋利的剑，一起踩着那三根针滑过了高高的玻璃山。回到了公主去过的那间破烂不堪的茅草屋。他们刚一进去，那间小破草屋就变成了一座雄伟的皇宫，那些各种各样的蛤蟆也变回了孩子的模样，他们都是中了魔法的孩子。
王子和公主终于结为夫妻了，他们一起住在这个皇宫里，因为这儿要比公主那儿的皇宫大许多。一想到老国王一个人生活也很可怜，他们就派人去把他接了过来。他们三个人，拥有两个国家，过着美好的生活。