千万不要对业务无法用蜡笔简单描述清楚的公司股票进行投资。所有投资者，不管是业余投资者，还是专业投资者，都应该严格遵守这一投资原则。很多投资者习惯于忽视那些业务模式简单、清晰、容易理解且盈利较好的公司，而青睐于那些业务复杂难懂、风险很大且亏损的公司。只要遵循“投资于业务简单易懂的公司股票”这一原则，肯定会让投资者避开很多风险很大的垃圾股。
——彼得·林奇《战胜华尔街》
彼得·林奇建议投资者可以通过盘面上的一些数据分析，来确定
股票买入的最佳时机。盘面上的分析往往更为直接、快速，投资者可以留意一下这些常见的买入信号。
第一，个股以跌停开盘、涨停收盘时，这时往往预示主力拉抬力度极强，行情将大反转，应速买进。
第二，股价在底部盘整一段时间后，连续2天出现大长红或3天小红、十字线、下影线的一种情形时，这种情况代表该股会止跌回升，可以考虑买入。
第三，股价在箱形盘整一段时间后，有突发利多向上涨的现象，突破盘局时就是买点。
第四，股价在低档K线图出现向上N字形的股价走势及W字形的股价走势，这种情形也适宜买入。
第五，股价已连续下跌3日以上，跌幅也逐渐缩小，且成交量也缩到底，若此时突然成交量变大且价涨时，表示可能有大户进场吃货，宜速买入。
第六，股价由跌势转为涨势初期，成交量逐渐放大，形成价涨量增，表明后市看好，宜速买进。
第七，市盈率降至20%以下时（以年利率5%为准），说明该股票的投资报酬率与存入银行的报酬率相当，可以买进。
第八，日RSI大于12日RSI，K线图出现十字星表示反转行情已确定，可速买进。
第九，融券余额增加至天量，假若此时还有余权轧空行情出现，这种时候也可买进。
第十，融资余额减少为天量的一半，这时才止跌，代表再跌有限，可大胆买进。
第十一，移动平均线下降后，先呈走平趋势而后开始上升，此时股价开始向上攀升，突破移动平均线就是买进的好时机。
第十二，短期移动平均线（3日）向上移动，长期移动平均线（6日）向下移动，二者形成黄金交叉时为买进最佳时机。
第十三，股价由高档大幅下跌通常分三波段下跌，止跌回升时便是买进时机。
更多的买进好时机不是光靠这些理论能说明的，而是需要投资者自己更多地去摸索和总结。
成交量和股价有着非常密切的关系，不少刚接触股票的投资者错误地认为成交量越大，价格就越涨。事实上，成交量大，只能说明价格波动幅度会大，它是反映股市人气聚散的一面镜子。人气旺盛的股票才可能买卖踊跃，买卖气氛也就浓烈，成交量比较大；相反，投资者对股票犹豫不定，甚至心灰意冷，这类股票的成交量必定不大。
成交量往往是观察庄家大户动态的有效途径。庄家大户拥有巨大的资金，他们的一切意图都必须通过成交量来实现。成交量的骤增，极有可能是庄家在买进。
成交量与股票价格、交易时间、市场人气等诸多因素互为因果、相互影响。成交量的变化过程实质就是投资者购买股票欲望变化的过程，也就是股票市场人气聚散的过程。当聚敛人气时，成交量就增大，会吸引更多的投资者介入，进而刺激股价攀升；但当股价升至一定高度后，投资者可能会望而却步，成交量就可能出现暂时徘徊；获利盘的大量出手，也可能造成成交量放大，此时可能导致人心趋散，股价下跌；当人心惶惶，抛盘四起时，成交量的放大预示的是人气的进一步涣散；待股价下跌到一定程度时，股价将走入低谷，此时成交量可能趋稳。
成交量的变化反映了股市的大趋势。牛市行情中，做长线、短线都可能获利，这时股票换手率非常频繁，成交量会比较大；熊市行情中，很多人谈股色变，躲犹不及，人气惨淡，成交量往往比较小。
成交额与加权股价指数涨跌也有密切关系。有一种说法是“先见量，后见价”，说的就是股价指数上升是在先有成交量的持续增加后上升的。多头市场里，成交量也是伴随指数的上升而扩大，股价指数上升到一定程度后，成交量可能出现停滞或缩小，这时预示着本轮上升的行情即将结束，接踵而来的肯定会是股价指数的下跌。
彼得·林奇认为，在某一特定的价格区域，一旦出现成交量很大，说明该区域有很大的压力或支持，股价很可能在这里停顿或反转，一旦价格走出成交密集的区域，反而说明多空分歧暂时得到了统一，如果继续向上走，那价格将倾向于上升；反之，则倾向于下跌。
很多投资者往往不是很理解，因为要耐心等到某个特定的买入点才开始介入，尤其是当自己看准的这个买入点的价格实际上已比杯形底部的价格还要高时更是如此。投资者不禁会问：“为什么不在价格较低的时候早一点介入，这样获利不是更多吗？”但投资者不能不想到这样一种情况，谁都不希望以一个最低的价格买进上升空间可能并不怎么样的股票，而是希望在最有利的时机买入价格会大幅上涨的股票，当然这种可能性需要时间来验证。通过对过去多年股票发展的分析，彼得·林奇发现基本面和技术面一旦配合良好，在最佳买入点买进的股票通常下跌不会超过8％，并且极有可能在短期内价格会充分的上升，而且在最佳买入点介入风险是最小的。
通过观察统计发现，在股票价格出现突破上升的当天，其交易量比日平均交易量往往会有50％以上的增长。此关键点也是机构常光顾的时候。
一般来说，强势股票在这个上升趋势中价格往往上涨超过30％。严格地说，一个有效的“有柄的杯子”形态至少需要7到8周的时间才能形成。没有一定时间的积淀，这时形成了这个形态也可能是无效的，即使价格有突破也不会持久，还可能再次滑落到一个很低的价位。而且有时候这种形态需要3到6个月甚至是更长的时间才能形成。杯形底部的形成时间相对较短些（一般1~2周），该区域内的价格有一个明显的下调过程，往往在这个过程中，价格可能从其相对高点下跌20％到30%。
在有效杯形形成的整个过程中，股票的价格一般很少回升10％或15％以上。通常在这个区域内处于一个低价位，而且成交量呈极度萎缩状态，几个相对密集的区域内股票价格也只是进行极小幅的波动，在数周内，股票的收盘价基本上差不多，这是一个建仓信号。彼得·林奇建议不要在杯形的底部买入。