金朝的开化，起于献祖。安帝，德帝两代，无事迹可见。前此是穴居的，到献祖徙居海姑水，《金史·本纪》下文又说“自此遂定居于安出虎水之侧矣”。《始祖以下诸于传赞》则说：“再徙安出虎水。”安出虎水，是如今的阿勒楚喀河。海姑水当在其附近。才知道“筑室”、“树艺”。至昭祖，乃渐以“条教为治”。辽人以为惕隐。“昭祖耀武，至于青岭白山长白山。入于苏滨耶懒之地，所至克捷”。《韩国小史》说：苏滨，就是渤海的率宾府，金朝的恤品路；其地，从如今的兴京向西南，跨过鸭绿江。耶懒，就是金朝的曷懒路；其地，从朝鲜吉州向南，直至咸州。景祖之时，“自白山、耶悔、未详。统门、图们的转音。耶懒、土鲁伦未详。之属，至于五国之长，皆听命”。案所谓五国，就是《辽史》所谓五国部，有一个城，在朝鲜的会宁府。徽宗所迁的五国城，就是这个城。乃辽朝属境最远的地方。景祖替辽人讨平五国中的蒲聂部，受辽命，为生女真部族节度使。“始有官属，纪纲渐立。”景祖、世祖、肃宗、穆宗四世，皆尽力平定东方诸部族，一面借用辽朝的声威，一面又用外交政策，阻止辽兵入境，拒绝辽人要他“系籍”。到太祖手里，就和辽人交涉起来了。
契丹的国势，以圣宗时为最盛；兴宗时，亦尚可蒙业而安；道宗时，用佞臣耶律乙辛，自杀其子耶鲁斡，忠良多遭陷害，国势遂衰。天祚帝立，荒于游畋，委政于妃兄萧奉先，国事更坏。这时候，辽朝年年遣使到女真去求海东青，一种名鹰的名目。骚扰得极其厉害。金太祖就借此激怒诸部族；又有个星显水纥石烈部的阿疏，和金朝构兵，逃到辽朝去，金朝要索还，辽朝不肯；太祖也以为口实。一一二三年，起兵攻辽，陷宁江州。在如今吉林东北。辽遣都统萧嗣先讨之，大败于出河店。在如今夫余县附近。金遂取咸州。在如今铁岭之东。一一一五年，金太祖称帝，定国号曰金。
女真初起，部族很小，初起时，甲兵未尝满千，太祖攻辽，诸路兵皆会来流水（如今的拉林阿），只有二千五百人。出河店之战，兵始满万。然护步答冈之役，辽兵号称七十万，金兵仍不过二万。以后两路伐宋，每路也不过三万人。说他就有取辽而代之之心，是决无之理。他所以起兵，大概因辽朝对于女真，控制颇为严密；《大金国志》说：契丹于宾州混同江之北八十里筑寨，以控制生女真。又说：“契丹恐女真为患，诱豪右数千家，处之辽阳之南，使不得与中国往来，谓之曷苏馆。自咸州东北分界，入山谷，至涑末江（即粟末），中间所居之女真，隶咸州兵马司，谓之回霸。极东而野居者，谓之黄头女真。居涑末江之北，宁江州之东。……”所以当时辽朝控制女真；咸州宁江州，是两个要地。这两处既破，就轮到黄龙府了。而所谓求海东青等的辽使，又一定十分骚扰。金朝从景祖做生女真部族节度使后，累代都和辽朝打交涉，辽朝的无能为，已经给他看穿。当时女真有叛乱的，辽朝都不能定，都靠生女真部族节度使替他打定。于是姑且起兵，想脱辽朝的羁轭。所以咸州、宁江州既下之后，就遣使与辽议和。因他本来所求，不过如此。以还阿疏和迁黄龙府于别地为条件。黄龙府如迁去，女真的自由，就算完全恢复了。辽人不答应。金太祖就自行用兵，攻破黄龙府。一一一五年九月。天祚帝闻之，自将兵七十万至门。七十万自系虚数，然而为数必不少。不意御营副都统耶律章奴谋反，想立兴宗次子耶鲁斡之子秦晋国王淳。天祚帝闻之，皇遽西归给金兵追到护步答冈，杀得大败。门和护步答冈，都该离黄龙府不远。大概在如今艮岭县附近。明年，渤海人高永昌据东京，又给金太祖打破。于是东京郡县，多降于金。金朝的疆域，差不多有如今的奉、吉两省了。
黄龙府既破，金朝已经心满意足；更加意外得了一个东京，自然更无进取之意。一一一七年，又差人到辽朝去议和。所要求的条件是：
（1）辽主册金主为皇帝。
（2）辽主以兄礼事金主。
（3）割让上京、中京、兴中府三路之地。
（4）纳岁币。
（5）以亲王公主，驸马，大臣子孙为质。
磋磨了许多时候。（3）（5）两条，都不要了。第（4）条也肯减少数目，只求册用汉礼，和第（2）条而已。然而辽人争执条文，议终不就。至一一二○年，兵衅再开，金兵就攻破上京。在如今热河道开鲁县境。
辽朝是一个泱泱大国，如何亡得十分快；而且极容易？这件事，读史的人，都有点疑心。原来辽朝的国家，是合三种分子组织成功的。便是（一）契丹、奚，（二）诸部族，（三）汉人。诸部族的瓦解，是很容易的；南边既然拥立了秦晋国王，就把所得到的中国地方都失去；再加以契丹诸部族，也未必都归心天祚，就弄得众叛亲离的了。一一二一年，辽朝的耶律余睹叛降金，天祚的元妃，生秦王定。文妃生晋王敖鲁斡。敖鲁斡颇贤，为国人所归心。耶律余睹，是文妃的妹夫。元妃怕秦王不得立，诬文妃和耶律余睹谋立晋王，天祚赐文妃死，耶律余睹惧而降金。金人因此尽知天祚的虚实。于是命世祖的儿子辽王杲做都统以伐辽。明年，克中京。如今热河道的凌源县。天祚帝这时候，还在鸳鸯泺打猎，在如今直隶赤城县境。为金兵所袭，逃到夹山。在如今五原西北。于是南京的人，拥立了秦晋国王淳，尽有燕云、平州、辽西、上京之地；天祚帝所有，不过沙漠以北，西南西北两招讨使而已。金人就进取西京。
漏屋更遭连夜雨，破船又遇打头风；辽人正弄得七零八落，却宋人又想恢复燕云了。原来宋徽宗本是个好大喜功之主，蔡京、童贯一班人，又是全不晓得轻重的，听得金朝打破辽人，就想借金人之力，以恢复失地。于是差燕人马政到金朝去，求“五代时陷入契丹汉地”。一一一八年。马政是燕人，童贯使辽时，自言有灭辽之策。童贯就把他带归，引见徽宗，赐姓名为赵良嗣。《宋史》说：马政的使金，是约夹攻辽国的。然而《金史本纪》说：“……马政以书来，曰：克辽之后，五代时陷入契丹汉地，愿开下邑。”并无夹攻之说。果使宋本约夹攻。金朝的复书，就不必再提起与宋夹攻之说了。大概童贯等本想不烦一兵，而得燕云的，这并不是有外交手段，不过是小人侥幸之心而已。金太祖复书，约宋朝夹攻，谁得到的地方，就算谁的。于是约宋朝攻南京，金取中京及上京。一一二二年，童贯派兵攻辽，大败。这一年六月，辽秦晋国王死了，辽人立天祚帝的次子秦王定为帝，尊秦晋国王的妻萧氏为太后，同听政。童贯听得，又派刘延禧和辽国的降将郭药师去攻辽，又不胜。童贯大窘，就差人到金朝去，请金朝代攻燕京。这时候，金太祖正以西京郡县反侧，应辽王杲的请，亲自出师。就从蔚州攻破居庸关，直薄南京。萧太后和秦王定都逃掉，于是南京攻破，辽人五京皆破。天祚帝辗转山后，弄得无家可归。到一一二六年，给金朝人捉获，辽朝就此灭亡。金朝和宋朝的交涉，就此起了。