师徒二人策马而来，见到一座寺院，天色已晚，正欲借宿。唐僧上前打个问讯，和尚问：“你们是哪里来的？请入方丈室饮茶。”唐僧说：“弟子乃东土钦差，上雷音寺拜佛求经，到此天色将晚，欲借宿一宵。”那和尚正想让唐僧进去。忽然看见行者相貌丑陋，有些害怕，便问：“那个牵马的人是个什么东西？”三藏说：“小声些，小声些！他性急，听见了必恼怒。他是我的徒弟。”那和尚说：“这么丑头怪脑的，你还招他做徒弟？”唐三藏说：“你不知道，丑有丑的好处。”
唐僧和孙悟空随和尚进了寺院，看见正殿上有“观音禅院”四个大字，唐僧急忙叩拜。和尚去打鼓，孙行者就去撞钟。唐僧礼拜已毕，那和尚也停了打鼓，只孙行者仍在撞钟。和尚笑着说：“礼拜已完，你还撞什么钟？”孙行者笑着说：“你哪里晓得，我这叫做一天和尚撞一天钟。”
钟声惊动了一院的大小和尚，都出来看。见孙悟空那怪模样，都吓得滚的滚，爬的爬，都说：“雷公爷爷来了！”行者说：“雷公是我的重孙儿哩！起来，不要怕，我们是东土大唐来的老爷。”众僧这才起来礼拜。众僧又搀出一个老僧来，说：“师祖来了。”唐三藏忙施礼。老僧还了礼说：“刚才听小的们说，有东土唐朝来的老爷，我才出来相见。”唐三藏说：“随便造访宝山，恕罪恕罪！”老僧说：“哪里哪里！请问东土到此，有多少路程？”唐三藏说：“出长安边界，有五千多里路程。过了两界山，收了一个徒弟，过了哈密国，经两个月，又有五六千里，才到贵处。”老僧说：“也有万里之遥了。弟子一辈子也不曾出去，正所谓坐井观天。”唐三藏问：“老院主高寿多少？”老僧说：“痴长二百七十岁。”行者说：“还是我的万代孙儿哩！”唐三藏白了他一眼道：“说话小心冲撞人。”老僧问行者道：“老爷，你有多少年纪了？”行者道：“不敢说。”那老僧也不介意，只当作是一句疯话。
献茶时，小童们拿的都是精美的茶具，唐三藏见了不住的夸：“好物件！好物件！”那老僧说：“老爷乃天朝上国，广览奇珍，可有什么宝贝，借与弟子一看？”唐三藏说：“可怜！可怜！我们东土没什么宝贝，就是有，路途遥远，也不能随身带着。”行者在旁说：“师父，我前日在包袱里看见的那领袈裟，可不就是件宝贝么？”众僧听说，一个个冷笑。行者说：“你笑什么？”院主说：“老爷刚才说袈裟是件宝贝，实在可笑。若说袈裟，我师父在这里做了二百五六十年和尚，足有七八百件！”那老和尚也是一时卖弄，叫人抬出十二个柜子，放在天井中，开了锁，把袈裟一件件拿出来让唐三藏看。果然是满堂锦绣！行者笑着说：“好好好！收起，收起！把我们的也取出来看看。”三藏忙止住行者，悄悄说：“徒弟，莫要与人斗富。我们单身在外，只怕有差错。”行者说：“看看袈裟，会有何差错？”三藏说：“你不知道。倘有珍宝好玩之物，一经贪婪之人过目，必动其心。既动其心，必生奸计。弄得不好，性命可就不保了！”行者说：“放心！放心！都在老孙身上！”
行者便去打开包袱，取出袈裟抖开，顿时红光满室，彩气盈庭。众和尚见了，都赞不绝口。
老和尚见了这宝贝，果然动了奸心，对三藏跪下，垂泪说：“弟子真是没缘！”三藏搀起老僧说：“老院师有何话说？”老僧说：“老爷这件宝贝刚才展开，奈何天色晚了，眼色又昏花，不能看得明白，岂不是无缘！”三藏说：“拿过灯来，让你再看看。”老僧说：“爷爷的宝贝已经非常光亮了，再点上了灯，更加晃眼，更加不能仔细看了。”行者说：“你要怎么看才好？”老僧说：“老爷若是放心，让弟子拿到后房，细细看一夜，明早便送还给你，不知意下如何？”三藏听说，吃了一惊，埋怨行者说：“都是你！都是你！”行者笑着说：“怕他怎的？让他拿去，都包在老孙身上！”唐三藏阻挡不住，行者把袈裟递给老僧说：“随你看去，明早照旧还我，不得有污损。”
那和尚把袈裟骗到手，拿在后房灯下，对袈裟号啕痛哭。慌得一寺众僧不敢去睡。小童报知众僧：“公公哭到二更时候，还不安歇。”有两个他心爱的徒孙上前问：“师公，你哭什么？”老僧说：“我哭无缘，看不了唐僧宝贝。”小和尚说：“你只用解开看就行了。”老僧说：“看不长久的，我今年二百七十岁，空挣了几百件袈裟。怎么得有他这么一件，做个唐僧？”小和尚说：“师公说错了，唐僧乃是背井离乡的僧人。你这般年纪，享受也够了，倒要像他做个行脚僧，何苦呢？”老僧说：“我若得他这件袈裟穿上一日，就是死了，也不枉来阳间为僧一场。”众僧说：“好没正经！你要穿他的，这有何难？我们明日留他住一日，你就穿他一日，留他十日，你就穿他十日好了。何苦要这般痛哭？”老僧说：“即使留他住半年，也只穿得半年，终不长久。他要去时，还得还他。”
正说着，有个叫广智的小和尚出主意说：“那唐僧师徒走路辛苦，如今睡着了。找几个有力气的，拿刀枪将他杀了，把尸首埋在后园，有谁知道？不就谋了他的袈裟了么？”老和尚听说，满心欢喜，才揩了眼泪说：“好，好，好！此计很妙！”即命人准备刀枪。不料广智的师弟广谋上前说：“此计不妙，若要杀他，要看情况。那个白脸的好对付，那个毛脸的却难。万一杀他不成，岂不反招祸害？我有一个不动刀枪之法。”老僧说：“孙儿，你有什么办法？”广谋说：“依小孙之见，今晚每人准备一束干草，都堆在那三间禅房，放起火来，叫他欲逃无门。别人看见，只说是失火，那两个和尚，可不就被烧死了？袈裟就归我们了。”那些和尚闻言，无不欢喜，都说：“此计更妙！”众和尚便依计搬干柴准备烧禅堂。
唐僧师徒，安歇已定。那行者却是个灵猴，虽然睡下，却存神炼气，并不睡死。忽听得外面人不住地走动，心存疑惑：“此时夜静，如何有脚步声？莫不是有盗贼谋害我们？”就一骨碌跳起来，欲开门出去看，又恐惊醒师父。只见他使个法儿，摇身一变，变成一个小蜜蜂，从门缝钻出。见和尚们搬运柴草，准备围住禅堂放火。行者暗笑着说：“果真如我师父之言！他要害我们性命，谋我袈裟，起这么样的毒心！我要拿棍打死他，师父又怪我行凶，罢罢罢，就来个将计就计，叫他住不成吧。”
好行者，一个跟斗跳上南天门。众天神见了，都说：“不好了，不好了，那大闹天宫的主儿又来了！”行者摇手说：“各位不要怕，这次是来寻广目天王的。”正说着，恰好遇见天王。叙过礼，孙行者说：“今遇着坏人要放火烧我师父，事在万分危急，快借个避火罩给我。”天王说：“他既要烧你，当借水灭他，如何要避火罩？”行者说：“你莫管他，只要借了此罩护住唐僧，其余让它烧去。”天王笑着说：“这猴子心存不善，只顾自家，不管别人。”行者道：“快点，快点！不要误了大事！”天王只得将避火罩借给行者。
行者拿了回来，用避火罩罩住唐僧、白马和行李，他却去后房老和尚处保护袈裟。
和尚们放起火来，孙行者念动口诀，一口气吹过去，大风陡起。风随火势，火乘风威。不一会，风狂火猛，把一座观音寺烧得满天通红，片瓦不存，成了灰烬。
这场火直烧到五更天方熄。孙行者取了避火罩，一个跟斗到了南天门，交与广目天王。天王收了说：“大圣倒是守信，就送来了。”行者说：“老孙何曾骗过人？这叫做好借好还，再借不难。”天王让行者留步稍坐，行者说：“老孙不比从前了，如今保唐僧，不得空闲。以后再说。”急忙辞了回来。
被大火惊动的黑风山妖怪见后房无火，急入里看时，见房间里放着一个包袱。打开来看，是一件袈裟，霞光瑞气满室，妖怪见财起心，趁火打劫，拿了袈裟，径直回东山而去。
行者回来，径直到禅堂前，又变成蜜蜂儿飞进去，现了本相。见师父还在沉睡，便叫：“师父，天亮了。”唐三藏起来说：“正是。”开门出来，只见红墙倒了，不见了楼台殿宇，大惊：“呀，怎么回事？”行者说：“你还在做梦呢！昨晚失火了。”三藏说：“我怎么不知？”行者便把和尚们如何设计相害，搬取柴草烧禅房，他借避火罩罩住禅房之事说了一遍。唐僧说：“袈裟在哪里？是不是也被烧了？”行者说：“没事，没事！那放袈裟的地方无火。”三藏恨恨地说：“我不管你怎么说，如果袈裟有些儿损伤，我只把那话儿念动念动，有你好受！”行者慌忙说：“师父，莫念，莫念！我只管寻袈裟还你就是了。”三藏和行者径往后方丈室来。
那些和尚原以为早把唐僧师徒烧死了，忽然看见他们师徒牵马挑担而来，一个个吓得魂飞魄散，叫道：“冤魂索命来了！”行者喝道：“什么冤魂索命？快还我袈裟来！”众僧一齐跪倒：“爷爷呀，冤有头，债有主，都是广谋与老和尚定计害你们，与我们无关。”行者咄一声说：“只拿袈裟来还我走路！”众僧说：“你的袈裟只在后面老师祖那里。”
众僧到了后院，叫道：“公公，唐僧乃是神人，未曾烧死，如今反烧了自己的家当！趁早拿出袈裟，还他去吧。”老和尚因寻不见袈裟，又烧了本寺房屋，正在焦头烂额之时，一听此言，无计可施，羞愧难当，躬着腰，一头撞在墙上，脑浆迸流，呜呼哀哉！