想赚钱时最好的方法便是将钱投入一家近几年内一直都出现盈余，而且将不断成长的公司。
——彼得·林奇
一、留意身边的事物
彼得·林奇处世冷静，善于观察身边的事物。他的许多投资都来源于对身边微小事物的细心观察。他在看报时不仅注意好消息，还特别注意坏消息。彼得·林奇认为，灾难性的坏消息往往能带来异乎寻常的机会。即使他在逛街购物时，也随时留心新事物，希望能够发现新的投资点。他对沃尔沃、塔克·贝克、邓金·唐纳兹、苹果电脑、哈尼斯以及皮尔第一出口等公司的投资都得益于他在与这些公司交往时，对这些公司的细心观察。
在细心观察这一点上，彼得·林奇与巴菲特的投资理念极相似。巴菲特也认为人们日常要用到的东西多数是有稳定的使用量的，那么，生产这些物品的公司，也会因此而获得长久的利润空间。因此，这些生产企业中做得较为出众的企业，大多数情况下都有很好的成长空间，因此投资于这些企业，风险很小，而回报则很大。
二、对投资环境的观点
在彼得·林奇的整个投资生涯中，他从未买过也不会买期货或期权。他认为，要想在一般的股票上挣钱就很不容易了，更别提这些旁类交易了。
当然这并不能说明彼得·林奇反对所有的期货交易。他认为商品期货是一种有意义的交易，因为这种交易使农场主在谷物收割的时候就定下售价，这样在他把谷物运出之前就能知道总共能卖多少钱了，而且谷物收购商也可以明确自己该付多少钱。
而股票和期货交易有所不同，因为股票不是商品，而且在生产者与消费者之前也不存在这种使股市运转所必须的保险关系。
彼得·林奇同样反感空头交易，他认为空头交易依法虽然算不上完全意义上的偷窃，但也不是很友好的行为。
金融市场的投机性就在于此，有许多看似合理的交易实际上隐藏着巨大的陷阱。对于普通投资者来说，是无法分清投资与投机的关系的。
很多事情，从表面上看是无法看清事情的实质的，就像不能把股票市场看成是投机市场一样。但是投机者也有市场，事实上大多数人进入股市，都抱着或多或少的投机心理。他们总是梦想在短期内就大获其利。但结果这部分人大多数都只是在替证券公司赚取佣金，而真正大获其利的人，往往是那些投机心理较小的长期投资者。
只要市场依然存在，只要有交易行为发生，都难免其中有投机的成分。股票市场也是一样，它虽然是投资市场，却免不了有投机行为发生。
三、思想开阔，不怀偏见
彼得·林奇认为多数投资者的头脑都不够灵活，思想不够开通，偏见太多，偏重某些行业，而忽视另—些行业。殊不知行行出状元，每个行业都有非常杰出的公司。
彼得·林奇选购的股票常常是先从每股12美元下跌到每股6美元，然后再升到30美元。对于这一点，投资者应该有思想准备。投资者如果对于某个企业特别了解，特别喜欢，那么在市场下跌时反而应该多投一些。在没有发现能吸引投资者的公司之前，干脆把钱存入银行，或者买一些国库券。
彼得·林奇说：“我投资组合最好的公司往往是购股三五年才利润大增，而不是在三五个星期之后。”彼得·林奇注重的是企业的根本业务，而对宏观经济的预测，利率的变动等并不关心。彼得·林奇宁可投资一家不受人欢迎的经营有方的企业，也不向一家热门工业里的热门企业投资。在他看来越是热门的行业，竞争越激烈，结果人人都赚不到钱。
彼得·林奇思路开阔，在选股时不受行业的限制，也不在乎市场的循环周期，只要该股票确实具有投资价值（这种投资价值必须是调查研究的结果）。当然，一旦股价超出预期的投资价值范围，他就会果断地了结。
可以说彼得·林奇本身就是一个实践家，他紧紧抓住了价值这个中心环节，不厌其烦地走访上市公司，不断地和专业人员交流，从而总能够“先专家一步”买进未来的大牛股。
尽管彼得·林奇并不迷信技术分析，但他还是认为显示过去一二年内的股价波动的技术图表很有参考价值，这些可以帮助他判断目前股票市价是否太高或者太低。但他不相信什么波浪理论、周期理论等等，他认为用技术分析来预测股价的走势是不太现实的。正是在彼得·林奇的大胆而稳健的操作下，麦哲伦基金很多年来一直保持了极高的收益率。
四、预测与现实
彼得·林奇一直都认为，对某一种股票价格的把握，要比预测市场大势在将来的走向要真实可靠得多。
彼得·林奇不喜欢预测股价，而只喜欢针对现实的状况，调整自己的投资组合。
成长是一家公司最重要的素质，因此，成长型股票最被彼得·林奇所青睐。他认为：“想赚钱的最好方法便是将钱投入一家近几年内一直都出现盈余，而且将不断成长的小公司。”因为在彼得·林奇眼中，中小型公司股价增值比大公司要容易得多。彼得·林奇在考察一家公司的成长性时，真正关心的并非利润的增长，而是实际单位销售量的增长数目。因为在他看来，高利润往往并不能真实地反映一个企业的成长状况。利润的增长并不一定是企业的经营业绩带来的，它可能是由于物价的上涨，也可能是由于巧妙的买进造成的。
彼得·林奇偏爱的另一类股票是经营业务非常简单的公司的股票。在他看来，一位成功的业余投资者只需要一个以低价出售，经营业绩良好，而且股价回升时不至于分崩离析的公司就行了。而一般的投资者喜欢购买竞争激烈的领域内有着出色管理的公司的股票。
彼得·林奇建议，作为股票投资者，你不需要固守任何美妙的东西。有时候，也需要关注那些有美好未来，但目前尚默默无闻的小公司。在投资过程中，注意不同类型公司的组合，往往能帮助你获得更好的回报。任何情况下，投资组合明显要比单一的投资能更好地规避风险。在一个投资组合中只要有一两家股票的收益率极高，即使其他的赔本，也不会影响整个投资组合的成绩。
五、留意竞争对手的看法
内部人的内幕消息，是每个投资者都需要了解的。而比内部人更加了解这家公司的，不是该公司的经理或工人，而常常是它的竞争对手。因为它得为创设新产品、占领市场份额等问题天天与自己的竞争对手斗争，因此必须关注对手的每一个细节。包括对手的经营规模、销售状况、员工管理、产品的特性、行销的方案、将来的发展计划等等。每个投资者都需要明白这个道理。
实际上，一项为大多数优秀的投资者所欣赏，也深为彼得·林奇看好的策略就是询问公司的管理人员对竞争对手的看法。如果某公司管理人员对竞争对手进行严厉批评，那并没有什么太多的参考价值；然而，如果管理人员对竞争对手赞誉有加，那就值得注意了。彼得·林奇说不定就会选择投资该公司的竞争对手的股票。
六、正确对待股票的涨跌
彼得·林奇曾跟人说过玛雅人的故事：世界曾遭受过四次大破坏，每一次玛雅人都得到了惨痛的教训并发誓说下一次一定会好好地保护自己，但他们总是在为已经发生过的灾难做预防工作。第一次是洪灾，幸存者修堤防、建土墙，并把他们的家搬到了地势较高的森林中去，还把房子建到了树上。第二次灾难是大火，他们所有的努力都付诸东流。经过第二次灾难后，火灾中的幸存者从树上搬了下来，开始远离森林，把家建在了岩石的旁边，用石头垒成。没有想到的是，第三次灾难正好是地震，命运一次次地和玛雅人开玩笑。如果第四次灾难是经济衰退和股市大跌，相信玛雅人一样也会中招。
彼得·林奇所想表达的思想是，担心整个市场的起落对投资者来说毫无意义，即使你提心吊胆，一样也会随着市场一起沉浮。即使你认为自己已经总结了足够的经验教训，从而作出了最为完善的防范工作，但市场并不会因为你的防范而按照你的意思走，总有一些新变化，让人难以依据过去的情况来判断，所以防范工作不能真正防范风险也就不足为奇了。
由此看来，与其担心市场的状况，还不如把精力放在对公司和个股的研究上。彼得·林奇说：“很显然，你无须具备预测市场的能力就可以在股市上赚钱。如果不是这样的话，我可能连一分钱也赚不到，并早就离开麦哲伦基金经理这个位置了。在我的任期中，我经历了多次严重的下跌行情，我并不是靠预测市场为生，我也不可能指出下跌行情来临的讯号。”
附录一彼得·林奇的投资理念
1不要轻易相信各种理论。很久很久以前，人们听到公鸡叫过后太阳就升起来了，所以，人们认为太阳之所以升起是因为公鸡打鸣。今天，鸡叫如故。但每天为解释股市涨跌的原因及华尔街产生的新论点，却总让人困惑。如某一会议赢得奖杯啦，美国人不高兴啦，某条趋势线被阻啦……每当我听到这些理论，我总是想起打鸣的公鸡。
2不要相信所谓的专家意见。那些专家预测不到任何东西。虽然利率和股市间的确存在着微妙的关系，但我却不相信谁能用金融规律来预先说明利率的变化方向。
3不要相信任何数学分析。股票投资是一门艺术，而不是一门科学。那些受到呆板的数量分析训练的投资者，处处都会受到不利因素的影响，通过数学分析来确定购买股票的人如同用电脑算命。因此，选择投资股票的决策不是通过数学计算出来的，而是你的大脑分析出来的，你在股市上需要的全部数学知识在你上小学四年级时就学会了。
4不要相信投资天赋。在股票投资方面，没有任何世袭的技巧。尽管许多人认为别人天生就是股票投资人，而把自己的失利归咎为天生缺陷。我的成长经历说明，事实并非如此。在我还躺在摇篮的时候，我的摇篮上并没有吊着股市行情收录机，我长牙时也没有咬过股市交易记录单，这与传说中的球王贝利很小就会反弹足球的早慧完全不同。
5你的投资才能不是来源于投资专家，你本身就具有这种才能。如果你运用你的才能，投资你所熟悉的公司或行业，你就会成为超级专家。
6每只股票后面都有一家公司。你得了解你购买股票的上市公司和你为什么拥有它。
7购买股票就像养孩子一样——养得太多就管不过来。
8当你搞不明白某一家公司的财务情况时，不要投资，即使它是家非常出名的公司。
9投资被冷落、股价不再增长的好公司总会成为大赢家。
10对于那些小公司，最好等到他们盈利之后再投资。
11一些企业经营得成功，往往几个月、甚至几年都和其股票的成功不同步。但长期来看，它们百分之百相关。正是这种不一致才是投资赚钱的关键，拥有成功的公司的股票，终将得到丰厚的回报。
12如果你投资1000美元购买一只股票，你最多损失1000美元，而且如果你有耐心的话，你还有赚1万美元的机会。普通投资者可以集中投资于几个好的公司，基金管理人却不得不分散投资。股票的数量太多，你就会失去集中的优势，几只大赚的股票就足以使投资有价值了。
13在全国的任何地方和行业，仔细分析的业余投资者都可以在职业投资者之前发现有增长前景的股票。
14股市下跌就像科罗拉多一月的暴风雪一样平常，如果你作好了准备，它不会影响到你的生活。下跌正是好机会，去捡那些落荒而逃的投资者丢下的廉价股。
15每个人都有炒股的智力，但不是每人都有这样的气度。如果你是那种动不动就闻风而逃的人，那么，你不要碰股票，也不要买基金。
16事情是担心不完的。不要理会股评人大胆的预测。让你卖股票的原因是该公司的基本面变坏，而不是因为天要塌下来。
17没有人能预测利率、经济或股市的走向，不要相信这些预测，你要做的唯一一件事是观察你投资的公司究竟在干什么事。
18在买入股票之前，一定要先检查一下公司的资产负债表。
19如果你有炒股票的良好素质，但却没有时间也不想做功课，那你就投资基金好了。当然，这也要分散投资。你应该买不同的基金，因为不同的基金经理追求不同的投资风格。
20当投资基金表现优良时，不要随便抛售它。相反，要抓住它们不放。
附录二彼得·林奇对股民的12条忠告
1想获得利润的最好方法，就是将你的资金投入到一家成长中的小公司，这家公司在近些年内一直都出现盈余，而且还有不断增长的趋势。
2个别投资者的优势在于他没有时间压力，可以仔细分析思考，等待最好购入时机。如果要投资者每个月甚至每周都要买卖股票，他肯定会发疯的。
3通常情况下消息来源者所传达的信息与他实际知道的存在很大的差异，因此，在对投资方向作出决策之前，一定要深入了解并考察公司，做到有的放矢。
4在股市投资中，最好的结果是来自于一连串的疑问。
5为了赚钱，我们可以很放心地假设，他敢买进，必定是对他自己所看到的事物有信心。而一个面临内部人员大量收购压力的公司很少倒闭。
6投资者不必坚持拥有神奇的管理系统和处于竞争中的顶尖公司的股票，只要选择经营得还不错、股价低并且在股价回升时不至于分崩离析的股票，同样可以赚钱。
7如果你有胆识和智慧，你可能会在国外找到一些便宜货，因为当地的市场效率较低。
8最恐怖的投资陷阱就是买到那些令人振奋却没有盈余的股票，以及便宜的统计数字。