4月，窝阔台北还，留速不台攻金，金复遣使奉金帛乞和，速不台许之，乃退兵屯河洛之间（速不合驻汝州）。汴京之围遂解。7月18日丁酉，蒙古遗唐庆至金，令金主自往议和，因出语不逊，金飞虎军卒申福、蔡元等，是夜潛至使馆杀唐庆等三十余人，金主诏货其罪，和让遂绝。
初钧州会战，武仙败走南阳，收溃军，得十万人，金主诏恒山公武仙人援汴京，以台喜将万人出城接应之，两军未遇，相继为蒙古院军击败，溃散。至是汴京粮按俱绝，军民饥困，京城人相食，军士亦多叛走，至多12月汴京情势危急，哀宗决心出走，乃调整汴京作战部署。
汴京陷落
金哀宗既决心出走，乃以完颜奴申参知政事兼枢密副使，完颜习揑阿不以枢密副使兼知开封府权参知政事总诸军留守京师，以户部尚书完颜珠颗兼裹城四面都总领，御史大夫裴满阿虎带兼镇抚军民都弹压，谏议大夫近侍行省即中乌古孙奴申兼知宫省事，以把撒合为外城东面元帅，木甲咬住为外城南面元帅，崔立为外城西面元帅，孛术鲁买奴为外城北面元帅。12月初10日辛酉，除拜既定，以京城付之，又以户部侍郎刁壁为安抚副使总招抚司规运京外粮斛，发府库及两府器皿、宫人衣服赐将士，哀宗遂出开阳门东去。
速不台闻哀宗已出走，复合兵团汴，初汴民日听捷报，且以奴申、习揑阿不二相持重，幸以无事，及闻军败卫州，哀宗走归德，民始大恐。时汴京内外不通，米一升价银二两，百姓粮尽，殍者相望，缙绅士女多行乞，至有自食其妻子者，诸皮器物，皆贫食之，贵家第宅，市楼、肆馆，皆撒以爨。及归德遣使迎两宫，人情益不安，于是民间有立王监国，以城归顺之议，而二相皆不知也，明年（公元1233）正月，左司都事元好问谓习揑阿不曰：“自车驾出京，今20日许，又遣使迎两宫，民间洶洶，皆谓国家欲弃京城，相公何以处之？”答曰：“吾二人惟有一死耳！”曰：“死不难！诚能安社稷，救生灵，死而可也！如其不然，徒死何盆？”习捏阿不叹曰：“今日惟吾二人，何书不可？”好问曰：“闻中外人言，欲立王监国，以全两宫与皇族耳！”习捏阿不曰：“我知之矣！我知之矣。”即命困京城官民，明口皆聚省中，谕以事势危急。当如之何？众议皆欲以城降。二相不决。但曰“死守而已”。是月23日戊辰，西面元帅崔立等与其党为变，率甲士二百横刀入省中，拔剑指二相曰：“京城围困已极，二公坐视百姓饿死，恬不为虑何也！”二相大骇，曰：“汝辈有事，当好议之，何遽如是？”崔立挥其党先杀习捏阿不，次杀奴申等。即谕百姓曰：“吾因二相闭门无谋，今杀之，为汝一城生灵请命”众皆称快。是日乌古孙奴申、裴满阿忽带、完颜诛颗等皆及于难。（多桑蒙古史二卷一章）
崔立既率民为变，遂遣送二相所佩虎符，诣速不台纳款请降。立自称太师军马都元帅尚书令郑王。厚封其党从。即服御衣仪卫，亲往速不合青城（汴京城南薰门外）军次，速不合喜，饮之酒，立以父礼事之。立还，悉烧京城，楼橹火起，和议遂成，立服天子衮冕，大活城内宫中金银，对守摩人搜索薰灌，讯掠惨酷，贵族富人，不堪其苦毒悉出所藏以予之。3月崔立以金哀宗之太后、皇后、诸王、诸妃嫔，凡车三十七辆，宗室男女五百余人，及孔元措、梁陟，及三敎、医流，工匠、绣女等赴蒙古营，速不台杀诸王及宗室，而送后妃等于和林。
4月蒙古军入城。崔立时在城外，兵先入其家，取其妻妾宝玉以出。
速不台既入汴，依蒙古之制，凡攻城不降，矢石一发即屠之。乃请于大汗请屠城。耶律楚材闻之，驰见大汗曰：“将士暴露数十年，所争者土地人民耳，得地无民将焉用之！”大汗不许，楚材再请乃许之。下令“除完颜氏一族外，余皆原免。”时避兵在汴者，尚有百四十万户，（震按太平寰宇记开封府户口为：主户九，二三二客户八八，三九九，且系含府属各县之总数。今只汴城竟达百余万户，显系因蒙军杀掠过甚，河南北之民户，奔来避难者），皆得保全，是耶律楚材之功也。（多桑蒙古史，二卷一章）
六、蔡州破金亡
先是金哀宗既将京城交付诸将相留守，自服绛纱袍，乘马，导从如常仪，留守官及京城父老，从至城外，及至外城门附近，即麾百官退，并诏谕戍兵曰：“社秽宗庙在此，汝等壮士也，毋以不预于进发之数，便谓无功，若保守无虞，将来功赏，顾岂在战士下乎！”闻者皆洒泪！是日巩昌元帅完颜忽斜虎（一作仲德）率援兵至，书于金主曰：“京西三百里之间，无并宠，不可住。”于是东行之议遂定，即以完颜忽斜虎为尚书右丞，从驾东行。遂次陈留。
元太宗四年（公元1231）12月27日次杞县。30日诸将请幸河朔。翌年正月初1日丙午，金主渡河而北，风大作，后军不克济。明日速不台部，追及于南岸，元帅贺都喜战死，金兵溺者近千人。（多桑蒙古史，二卷一章）
金哀宗既渡河，谋取卫州，白撒败绩东走，哀宗弃军，夜渡河，从六七人走归德（今河南商邱），诸军遂溃。哀宗既入归德，遣使往汴京迎太后及后妃。
2月初1日，蔡州元帅乌古论镐，以蔡州城池坚深，兵众粮广，请哀宗幸蔡州（今河南汝南）。随驾海州军帅官奴以忠孝军为乱，谋刼驾幸海州，杀右臣李蹊等以下三百余人，哀宗被禁。叹曰：“自古无不亡之国，不死之主，恨朕不知用人，致为此奴所囚！”未几，金主与近臣谋，阳召官奴议事也，伏兵杀之，遂决议迁蔡。（哀宗本纪）。
是年6月18日辛卯，金真宗率朝臣发自归德，经毫州向蔡州进发。从者仅二三百人，马五十匹而已。时久雨，众皆步行，至6月26日己亥，始入蔡州。以完颜忽斜虎为尚书右臣，总领省院事，于是忽斜虎选士括马，缮治甲兵，又遣使分谐诸州郡，选兵诣蔡，得精锐万余，兵势稍振，时蒙古兵去蔡较远，商贩渐集，金主安之，命选室女备后宫，及修建山亭为游息之所。忽斜虎切谏乃止。远谋西走，欲从拖雷进路，出饶风关，趋兴元。9月9日庚戍，蒙古兵突至，金主乃分军守四面及子城，以总帅孛术鲁守东面，内族承辚麟之。参知政事乌古论镐守南面，总帅元志副之，殷前都检点兀林誉胡土守西面，忠孝军元帅蔡八儿副之。
忠孝军元帅王山儿守北面，纥石烈柏寿副之三兀帅女奚烈完出守东南，内族斜烈守子城。9月中旬蒙古大将塔察儿麾军分筑长垒，围困蔡州。至10月中旬，因蔡州城内缺食，金主给饥民船，听采菱芡水草以食。是时，宋遣孟珙。江海帅师二万，运米三十万石，至蔡州给蒙军以副夹攻金人之约。于是南北两军以攻具薄州城。金乃尽籍民丁防守。民丁不足，复括妇人壮健者，假男子衣冠，运木石。哀宗亲出抚军。
12月宋蒙南北两军力攻6日，至初9日己卯，破外城。至第16日南北两军合攻西城，又破之，而坠其城。完颜忽斜虎仍摘三面精锐，日夕拒战宋蒙两军仍未能入。金哀宗谓侍臣曰：“我为金紫十年，太子十年，人主十年，自知无大过恶，死无恨矣！所恨者，祖宗传祚百年，至我而绝，与古荒淫暴乱之君等为亡国，独为此介介耳！”又曰：“古无不亡之国，亡国之君则往往为人囚系，或为俘献，或辱于庭阶，或闭之空谷，朕必不致于此，卿等观之，肤志决矣！”困战日久，粮食不及，杀马犒将士，并散御用器皿以劳军。已而金主徵服，率兵夜出东门，谋遁去，及栅，遭敌兵被迫而还。（多桑蒙古史二卷一章）
元太宗六年（公元一二三四）正月初7日丙午，宋蒙两军会饮，歌吹声相接。城中饥窘，绝粮已3月，鞍靴败鼓皆糜贡，且听以老弱互食，诸军日以人畜骨和芹泥食之。又往往斩败兵全股，取其肉以食，故欲降者众。金自被围以来，将帅战殁甚多，至是金主近恃以及舍人牌印省部掾属亦皆供役，分守四城。蒙古军凿西城为五门，整军以入，督军麈战，及暮乃退出城外，声言明日复来。是夕，金主集百官，传位于宗室东面元帅完颜承辚。（按承麟于战斗间升为东面元帅，世租之后，拜牲之弟也）承麟固让，拜泣不敢受。哀宗曰：“朕所以付卿者，岂得已哉，良以肤肌体肥重，不便鞍马驰突，卿平日蹻捷，有将略万一得免，胤祚不绝，此朕志也。”承麟起受玺，即皇帝位，百官称贺礼毕亟出捍战。而宋将孟珙之师已入南门，立宋帜矣！俄顷江海、塔察儿两军亦入。完颜忽斜虎精兵一千，巷战不能御。哀宗知事已急，命近诗曰：“死便火我。”遂自缢于幽兰轩。完颜忽斜虎闻之，谓将士曰：“吾君已崩，吾何以御战？吾不能死于乱军之手，吾赴汝水，从吾君矣！诸君其善为计！”言讫赴水死，将卒五百余人皆从死焉。完颜承麟退保子城，闻哀宗崩，率群臣入哭。哭奠未毕，于城已陷，诸将禁近举火焚之，收其骨，将瘗之汝水上。骨为蒙古军及宋军所分，完颜承麟亦为乱兵所杀，金遂亡。（多桑蒙古史二卷一章）
金国自阿骨打称帝，至哀宗之死，凡历九主，共一百廿年。蔡州既下，蒙古与宋国暂时相约，平分金人河南之地，陈蔡以北属蒙古，陈蔡以南属宋朝，于是两国各自撤兵。宋将孟珙还师屯襄阳，史嵩之以所获金哀宗之遗骨及金被俘参政张天纲等献于临安，告捷太庙，大事庆祝。时临安知府为薛琼，向张天纲曰：“汝有何面目到此？”天纲曰：“国之兴亡，何代无之！我金之亡，比汝国二帝如何？”薛琼以其语告理宗，理宗召问天纲曰：“汝真不畏死耶？”天纲对曰：“大丈夫患死之不中节耳！何畏之有。”因求死不已。（续通监卷百六十七）
宋理宗一朝四十年。可分为两个段落，前十九年为汉奸史弥远当政时代，史弥远死后为理宗亲政时代。下蔡州时，（宋端平元年公元一二三四）乃理宗亲政之始，郑清之当国，慨然有澄清天下之志。内在之革新与外在之胜利，好像带来国家复兴气象。于是淮东制置使赵范赵葵兄弟，以为蒙古兵北归，汴京、洛阳一带，地方空虚可乘机收取中原，光复故国，然后凭河为守。因上书作规复三京之计。有人以为蒙古兵强，未可造次，独郑清之力赞其说，宋理宗也欣然同意，即诏令赵范进驻黄州（今湖北黄冈），尅日兴兵。这时许多有识之士，都上书力谏，参议官范邱岳说：“方兴之敌，新盟而退，气盛锋锐，宁可捐所得以与人邪？我师若往，彼必突至，非唯进退失据，开衅致兵，必自此始！”乔行简亦上疏曰：“八陵有可朝之路，中原有可复之机，以有为之资，当大有为之会，则事之有成，固可坐而策也。臣不忧师出之无功，而忧事力之不可继，有功而至于不可继，则其忧始深矣！”宋理宗皆不听，并促赵范自黄州北进，赵葵自滁州（今安徽滁县）北进。又命知庐州（今安徽省合肥）全子材带所部淮西兵，与赵范、赵葵会师攻打汴京，于是三路大军，蜂拥北上。这时蒙古兵大部撤走，汴、洛一带，果然空虚，蒙古留守汴京之崔立与诸将不合，诸将李伯渊、李琦等闻宋师至，遂杀崔立而迎宋兵人城。时在宋端平元年6月（公元二一三四年），距蔡州失陷仅5月耳。（续通监卷百六十七）
同年7月，赵范，赵葵遣徐敏子、杨谊率领一支偏师，又乘虚攻下洛阳，不料竟中蒙古人空城之计，徐敏子等方入洛阳，附近之蒙古伏兵突然而至，结果杨谊、徐敏子等大败而退，洛阳城得而复失。在汴京之宋军，因为粮饷不继，饥饿无法支持，附近州县，又都是空城。驻在汴京北方之蒙古兵，又决黄河水以灌宋军，宋军死伤无数，赵范、赵葵等终于翌月（八日）间，亦放弃汴京，撤兵南归。所谓收复三京之计，损兵折将，完全失败，反落得毁约启衅，大遭蒙古责难。是年多，蒙古窝阔台汗遂遗王檝来责宋人败盟之过。宋廷不得已，遗邹伸之报聘向蒙古谢罪，但终不能获得蒙古人谅解，从此兵连祸结，南宋偏安之局亦不能久矣。