华盛顿派遣杰伊出使英国，就之前同英国发生的种种矛盾冲突进行友好协商，希望能够达成谅解。他深知杰伊此次出访意义重大，因为它不仅关乎他个人的声誉，还会影响到美国的和平。1794年8月5日，杰伊秘密告诉华盛顿说，英国内阁准备用宽大的政策来解决之前发生的种种争端。至于这种宽大的政策具体指什么，现在谁也无法做出预期的判断。华盛顿不奢望此次谈判能够获得成功，但他估计英国政府肯定会做出相应的让步。目前国内存在许多激进分子，他们让政府一时难以腾出手来应付来自外界的问题，因此，华盛顿迫切地希望谈判能够尽快结束。与此同时，美国商船在百慕大海域持续被劫的事情让华盛顿非常恼火。终于，国会结束后第四天，也就是1795年3月7日，杰伊送来了谈判条款，呈请总统批准。杰伊随之附上一封信函，他在信里写道：“想要英国政府做出进一步的让步已经是不太可能的事情了。”华盛顿立即阅读了这些条款，一些条款令人非常满意，但是另外一些却是他不太赞同的。但是总体来说，他觉得杰伊此次谈判还是比较成功的，谈判的结果超出了他的预期，他决定如果国会议员没什么反对意见的话，他就批准该条约。刚开始的时候，为了以防万一，华盛顿没有将条约的事情透露，后来不知道怎么回事，消息还是被传了出去，公众知道总统隐瞒条约的事情后非常生气，一些激进分子又拿这件事情大做文章，认为总统这么做实在是欠缺妥当。5月28日，杰伊返回了美国。他意外地发现，就在他出使欧洲的这段时间，他居然当选了纽约州的州长。出于对他高尚人格的信任，家乡的人民将州长的重任交付给了他。同杰伊一同返乡的还有爱德先生，法国派他来接替法国驻美公使福谢先生的职务。
6月8日，华盛顿召集国会开会，集中讨论前不久制定的条约。参院此次采取了秘密会议的形式，议员们将对条款进行严密的审查。议员们对一些条款表示不满，尤其是对十二条的意见最大，该条款规定：美国与英属西印度群岛可以直接进行贸易，但是，运送美国或西印度群岛产品的美国商船总吨位不得超过70吨，禁止美国商船把美国或西印度群岛的食糖、糖浆、咖啡、可可或棉花运往世界任何地区。说白了，这项条款就是要限制美国的自由贸易。杰伊在谈判时似乎忽视了这样的一个事实，棉花也是南方的重要出口商品，美国如果同意了该项条款，将会给南方经济带来巨大的损失。经过近半个月的审查，6月24日，三分之二的议员投票批准了杰伊带回来的条约，但是他们建议将第十二项条款暂缓执行。美国将会就这项条款同英国再次进行谈判。正在这个时候，公众对这项条款的不满情绪越来越高涨。阴谋家借此攻击共和政体，认为他们不应该将条约隐瞒起来，所有跟国家有关的事情都应该对公众开放。为了平息公众的怒气，6月29日，一名议员将条约的摘要送给了反对党的一家主要报纸。该条约刊登出来以后，全国上下一片反对声。除了反对党之外，就连一些内阁成员也开始跟着瞎起哄。波士顿、纽约、巴尔的摩、查尔斯顿的群众纷纷举行集会，反对签订该条约。一些小的城市也随之跟着举行集会，群众反对的呼声越来越大。在纽约，人们在州政府门口焚烧了条约的副本，以此来表示自己的抗议，全国上下似乎铁了心，非要逼着华盛顿做出让步。华盛顿明白，这是反对党在背后搞阴谋破坏，不过客观上来说，这项条约的确有许多不尽如人意的地方。尽管他自己对一些条约也持反对意见，但是从大局上来说，签订条约对美国更加有利。正当他犹豫不决的时候，新的问题又摆在了他的面前。英国重新恢复了1793年6月8日制定的草案，决定扣押一切驶向法国的船只。听说这个消息后，华盛顿立刻表示强烈抗议，他指示国会立即起草一份备忘录，反对英国的草案，这项反对议案实际上帮助他下定决心否决前一个议案。在备忘录准备期间，华盛顿回到了弗农山庄。在回家的途中，他间接地听说了一些城市对该议案的看法。人们的猜测和怀疑更加增添了华盛顿内心的焦虑之情。他感觉人们对条约的厌恶之情远远超出了他的预期。那些反对党撺掇人民反对条约，不是在维护人民的权利，而是在利用人民的权利来实现自己的目的。美国政府正面临巨大的危机，越是在这个时刻，就越要表现得坚强和稳定。尽管民众的反对呼声一浪高过一浪，但是丝毫没有影响到华盛顿的决策。他坚定地说道：“摆在我们面前的只有一条路，那就是追求真理并为之坚持不懈地努力。”
1796年2月份的时候，英国批准了杰伊条约，并迅速将它传回美国。2月28日，华盛顿发布公告，宣布该条约生效。参议院以华盛顿未经批准就擅自宣布条约生效一事颇感不满，他们否认总统有这项权力。他们要求总统将所有文件转给众议院。华盛顿认为众议院没有权力要求自己这么做，为此他准备抵制众议院的无理要求。他在司法部门的协助下起草了一份文件，然后转交众议院，作为他们要求他提交文件的答复。在文件里，他声明了自己将条约公布的合法性，并提出了批准该条约的理由。在华盛顿的权威面前，众议院不得不接受了华盛顿的决定。
华盛顿连任的任期将满，他会不会参加第三次总统竞选成为公众最关注的话题。人们普遍认为华盛顿不会参加总统竞选，因为无论是年龄上还是健康上，他都明显表现出体力不支的迹象。但也有人认为在欧洲战场烽烟四起，美国在大国中艰难成长的困境中，没有谁能比华盛顿更能挑起管理国家的重担。然而，华盛顿已经下定决心要退隐山林，不管外界如何评论，他都打定主意辞去总统一职，并打算用一篇演说词来结束自己的政治生涯。这篇演说词便是著名的《告别演说词》。他一开始就表明了自己不愿意再参加总统竞选的意愿，他说道：“我们重新选举一位公民来主持美国政府的行政工作，已为期不远。此时此刻，大家必须运用思想来考虑这一重任托付给谁。因此，我觉得我现在应当向大家声明，尤其因为这样做有助于使公众意见获得更为明确的表达，那就是我已下定决心，谢绝将我列为候选人。”在这篇演说词里，华盛顿表达了自己对国家对人民的热爱之情，同时也表达了他对国家未来的担忧。他对自己做出的巨大贡献只字不提，却一再强调民族的团结之于美国人民的重要意义。正如他在演说词里面提到的那样：“既然你们因出生或归化而成为同一国家的公民，这个国家就有权集中你们的情感。美国人这个名称来自你们的国民身分，它是属于你们的；这个名号，一定会经常提高你们爱国的光荣感，远胜任何地方性的名称。在你们之间，除了极细微的差别外，有相同的宗教、礼仪、习俗与政治原则。你们曾为同一目标而共同奋斗，并且共同获得胜利。你们所得到的独立和自由，乃是你们群策群力，同甘苦、共患难的成果。”这篇演说词对于那些反动党来说无疑是当头棒喝，他们之前怀疑华盛顿会再度参选总统，不择手段对他进行人身攻击和陷害，现在华盛顿发表了这篇演说词，各州大小报纸争相转载，人民理解了华盛顿的一番苦心，同时对于阴谋迫害华盛顿的反对党报以冷眼和嘲讽。1796年12月5日，国会举行第一次会议，7日，华盛顿最后一次和参议两院的议员见面。在这次会议中，华盛顿提出了不少建设性的意见。他指出，在美国建立一个改进农业的机构，建立一所军事院校和一所全国性的大学，并逐步扩建海军。关于美法之间的冲突，华盛顿说道：“美国同外国的矛盾和冲突已经得到了较大程度的缓解和解决，但是苦难依然存在。由于法兰西共和国的阻挠，我国在西印度群岛的贸易受到了严重的损害，这使得我国的商业利益受到了很大的影响。因此，我热忱地希望我国一定要同法国修好关系，只有和平共处的外部环境才能换来我国商业贸易的稳定发展。”国会两院的代表对华盛顿提出的殷切希望表示赞同，同时他们对华盛顿的离职感到万分的遗憾。作为答谢华盛顿任职两届以来对国家和人民做出的杰出贡献，他们也派代表发表了一篇热情洋溢又饱含深情的感谢辞。当大家都在为华盛顿的离职感到遗憾的时候，来自弗吉尼亚的吉尔斯议员却公开表示他很乐意看到华盛顿就此隐退。他认为人民是美国的基础，也是美国实现真正的民主和共和的根基。真正的民主共和国应该是无政府的，国家应该交由人民来管理，而不是将权力集中在某一个人的身上。虽然华盛顿对美国做出了杰出的贡献，但是他相信在美国还有许许多多像华盛顿那样睿智、沉着、高瞻远瞩的有识之士，他们也一样能够将国家管理好。美国应该相信群众的眼睛，他们会为自己选出一名杰出的领袖。虽然许多人都在为华盛顿的离职而感到唏嘘不已，但是他不会加入他们的行列，他希望华盛顿能够快乐地退休，并且有一个幸福的晚年。当他发表这番公开演说的时候，有12名议员投票赞成删除他的言论，其中包括一名年仅29岁的年轻议员，来自田纳西州的议员安德鲁·杰克逊。虽然他当时在全国还没有什么大名气，但是在政界已经崭露头角。他十分敬重华盛顿的为人，并对他怀有敬畏和仰慕之心。他认为大家应该对华盛顿抱有一颗敬畏之心，尽管他并不赞同个人崇拜，但是华盛顿的政绩摆在那里，他对国家和人民做出的贡献值得每个人对他心怀感激之情。
在国会正式开会的时候，华盛顿竭力消除美国同法国之间的误会，为促成两国之间的和平而发挥最后的力量。11月的时候，法国公使爱德先生给国务院写了一封信，信中列举了他的前任长官和他对美国政府的种种不满。他们谴责了美国的中立政策，并将其视为胆小懦弱的表现。他在这个时候采取的行动，最终的目的就是要影响美国国内正在进行的总统选举，以达到自身的目的。华盛顿指示国务卿皮克林先生写信给美国驻法公使皮克尼，将法国公使的信件转交给公使，让公使仔细研究信件的内容，并对此做出合理的解释。他叮嘱公使一定要将此事办好，因为它不仅关系到美法之间的关系，也同样攸关美国的未来。2月份，美国大选结束，亚当斯当选为新一届美国总统，杰弗逊当选为副总统。他们的任期从3月4日开始，为期4年。现在华盛顿要做的就是静静地等待离职的那一天尽快的到来。3月3日，华盛顿及夫人举行了告别宴会，招待各国使节和他们的夫人，亚当斯先生夫妇、杰弗逊夫妇和其他社会名流均受到了邀请。3月4日，杰弗逊宣誓就职之后，带领参众两院的代表径直前往众议院礼堂，那里早就挤满了人，过了一会，华盛顿便在大家雷鸣般的掌声中走进了礼堂。亚当斯尾随其后，向激动的人群频频挥手示意。亚当斯先生宣誓就职后，发表了就职演说，他高度赞扬了华盛顿总统为国家做出的巨大贡献，并且代表美国人民向他表示衷心的感谢。仪式结束后，华盛顿向门口走去，准备离开。这时人群蜂拥而至，人民眼里含着泪水，希望能够最后一次挽留总统不要离去。走到大街上后，华盛顿频频向人民挥手示意，他脸上挂着同往常一样慈祥的笑容，满头的银发在风中飞舞。当人民激动地放声大哭，高声呼喊着他的名字的时候，华盛顿再也无法抑制自己内心激动的情绪，眼泪在他的眼眶里打转，大声地向人民喊着“谢谢”。华盛顿离职的那一幕让在场的每一个人都感动得热泪盈眶，人们对他的依依惜别之情正是他深受人民爱戴的最有力的验证。当晚，费城各界名流为他在圆形剧场举行了盛大的宴会，剧场里面到处都是各国使节，还有军界、政界、商界和其他各界名流。在剧场的显眼处，还挂着一幅巨幅油画，上面画的是华盛顿的家——弗农山庄。
政治生涯结束之后，华盛顿便在夫人的陪同下回到了弗农山庄。跟他们一起回去的还有华盛顿夫人的孙女柯蒂斯小姐和拉斐特侯爵的儿子华盛顿·柯蒂斯。回到家乡之后，华盛顿最希望的就是能够尽快过上他向往已久的平静的乡村生活。他回家不久，首先做的就是要重新建造一所房子，用来存放他所有的政治文件和私人信函。于是，家里面一下子变得拥挤起来，泥水匠、瓦匠、木匠、油漆匠挤满了整个房屋，这使得他们连个落脚的地方都没有了。尽管空间狭窄了许多，但是他还是坚持留在弗农山庄。此时已经是春暖花开的季节，弗农山庄到处呈现出一片春意盎然的景象。他写信给自己的老朋友，时任财政部部长的奥利弗·沃克特，在信中他简单地询问了国会的一些情况，但更多的是同老朋友分享他归隐之后的生活状态。他说道：“这里已经是春暖花开的季节，庄园里的果树长出了新的枝桠，松鼠在果树林里跳来跳去，到处都是生机勃勃的景象。自从归隐之后，我的生活变得简单纯粹了许多。每天跟泥水匠和油漆匠修理老房子，累了就坐下来喝一杯茶，偶尔还到农场上去看看新种的庄稼。这种惬意的乡村生活正是我所向往的啊。我非常想念老朋友，如果有一天我们还有机会相聚，我一定会邀请你们来我的农场。我们坐在葡萄架下，沏上一壶今年的新茶，品茶着农场上新收的果子，那感觉该是多么的美好啊！”尽管他在信中谈论的最多的就是他的乡村生活，但是谁都知道他的内心无时不刻不在牵挂着美国的局势。他担心美国人民的幸福会被政治家勾心斗角的斗争所葬送。