刘海石是蒲台县人。避乱迁至滨州，当时十四岁。他与滨州刘沧客是同学，因在一起十分投缘，就结拜为兄弟。不久，刘海石父母去世，护送灵柩回乡，从此便断了音讯。
刘沧客家境十分富裕。到四十岁，生有两个儿子。长于刘吉，十七岁，是本地名士；二儿子也很聪慧。刘沧客又娶了同县倪家女儿为妾，十分宠爱。过后半年，长子突然患了头痛病亡故，夫妻俩悲痛欲绝。没有多久，妻子也病死了；又过了几个月，大儿媳又死；而家中奴仆也是接连死去。刘沧客哀伤悲悼，精神几乎崩溃。
一天，他正独自坐在家中发愁，忽然看门人进来通报说刘海石前来。刘沧客十分高兴，急忙出门相迎。刚要寒喧，刘海石却吃惊地说：“老兄有灭门之祸，不知道吗？”刘沧客非常惊讶，不知他是什么意思。刘海石说：“好长时间没有你的音信，我感到你近来事情不妙。”刘沧客泪如泉涌，说了这些年来的悲惨处境。刘海石听了先是低声叹息，忽然又笑着说；“你的恶运目前还未停止，所以使我担忧。但幸亏我来了，因而要为你祝贺。”刘沧客说；“这么长时间没有见你，难道你现在学会了起死回生之术？”海石说：“这倒不是。但我对住宅风水之事，倒有些研究。”刘沧客十分高兴，便请他相一相自己的住宅。刘海石先在各处转了转，又要求见一见家中上下家眷。刘沧客便召集全家大大小小全部来到堂上，并一一介绍给刘海石？轮到倪氏时，刘海石忽然仰天大笑起来。正当众人疑惑不解之时，那倪氏却花容失色，浑身发抖，身体立时缩短到只有二尺多。刘海石用界尺敲敲她的头，那声音像是敲在石瓮上。刘海石又揪着头发检查她的脑后，发现了几根白毛，刚要拔掉，她却缩着脖子跪下哭泣，说自己会马上离去，只求别拔。刘海石怒斥道：“你难道还想害人吗？”就拔去了，而那女子随即变成一只黑色的像狐狸的东西。众人十分惊恐。刘海石将它放进袖子中，对刘沧客的二媳说：“你已受了很深的毒，背上肯定有东西，请让我检查。”媳妇害羞，不肯脱衣。刘沧客的二儿子强迫她脱下，发现背上有白毛，已长约四指。刘海石用针挑出，说：“这毛已经长老了，再长七天就没救了。”又看他儿子背上，也有二指长的白毛。刘海石说：“像这样只能活一个多月罢了。”他又检查了刘沧客及每一个奴婢仆人，为他们一一挑去背上的毛。说：“如果我不及时赶来，你们全家一个也活不了。”大家问；“这是什么妖物？”刘海石答道：“也属于狐狸一类。专门靠吸人精气修炼，最能害人。”刘沧客说：“久不见你，没想到你有了这样的神功，是不是成了仙？”刘海石笑着说：“只不过跟师父学了点小小的技艺，谈不上成仙。”问他师父是谁？他说：“是山石道人。刚才这妖物，我还无法处死，准备回去呈献师父。”说完，告辞要走。忽然发现袖子里空空的，吃惊地说：“逃跑了。刚才没拔去尾巴上的大毛，现在它已逃走了。”众人十分恐惧。刘海石说：“它脖子上的毛已拔净，再不会变成人形，只能变成兽类，可能还没跑远。”于是进屋看看猫，又出门唤唤狗，都不是。打开猪圈，笑着说：“在这呢。”刘沧客一看，圈中果然多了一头猪。那头猪听见刘海石的笑声，乖乖地卧在地上，一动也不敢动。捉着耳朵提出来，看到尾巴上一根白毛象针一样硬。刚要拔下，那猪扭动身子哀叫着不让拔。刘海石说：“你害了那么多人，拔一根毛还不肯吗？”就压住它拔掉了，又立时变为黑狸。刘海石又放进袖子准备走了，刘沧客苦苦留他不放，请他吃了一顿饭。问何时再见？他说：“很难预定。我师父当年立下宏愿，让我们在世间遨游，拯救众生。也许后会有期。”分手后，刘沧客仔细捉摸“山石道人”这名字，才恍然大悟，说；“大概刘海石已经成仙了。‘山石’合起来为‘岩’，是吕洞宾的名讳呀。”