胡盏在城上望见宋军退去，知金国有人议和，诏取班师。盏甚喜，与习不祝议之。不祝曰：“统军宜速退腊家城。吾国讲和不常，恐宋人复来，难以支撑。”胡盏从之，连夜率所部退回函谷关，不在话下。吴璘自腊家城引兵还河池。胡世将见朝廷屡挫边将之功，惟浩叹而已。
却说高宗自夏四月间，与廷臣议论讲和，秦桧力主成之。至十一月和议既成，金兀朮以萧毅、邢具瞻二人为审议使，与宋魏良臣偕来，议以淮水为界，求割唐、邓二州及陕西余地，要岁币银绢各二十五万，仍许归梓宫及太后。高宗悉从其请，命宰臣具誓表告祭于天地宗庙社稷。诏下，宰执领命而行。誓表略曰：
臣构言：“今来画疆以淮水中流为界，西有唐、邓州割属上国，自邓州西四十里并南四十里为界属邓，四十里外并西南尽属光化军为弊邑。沿边州城既蒙恩造，许备藩方。世世子孙，谨守臣节。每年皇帝生辰并正旦遣使称贺不绝，岁贡银绢二十五万两匹，自壬戌年为首，每春李差人搬送至泗州交纳。有渝此盟，明神是殛。坠命亡氏，踣其国家。臣今既进誓表，伏望上国早降誓诏，庶使弊邑永为凭焉。
宰执既具誓表，杀黑牛白马，告祭天地宗庙社稷毕，奏知高宗。高宗以何铸签书枢密院事，奉表称臣于金。何铸领表将行，萧毅亦进辞帝。帝谕毅曰：“若今岁太后果还，寡人自当谨守誓约。
如今岁未成朕志，则誓文为虚设。”毅再拜领旨，与何铸离了临安，迳至汴京，见兀朮具知宋帝所以讲和之意。兀朮曰：“此金主重命也。使臣须再诣会宁候旨，然后可以复表。”何铸遂如会宁听候指挥。兀朮具表，遣使诣金国奏知熙宗，请问宋求商州及和尚、方山二原。熙宗降诏从兀朮之请。兀朮得旨，复遣人往南朝，求割京西界要邓、唐二州，陕西要割商、秦之半，止存上津、丰阳、天水三县及陇西、成纪，余弃；和尚、方山二原，以大散关为界。使臣入京师奏知高宗，高宗俱从其请。于是宋仅有两浙、两淮、江东西、湖南北、西蜀、福建、广东西十五路，而京西南路止有襄阳一府，陕西路止有阶、成、和、凤四州，凡有府州军监一百八十五，县七百三。金既画界，建五京，置十四总管府，凡十九路。
其间散府九，节镇三十六，守御郡二十二，刺史郡七十三，军十有六，县六百三十二。
高宗将于廷臣内推有善达君命者为使。秦桧奏曰：“金兀朮最要官职尊隆、名望素著者来见，伏望陛下复遣魏良臣为使，则不烦于往返矣。”帝允之，下诏遣魏良臣赍封界交割使金。韩世忠深以为非，乃谏曰：“中原士民沦于腥羯，其间豪杰，莫不延颈以俟吊伐之师。若自此与和，日月侵寻，人情销弱，国势委靡，谁复振之？北使之来，乞与面议。如臣理屈，甘受诛戮。”高宗不听，竟遣良臣以行。世忠愤惋而出。岳飞闻帝不允世忠谏，自思曰：
“韩枢密以和议为不然，飞岂肯附和议哉。若久立朝廷，必不为桧、俊所容。”即日具表，辞退官爵。表曰：
太尉开府仪同三司武昌郡开国公臣岳飞奏：臣窃谓事君者，以能致其身为忠；居官者，以知上不骀为义。伏念臣受性愚戆，起家寒微。顾在身官爵之崇，皆陛下识拔之赐。苟非木石，宁不自知，每誓粉骨糜身，以图报称。然臣叨冒已逾十载。而所施设，未效寸长。不惟旷职之官奏，况乃赢一驱之负病。盖自从事军旅，疲耗精神。旧患目昏，新加脚弱。虽弗辞于黾勉，恐有误于使令。愿乞身躯，遂于退休，庶养疴渐获于平愈。比者，修盟漠北，割地河南。既不复于用兵，且无嫌于避事。伏望陛下明昭诚悃，曲赐矜从，令臣解罢兵务，退处林泉，以歌咏陛下圣德，为太平之散民，臣不胜幸甚。他日未填沟壑，复效犬马之报，亦为未晚。臣无任激切战栗伺命之至。取进止。
高宗览奏，下命付丞相府议之。秦桧见了岳飞辞退官爵表章，大喜曰：“正遂吾意。”乃劝朝廷准其所奏。遂罢岳飞官爵，充万寿观使。岳飞见允奏命下，遣人往舒州取回岳云，即日解还印绶，轻骑归鄂州，与子侄耕获陇亩，再不言兵家事矣。
会兀朮遣人以书与桧曰：“汝朝夕以和议来请，岳飞方为河北图。必杀飞，始可和。”桧得兀朮书，亦以飞不死，终梗和议，祸必及己身。故力谋杀飞之计。乃奏帝以张俊如镇江措置军务。俊披诏临行，桧谓之曰：“公如往镇江，须代吾了一件大事。”俊知其意曰：“丞相不必挂怀，俊自有主张。”即辞桧至镇江，一应军务，且自随时，专为桧来淮上搜寻岳飞旧日有仇之人。访知岳飞手下旧有副都统制王贵，比先因征小贼，违犯岳飞军令，免其死罪，被痛打一百刑杖。俊暗思此人必然怀恨岳飞，着人寻将王贵来，谓之曰：“汝曾受岳飞苦虐，还欲思报其恨乎？”贵曰：“枢密何谓？小将实不知也。”俊笑曰：“尔若能告发岳飞罪过，则我为汝雪仇，且保尔之官职，使子孙永受富贵矣。”王贵叩头泣曰：
“岳侯昔居大将之权，统兵三十余万，若使赏罚不明，则三军何肯用命，杀贼焉能成功。小将因违其军令，得不诛幸矣。被鞭笞，分之该也。岂敢逆天理而以私忿报之哉。”俊见王贵忠言剀切，不能诱动，乃令其退去。俊思了一夜，次日又暗使人采访王贵私事来告。却唤王贵至枢府，谓之曰：“人告尔私下有这几条违法事，若不从我结果了岳飞，定先拿尔问罪，全家迁徙岭南。”王贵莫禁其苦逼，只得许之。张俊大喜曰：“若得狱成之后，保奏重封尔官。”
着令且回，说：“虽待用尔处，即来听候。”
岳飞访道月长老
却说张俊又打听得岳飞部下有总统制官王俊，平昔在行伍中专一放刁告状，而得官职，以此人号为“王雕儿”。以前亦被张宪责打，岳飞尝羞辱之。张俊教人唤来，激之曰：“尔若能首告岳飞，有机会杀之，吾当禀知秦丞相，举保公高位。”王俊喜曰：“下官所恨者，恨张宪最深，先年收杨幺之时，被他打了八十，又着岳招讨于众将前羞辱一顿，曾自誓曰：彼但得一步进达，必须杀此匹夫。至今无由快我志愿。今日枢密之意系与下官能报夙昔之仇矣。若得杀此二人，则志愿满足，何更希望高位。”张俊见王俊所言实就其机，甚悦。即赏王俊黄金一锭，且着回去，分付：“切不可漏此消息，明日早到枢府听候。”王俊得赐，领诺去了。张俊即调下词状一张，次日王俊到于枢府，俊将词状交与王俊，着令诣统制官王贵处首告。词曰：
首告人王俊，年三十五岁，系东平府人氏，现任统制官职。状首绍兴十一年九月间，有都统制官张宪，因见本管恩官岳飞，被朝廷革去官爵，在于鄂州闲住，不得人马管辖，怨恨朝廷。今欲谋还岳飞兵柄同为不轨。又有岳云手书，送与张宪，务要用心整理。后岳飞差于鹏、孙革赍书来与张宪，着他虚报边庭消息紧急，朝廷必然还他兵柄。有此不测事机，具状来首副都统制官处详状施行。
王贵接了首状，抄词粘连申文，密交王俊来会都统制张宪，去见张枢密。宪不知圈套，与俊、贵入到帅府衙内。参见毕，王贵于怀中取出申文抄词，递与张枢密。枢密看了首词，怒曰：“汝等何得通同岳飞父子谋为不轨？今被首出，罪弗容诛矣。”张宪、于鹏、孙革正不知来意，面面相觑。俊不待其分辩，着令左右将张宪、于鹏、孙革一齐拿下，与原告王俊一同解去镇江，行枢密院内监问。其旧制，枢密院并无设置推问罪人牢狱，亦无鞫问犯人刑法。张俊预先设立下狱具停当，即将张宪等打入牢中，绷在匣床上，委着首领官王应求拷问其事。应求来见张俊，告曰：“自来枢密院未曾设有牢狱推勘罪人事例，使况行枢密院而擅置牢狱乎？
合该解送行在大理寺狱，依例推问，庶不变乱朝廷旧制矣。”俊大怒，谓之曰：“其余罪犯当送法司，今王俊所首事干谋反，则当推出实情，庶免激变。”俊即亲到狱中，将张宪绑吊苦拷，务要招称岳飞差于鹏、孙革送书着他虚张声息，又招有岳云手书使他多方设计，谋还其父兵柄，得到边上，则可通同谋反，送来书信皆已烧毁不存。张宪被其拷打，皮开肉绽，鲜血迸流，终不肯招。张俊乃自捏成招词，差人解送丞相府申呈秦桧。
秦桧见了招词，喜不自胜，将张宪等押送大理寺牢狱监勘，一连审问十三日，不得实情。桧遂朦胧具奏帝前曰：“岳飞父子谋为不规，近干连张宪等，乞召岳飞父子来证其事。”高宗曰：“夫刑者所以止乱也。岳飞父子忠贯日月，岂有此反逆事乎？今若乱提彼来追证，只恐动摇人心，不可轻召。”秦桧见朝廷不准其奏，乃诈传旨，仍委心腹人田思中，赍金字牌前去鄂州，宣召岳飞父子诣行在论功授爵。思中临行，桧嘱之曰：“君到鄂州见岳飞须深体上意，命之疾赴。若得事成后，吾当厚报于君也。”思中领诺，赍诏迳往鄂州去讫。
却说岳飞正领着子侄耕锄陇亩，乐守天命，忽报朝廷赍到金字牌来召父子赴朝，论功授爵。岳飞回至府第，俯伏听候宣读诏旨，一门望阙谢恩毕，因设酒礼馆待田思中。飞谓使臣曰：“天使先一日回朝，我父子明日登程。”思中曰：“相公不可迟缓，圣上专待君侯赴阙授封。”飞曰：“不在叮咛。”思中辞别，迳上马先回。
是夕秦国夫人李氏备酒与岳侯饯行。飞谓夫人曰：“我今赴阙见圣上，果有升赏，亦须辞了便回。汝在家教训诸儿女，令之各事其业，不得自荒岁月。”夫人曰：“相公但行，家事吾自主理。”次日，岳飞同子岳云准备车马，辞家迳望临安而行。是晚飞宿于驿中，夜作一梦，醒来悚焉惊出一身冷汗。次早与岳云曰：“吾夜得一梦，甚是不祥，未知吉凶如何。我今卸却车马，与尔从扬子江去，原江心金山寺有道月长老，神慧人也，善知过去未来祸福，可往以是梦卜之。”岳云曰：“大人所见极善。”飞即着人备了船只，渡过扬子江，来到金山寺，日尚未出，大雾迷江，正是：
闻钟始觉山藏寺，到岸方知水隔村。
其时道月长老正在禅定之中，已知岳招讨宣召回朝，预遣行童早到山门迎接，到于方丈，叙罢寒温，茶汤毕，长老曰：“贫僧久闻招讨大名，如雷灌耳，每恨缘薄，不曾及面。今日希幸到此，实慰渴想。”岳飞曰：“尝闻上人屏虑养性，明烛万里。今蒙诏旨，宣我父子回朝，夜来驿中偶得一梦，未卜吉凶，特来请谒仙丈，望指引前程，飞之甚幸也。”长老曰：“招讨得何梦？请详言之。”飞曰：“梦见两犬抱头言语，傍有二人赤身裸体而立。”长老曰：“此明白事矣，招讨何未解其意？二犬中间着一‘言’字，乃是个‘狱’字。傍立裸体二人，同受其祸者。招讨今此一去，必有牢狱之苦，须宜谨慎。”岳飞笑曰：“长老放心，我父子为国家东荡西除，南征北伐，朝廷多有功勋，目今圣上宣召我父子，将论功授爵，安有牢狱之事乎。”长老曰：“但恐患难可同，安乐难共，而罹氏鸟夷之惨。不如潜身林野，隐迹江湖，庶几乃免矣。”飞曰：
“蒙仙丈指引，诚可善路。若是神天有眼，必不使忠臣义士陷之于不义也。”岳飞不悦，即便辞别而去。长老送出江边，飞将登舟，长老再三嘱付云：
风波亭下浪滔滔，千万留心把舵牢。
谨防同舟生意歹，将人推落在波涛。
嘱咐毕，长老辞别回寺。岳飞在舟中与子云：“长老之言，岂足深信。”岳云曰：“天机至理，容或有之，宜加三省，勿履虎尾而致噬也。”岳飞不听，教疾开船而去。
周三畏鞫勘岳飞
却说田思中回见秦桧，报知诏岳飞父子将至。秦桧大喜，即分付思中领了心腹人，前去迎接岳飞父子。次日，岳飞来到临安，入得城中，并不见有宣召动静。未数日，秦桧矫诏降出，道岳飞父子通同张宪等谋反，令下大理狱。岳飞接得诏旨，叹曰：“皇天后土可表此心。”遂与子岳云就狱。
秦桧仍命中丞何铸、大理卿周三畏鞫勘岳飞招词。周三畏闻命，自思：“岳侯忠孝人也，岂有是事哉。此必有人谋陷之，待吾审问其情，必知端的。”次日与何铸引飞至庭，诘其反状。飞于庭前逐一开具招状：
取状人岳飞，现年三十九岁。祖贯是河南相州汤阴县永和乡孝悌里人氏。不合于宣和四年间，方年二十，前往真定刘宣抚下，应募立为乡兵长。当年因擒强寇陶俊等有功，升承信郎。宣和六年杀获强徒张超。靖康元年归投天下大元帅府，招抚贼首吉倩等，升承信郎。与金兵战于侍御林，升保义郎。又战于滑州，杀败金兵，升秉义郎。建炎元年，杀退金兵于问德，升修武郎。复败金人于曹州，升武翼郎。随侍亲王至建康，因上书谏和议夺官，复归田里。又该张所保奏，复还前职，充中军统制，从王彦战金人于新野，升武经郎。在侯北川败王索于太行山，杀黑风大王，归副元帅宗泽，奏充东京留守司统制。建炎二年，与金人战于胙城县及黑龙潭，又战于官桥及芦竹渡，擒杀虏寇，升武功郎。建炎三年，领八百骑大战于京师，破王善等五十万众，升武经大夫。擒杜叔五等，升武略大夫、英州刺史。解陈州围，升武德大夫。与金人战于铁路步，又战于盘城，生擒虏将冯道。
复战马家渡及钟山并广德，擒王权等。战溧阳，生擒渤海太师李撒八等。建炎四年，弭群盗于常州，擒少主孛堇等，克复建康府，献俘行在，收叛将戚方，升武功大夫、昌州防御使、通泰州镇抚使。战承州，擒高太保。战北炭村、柴墟镇及南霸塘，皆得胜。绍兴元年，征讨李成，战生来渡及筠州朱家山，斩赵万等。战楼子庄，杀马进，降张用及一丈青，充神武副军统制，升亲卫大夫、建州观察使。生擒姚达等，充神武副军都统制。绍兴三年收李宗亮。剿虔州寇，生擒彭友等，败固石洞，入虔州斩十大王，擒高聚、张成，充江西沿江制置使，赐精忠旗，改神武后军都统制。绍兴四年，克复郢州，斩京超，克复随州，斩王嵩。战襄江，复襄阳府。战新野市，败刘合孛堇，降赐。得胜复邓州，擒高仲。复信阳军，充背远军节度使、镇南军承宣使、江南西路制置使，升武昌县开国子。绍兴五年，充神武后军都统制，升武昌县开国侯。战洞庭湖，降黄佐、杨钦等，生擒陈贯，斩杨幺、钟仪。绍兴六年，充湖北襄阳府路招讨使，兼营田使，易武胜、定国两军节度使，宣抚副使，升少保、武昌郡开国公。克复虢州、襄州，战业阳，斩孙都统，生擒满在。战孙洪涧，焚蔡州，援淮西，战金兵于何家寨，擒薛亨等。战白塔、牛蹄皆捷。绍兴七年设计间废伪齐刘豫，充宣抚使、营田大使，加升太尉。绍兴八年，还军鄂州，备金表，论讲和非计而于主和奸臣。绍兴九年，因讲和授开府仪同三司。绍兴十年，金人叛盟，奉命率兵克复西京诸郡，驻兵郾城，大败金帅兀朮。战五里店，斩虏将阿里孛堇。大败颍昌，杀盖天大王，斩上将军夏金吾，生擒王私寿等。屯兵朱仙镇，大破兀朮走退汴京，修葺皇陵。兀朮北遁日，奉一十二道金牌宣召，班师。绍兴十一年辞官爵，解兵权。授万寿宫使致仕。这便是我一生的罪过。
岳飞取供状罢，复将衣裳裂开，转过脊背，与周三畏看，有旧刺下“精忠报国”四大黑字，深入皮肤，而仰面大呼曰：“吾父子为国，多着勤劳。内阁之语，铬心刻骨，未尝不以恢复为意。岂知今日，把我父子性命而报侊虏耶？”言讫，放声大哭。
庭下狱卒惨不忍闻，周三畏亦为之泪下，指秦桧骂曰：“都是此奸贼有意金人，怀异心，陷杀忠良，不由天子指挥，任意所为。
今日听岳侯诉出实情，便是铁石心肠，也须感伤。似这等冤屈，教我如何问拟？且将岳飞送入牢中，明日再理。”狱卒仍押岳飞等于狱中监禁。
下岳飞大理寺狱