如果有我不愿买的股票，那它一定是最热门行业中最热门的股票。
——《彼得·林奇的成功投资》
彼得·林奇在《战胜华尔街》一书中说过，投资不是一门精确的科学，无论你多么用功，无论你对公司的了解程度有多深，投资的未来仍然具有不确定性。对于明天的投资结果，今天只能给出一个猜测的答案。针对这个问题，投资者要做的就是不要盲目地猜测，而是要做有把握地猜测。为了避免更大的风险，投资者首先要注意的是不要以太高的价格买入股票；其次，事先分析出相关坏消息或好消息可能给公司造成的影响；再次，每次投资的进出需要有一个规划和步骤；最后，要有一个充分的研究过程。只有做到以上几点，才能够在投资过程中降低个人投资在风险控制方面的不足。
在股票的投资过程中，包括以下风险：
政治风险、法律风险以及事件风险。政治风险常常是投资者不可回避的风险之一，比如政局动荡、战争爆发等。如2001年美国的“9·11事件”，致使美国股市大幅受挫，使投资者遭受巨大损失。法律风险是当有关纠纷或者其他金融事件发生时法律赔偿不及时或不充分的可能性。比如有操盘手暗箱操作，通过不正当的途径哄抬股价，引诱众多投资者购买，然后再大量抛出，导致散户投资者的损失，这种情况即便查实也不可能给予投资者充分的赔偿。事件风险，比如1982年的拉丁美洲债务危机，1992年的欧洲货币危机，1997年的亚洲金融危机等等都是灾难性的事件，这些事件会直接导致股市大幅受挫，甚至会导致股票指数处于崩溃边缘。
利率风险。利率风险指的是由于市场利率波动带来的股票投资收益的不确定性。通常情况下，股票价格与市场利率呈现反方向变化：当市场利率上升时，股票价格下跌；当市场利率下降时，股票价格上升。如果股票价格上升，投资者将会获得资本收益；相反，如果股票价格下跌，投资者将遭受损失。
再投资收益率风险。通常情况下，股票持有期内获得的投资收益将会用来进行再投资，当投资策略既定的情况下，再投资收益取决于再投资时的市场利率与股市变动等情况，而投资者为了实现与购买股票时所确定的收益相等的收益，再投资收益率不能够低于购买股票时所确定的收益率。如果市场利率下降，投资者不得不拿较低的收益率进行再投资，以至最后实现的收益比购买股票时所确定的收益要低。这种风险便是再投资风险。
流动性风险。流动性风险也称变现风险，指的是股票不能以预期合理的价格及时转让的风险。比如股票被套牢就属于流动性风险。
另外，投资人知识和认识的差异性；市场信息的不可靠性；经济领域知识的专业性；股票市场的投机性和被操纵性；股市分析技术的复杂性、股价变化的随机性；投资者心理变化等因素都会使投资者决策行为的实际结果与预期结果出现偏差，从而导致投资者受益的落空，造成资本的损失。这就是投资者所说的股市风险。
一般投资风险产生的根源有两方面：一是投资者缺乏充分的信息，不能准确地对市场预测；二是投资者缺乏有效的控制力，不能够对上市公司的情况及市场情况进行比较有效的控制。
每个投资者都希望以最小的风险来换取最大的收益，然而在实际的投资中常常不能如愿以偿。作为理智的投资者要面对风险，正确认识并防范风险，采取各种各样正确的投资方法，有效地防范各种各样可能发生的风险，使投资者的收益得到有效保障。具体参考以下几种方法：
第一，投资三分法。投资三分法指的是投资者将其可支配的全部资产分配到不同投资领域的一种投资方法，其具体操作方法为：将全部资产的1/3存入银行，1/3用来购置不动产，1/3用来购买债券、股票等有价证券。在这种投资组合中，存入银行的资产有比较高的安全性与变现力，但收益性较低；购置不动产的资产具有比较好的保值性，但变现力比较差；购买债券、股票等有价证券的资产具有比较好的收益性，但风险比较高。如果投资者把全部资产合理地分配在这三种投资形态上，则可以做到相互补充，相得益彰。
在有价证券的投资上，也能够实行三分法，即利用一部分资产购买债券，另一部分资产购买风险比较小的股票，再用一部分资产购买风险大收益高的股票。投资三分法兼顾了投资的安全性、流动性与收益性的三原则，是一种适合投资者，能够减少股市风险的投资策略。
第二，试探性投资法。投资者在股票投资中，往往把握不住最适当的买进时机。如果在没有太大的获利把握的时候，就将全部资金都投入股市，就有可能在股市下跌的时候遭受惨重损失。如果投资者先把少量资金作购买股票的投资试探，以此作为是不是大量购买的依据，就能减少股票买卖中的盲目性与失误率，从而减少投资者买进股票后被套牢的风险。试探性投资法是一种能够使投资者在风险发生时不受太大损失的投资策略。
第三，分散投资法。为避免风险，投资者应该分散投资。现在有如下原则作为分散风险时的参考：
1企业单位的分散。投资者不要将全部资金集中购买一家公司的股票，而应把其资金分散于数家公司的股票。
2行业种类的分散。有一部分投资者因为对某一种行业比较熟悉，而将资金全部购买该行业的股票。一旦此类行业遇到商业循环过程中的不景气，则投资者必然会遭到重大的损失。如果能将投资分散于数种不同性质的行业，便有可能避免重大损失情况的发生。
3时间的分散。依靠领取股息的投资，一定要事先了解各公司的发息日期、股市的淡季与旺季，如果能在时间上分散，也能够减少损失。
4地区上的分散。不要全部购买某一地区的股票，而应该分散到不同的地区去，以此来减少风险。
5投资组合。投资组合指的是根据股票的利润与风险程度，加以适当的选择、搭配，以降低风险负担。其基本前提是，在相同风险水平上，选择利润较大的投资，在同样利润水平上，购买风险最小的股票。
第四，分段买入法。当投资者对股市的行情走势不能够准确把握时，若投资者把全部资金一次性投入来购进某种预计价格会上涨的股票，那么当该种股票的价格确实大幅度上涨的时候，投资者可以获得非常丰厚的利润；但如果股价下跌，投资者就会蒙受比较大的损失。为了防范这种风险，投资者可以采用分段买入法。其具体做法是在某一价位时买入第一批，在股价上升到一定价位时买入第二批，然后再买入第三批、第四批……在此过程中，一旦出现股价下跌，投资者既可马上停止购入，也可根据实际情况出售已经购买的股票。分段买入法的优点是能够有效地降低风险，但与此同时也存在着减少投资收益的缺陷。如果市场行情一直看涨的话，采取一次性投入的方法显然会比分段买入法获取更多的收益。
第五，分段卖出法。分段卖出法的做法与分段买入法的做法比较类似，其具体做法是在某一价位时卖出第一批，在股价下跌到一定价位的时候卖出第二批，然后再卖出第三批、第四批等。在这个过程中，一旦出现股价上升的情况下，投资者既可马上停止卖出，也可以根据实际情况购进股票。分段卖出法的优点是能有效地降低风险，但与此同时也存在着减少投资收益的缺陷。如果市场行情一直看跌，采取一次性卖出的方法显然会比分段卖更能减少损失。