国内的投资者，凭手中的外汇，到上述任何一家银行办理开户手续，存入资金，即可通过互联网、电话或柜台方式进行外汇交易卖。
2、合约现货外汇交易（按金交易）。
合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、虚盘交易、按金交易，指投资者和专门从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几10万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖实质上只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再做实际的买卖，在变化的价差中获取利润，当然也可能承担亏损的风险。由于这种投资所需的资金可多可少，所以，近年来吸引了众多投资者的加入。
外汇投资以合约形式出现，主要的优点在于节省投资资金。以合约形式买卖外汇，投资额一般不高于合约金额的5%，而得到的利润或承担的亏损却是按整个合约的金额计算的。外汇合约的金额是依据外币的种类来确定的，比如，每一个合约的金额分别为12，500，000日元、62，500英镑、125，000欧元、125，000瑞士法郎，每张合约的价值约为100000美元。每种货币的合约金额是不能根据投资者的要求改变的。但投资者可以根据自己保证金的数量来买卖合约。一般情况下，投资者用1000美元的保证金就可以买卖一个合约，当外币汇率上升或下降时，投资者的盈利或亏损是按合约的金额即10万美元来计算的。有人认为以合约形式买卖外汇的风险比实买实卖的要大，但我们仔细地把两者加以比较，就不难看出利弊所在。
假设：在1美元兑换135.00日元时买日元实盘买卖保证金形式
购入12，500，00日元需要US$92，592.59 US$1，000.00
若日元汇率上升100点，则盈利US$680.00 US$680.00
盈利率680/92，592.59=7.34%680/1000=68%
若日元汇率下跌100点，则亏损US$680.00 US$680.00
亏损率680/92，592.59=7.34%680/1000=68%
从上面中可以清楚地发现，实买实卖与保证金形式的买卖在盈利和亏损的金额上是完全相同的，所不同的是投资者投入的资金数量，实买实卖的要投入9万多美元，才能够买卖12，500，000日元，采用保证金的形式，只需投入1千美元，两者投入的金额相差快上百倍。可以得知，采取合约形式对投资者来说投入小、收益多，比较适合大众的理财投资，可以用较少的资金获取较多的利润。
但是，需要明确的是，高收益同时也意味着高风险。保证金的金额虽小，但实际撬动的资金却十分庞大，而外汇汇价每日的波动又很大，如果投资者在判断外汇走势方面失误，就很可能造成保证金的全军覆没。仍以上面数据为例，同样是100点的亏损幅度，投资者所投入的1千美元会亏掉680美元，如果日元继续贬值，投资者若没有及时采取相应措施，可能保证金全部赔掉，甚至还可能要追加投资。可以说，高收益和高风险是对等的，但如果投资者方法得当，风险也是可以管理和控制的。
在合约现货外汇交易中，投资者还可能获得一笔可观的利息收入。合约现货外汇的计息方法，是以合约的金额来计算的，而不是以投资者实际的投资金额计算。例如，投资者投入1万美元保证金，共买了5个合约的英镑，那么，利息的计算是按5个合约的英镑的总值计算，不是按投资人投入的1万美元计算，即英镑的合约价值乘合约数量（62，500英镑*5），这样一算，利息的收入就很可观了。当然，如果汇价不升反跌，投资者虽然获得了利息，但如何也抵不了亏掉的价格变化的损失。
当然，并不是买卖任何一种外币都有利息可收，只有买高息外币才有利息的收入，卖高息外币不仅没有利息收入，投资者还必须支付利息。而且各国的利息会经常变动，因此，不同时期不同货币的利息的支付或收取也是不同的，投资者要以外汇交易商公布的利息收取标准为依据。
有两种计算利息的公式，一种是用于直接标价的外币，像日元、瑞士法郎等，另一种用于间接标价的外币，如欧元、英镑、澳元等。
日元、瑞士法郎的利息计算公式为：合约金额*1/入市价*利率*天数/360*合约数
欧元、英镑的利息计算公式为：合约金额*入市价*利率*天数/360*合约数
合约现货外汇买卖很特别，既可以在低价位先买，待价格升高后再卖出，也可以在高价位先卖，等价格跌落后再买入。外汇的价格总是在波浪中上升或下跌的。利用这种既可先买又可先卖的方法，投资者不仅在上升的行情中可获利，也可以在下跌的形势下获取收益。投资者若能灵活运用这一方法，无论是升市还是跌市都可以赚取差价。
那么，投资者如何来计算合约现货外汇买卖的盈亏呢？主要要考虑3个因素。
第一，考虑外汇汇率的变化。投资者从汇率的波动中赚钱可以说是合约现货外汇投资获取利润的最主要途径。盈利或亏损的金额是按点数来计算的，所谓点数实际上就是汇率，例如：1美元兑换130.25日元，130.25日元可以看成13025点，当日元下跌到131.25时，即下跌了100点，日元在这个价位上，每一点就代表了6.8美元。英镑、日元、瑞士法郎等每种货币的每一点所代表的价值都不一样。在合约现货外汇买卖中，赚的点数越多所获得的盈利也就相应越多，赔的点数越少亏损也就相应越少。比如说，投资者在1.6000价位时买入1个合约的英镑，而当英镑涨至1.7000时，投资者把这个合约卖掉，他就可以赚1000点的英镑，盈利折合成美元高达6，250美元。有例如，投资者在1.7000价位时买入1合约的英镑，英镑下跌至1.6900时，他马上抛掉手中的合约，那么他只赔了100点，即赔了625美元。赚和赔的点数与盈利和亏损的金额是成正比的。
第二，考虑利息的支出与收益。如果是短线的投资，例如当天买卖结束，或者在一二天内就结束，这样就不必考虑利息的支出与收益，因为一二天的利息支出与收益非常少，对盈利或者亏损的影响微不足道。但对中、长线投资者来说，利息问题却是一个不可忽视的生财环节。例如，投资者在1.7000价位时先卖英镑，一个月以后，英镑的价格不变，如果卖英镑要支付8%的利息，每月的利息负担高达750美元。这也是一个不小的数目。从目前居民投资的情况来看，大多数投资者对利息的收入看得比较重，而忽视了外币的走势，从而投资者都喜欢买高息外币，后果往往是以少失多，例如，投资者买了英镑，当英镑下跌时，即使一个每月合约收息达450美元，但一个月英镑下跌了500点，在点数上就亏了3，125美元，一比划，可见利息的收入弥补不了英镑电数下跌带来的损失。所以建议投资者要把外汇汇率的走势放在第一位，把利息的收入或支出放在第二位。
最后，考虑手续费的支出。合约外汇的买卖要通过金融公司进行，支付手续费，因此，投资者也应该把这一部分支出计算到成本中去。金融公司收取的手续费不是按盈利或亏损的多少，而是按投资者买卖合约的数量来计算的。
外汇保证金交易，作为一种投资工具，在欧美、日本、香港、台湾等国家和地区是合法的，交易商和交易行为受到政府的监管。
4、全球主要外汇市场
世界外汇市场是一个非常庞大的体系，由各国际金融中心的外汇市场构成的。目前世界上约有30多个外汇市场，根据地域划分，可分为欧洲、北美洲亚洲三大部分，其中最重要的有伦敦、纽约、东京、香港、巴黎、瑞士、新加坡等外汇市场，他们各具特色并相互关联，形成了全球统一的外汇市场，在全球金融体系中，发挥着举足轻重的作用。
一、伦敦外汇市场
伦敦外汇市场是一个典型的无形市场，因为它没有固定的交易场所，相关人员只是通过电话，电传，电报完成外汇交易。该外汇市场上，共有600多家外汇银行机构参与外汇交易，除了英国本土的清算银行，商人银行，其他商业银行，贴现公司外，很多国外的银行机构也活跃于伦敦外汇市场。伦敦外汇银行工会也正是由这些外汇银行组成的，它负责制定外汇市场交易的规则和收费标准等。
在伦敦外汇市场上，有多个指定的外汇经纪人，他们与外币存款经纪人共同组成了外汇经纪人与外币存款经纪人协会。在实行外汇管制期间，一般都通过外汇经纪人进行外汇银行间的外汇交易。1979年10月英国取消外汇管制后，外汇银行间的外汇交易就不一定通过外汇经纪人进行了。伦敦外汇市场的外汇交易分为即期交易和远期交易两种。汇率报价采用间接标价法，交易货币种类繁多，经常有三四十种，多时可达80多种。交易处理速度迅速，工作效率极高。当然，伦敦外汇市场上的外汇买卖与“欧洲货币”的存放，有着密切联系。尤其是欧洲投资银行在伦敦市场积极地发行大量德国马克债券，使伦敦外汇市场的国际性更加突出。
二、纽约外汇市场
纽约外汇市场是最有影响力的国际外汇市场之一，日交易量仅次于伦敦。和伦敦外汇市场一样，纽约外汇市场也是一个无形市场，但是和伦敦外汇市场相比，该外汇市场交易更显现代性，它通过现代化的通讯网络与电子、电脑进行，其货币结算都可通过纽约地区银行同业清算系统和联邦储备银行支付系统进行。由于美国对经营外汇业务没有限制，也没有专门指定的外汇银行，所以绝大部分美国银行和金融机构都可以办理外汇业务，但参与者主要还是商业银行，这既包括50多家美国银行，也包括200多家外国银行在纽约的分支机构、代理行及代表处。
外汇市场上的外汇交易分为三个层次：
1、银行与客户的外汇交易。
2、本国银行间的外汇交易。
3、本国银行和外国银行间的外汇交易。银行同业间的外汇买卖大部分是通过外汇经纪人来办理，经纪人的业务不受任何监督，对其安排的交易也不承担任何经济责任，只是在每笔交易完成后收取卖方的佣金。在外汇市场上，小部分外汇市场经纪商专门买卖某种外汇，但大部分还是同时从事多种货币的交易。纽约外汇市场交易是非常活跃的，不过与进口贸易相关的外汇交易量还是比较小，相当部分外汇交易和金融期货市场密切相关。
美国的企业很少同外汇市场发生关系，只在进行金融期货交易时才与外汇市场发生关系。毫不夸张地说，纽约外汇市场是一个完全自由的外汇市场，其汇率报价既采用直接标价法也采用间接标价法以便于在世界范围内顺畅地进行货币交易。
三、东京外汇市场
东京外汇市场同样也是一个无形市场，交易者通过现代化通讯设施联网交易。东京外汇市场的参加者有以下五类：
1、外汇专业银行，即东京银行。
2、外汇指定银行，指可以经营外汇业务的银行，共340多家，这包括日本国内243家银行，99家外国银行。
3、外汇经纪人。
4、日本银行。
5、非银行客户，主要包括企业法人，进出口商社，人寿财产保险公司，投资信托公司，信托银行。在东京外汇市场上，银行同业间的外汇交易可以直接进行，不一定要通过外汇经纪人进行，但日本国内的企业、个人进行外汇交易必须通过外汇指定银行进行。
四、香港外汇市场
香港外汇市场是从上世纪70年代以后发展起来的国际性外汇市场，在当今世界外汇市场上，香港外汇市场也扮演着一个很重要的角色。1973年，香港取消了外汇管制，从此国际资本大量涌入，经营外汇业务的金融机构不断增加，外汇市场越来越活跃，香港外汇市场也因而发展成为一个国际性的外汇市场。香港外汇市场没有固定的交易场所，是一个无形市场，交易者通过各种现代化的通讯设施和电子、计算机网络等进行交易。跟东京外汇市场不同，香港外汇市场的参与者主要是商业银行和财务公司。该市场的外汇经纪人，有以下三类：
1、当地经纪人，其业务范围仅局限于香港本地。
2、国际经纪人，是70年代后将其业务扩展到香港的其它外汇市场的经纪人。
3、香港本地成长起来的国际经纪人，即业务已扩展到其它外汇市场的香港经纪人。在70年代之前，香港外汇市场货币交易主要是港币和英镑的兑换。
70年代后，该外汇市场取消了外汇管制，香港外汇市场变得活跃起来，此时港币与英镑脱钩与美元挂钩，美元成了香港外汇市场上交易的主要外币。香港外汇市场上的交易可以分为两大类：一类是港币和外币的兑换（以和美元的兑换为主）。另一类是美元兑换其它外币的交易。