唐三藏师徒三人离开了白虎岭一路西行，三个人走到了一片松树林，大师兄走了，沙僧还需要看护行李，八戒只好一个人去化缘，可是方圆几十里一户人家都没有，八戒一边走一边责怪自己不应该把大师兄给气走了，这下连口饭菜都吃不上了。可是他两手空空地回去，怕被师父和沙师弟耻笑，自己连口饭都化不来，他只好躲进草丛中睡大觉去了。
这边唐三藏和沙僧在树下等了半天，也不见八戒化缘回来的踪影，于是唐三藏便让沙僧去寻寻他，而他自己却在树林里闲走起来。渐渐地唐三藏走出了松树林，看见前方不远处有一座宝塔，遇佛拜佛，见塔扫塔，是佛家弟子的本分和习惯，唐三藏很高兴，快步走到宝塔外面打算登上台阶去清扫。
可是刚迈进门，却看见一个青面獠牙的黄袍妖怪斜躺在前面的石床上。唐三藏吓得腿直发软，连连后退。动静惊动了这个妖怪，他赶忙吩咐小鬼们出去看看是什么情况，小鬼探头探脑观察了半天，回来禀报说是个细皮嫩肉的和尚，那妖怪眼睛一亮，对小鬼们说道：“和尚？啊，小的们，快快把他捉进来，我要看个究竟！”
小鬼们一窝蜂地簇拥上去，把唐三藏给抬了进来，那妖怪仔细盯着他瞧了一会儿，便问道：“和尚，你是从哪里来的？”
唐三藏吓得够戗，只好实话实说：“贫僧从东土大唐而来，去往西天拜佛求经……”
那妖怪听说是东土大唐来的和尚，非常激动，赶忙说道：“唐僧！哈哈哈，我们在这里等你半天了，你自己倒送上门来了，真是太好了！小的们，快把这唐僧给绑起来！”
那边沙僧在一片草丛中找到了正在酣睡的八戒，见他并没有去化缘而是躺在这里睡大觉，于是责怪了他几句。师兄弟二人回到了松树林，师父却不知哪里去了，二人急忙到处寻找。在不远处望见一座闪着金光的宝塔，他们结伴来到塔前，看见宝塔门前写着“碗子山波月洞”六个大字。他们认定师父一定是被捉到这塔中了，于是便来叫门。
那妖怪也不是省油的灯，穿好了披挂拿上兵器走到了宝塔门口，问道：“什么人敢在本大王府前放肆？”
猪八戒拎着九钉耙喊道：“妖怪，睁大眼睛看看你猪爷爷，我师父是不是被你捉去了？识相的话恭恭敬敬地把我师父送出来，不然休怪我这九钉耙不长眼睛！”
那黄袍妖怪哼笑着说道：“哦，原来你们就是那唐僧的徒弟，没错，你们师父的确在我府中做客，不过只怕你们没那本事来救那和尚！”
八戒气得直发晕，举起了九钉耙就往那妖怪脑袋上砸去，那妖怪也不甘势弱，操起一把大钢刀便跟八戒对打起来。沙僧也把行李丢在一旁，拿起兵器来帮助二师兄抗敌。这黄袍怪也真有点本事，一人对付八戒和沙僧二人，竟是没让他们占一丁点的上风。三个人云里雾里地打了几十个回合，仍然没有分出胜负来。
唐三藏被困在洞中，也不知道八戒和悟净此刻身在哪里，是不是正在想办法救他。正在他焦急和伤心之时，忽然从洞口处走进来一位女子。
“长老，你为何被困于此？”唐三藏抬起头，那位女子问道。
唐三藏望了她一眼，立刻转过头去说道：“施主无需多问，我那几个徒弟很快便会来救我的。”
那女子见状说道：“长老莫怕，我不是什么妖怪，跟长老是同病相怜，也是被那黄袍怪捉到这里来的。我本是离这里三百多里宝象国的公主，名叫百花羞。十三年前，被那妖怪一阵妖风捉到了这里，被迫与他做了夫妻……不知长老是为何会被他捉来？”唐三藏告诉给这个女子自己是从东土大唐而来、去往西天拜佛求经的和尚。那女子忽然破涕为笑地说道：“长老西行的道路恰好会经过我们宝象国，我会尽力帮助长老逃脱，但是只请求长老路过那宝象国的时候帮我给我的父王和母后带一封信，让他们知道我的近况，小女子自是不胜感激。”
说完提笔写了一封信交给了唐三藏，然后走到洞外，看见黄袍妖怪跟八戒沙僧斗得正激烈，赶忙向他求情，让他放了唐三藏师徒。那妖怪与公主夫妻一场，见她苦苦哀求自己，便答应放了唐三藏。
八戒和沙僧赶忙奔进洞中去救师父，师徒三人很快便离开了波月洞，继续西行。没走几天，果然到了公主所说的宝象国，唐三藏没有忘记公主的嘱托，赶忙参见了国王和王后，把公主的家信递给了国王，国王和王后看见女儿的信，知道她这十三年过得苦不堪言，夫妻俩不禁老泪纵横，于是想请唐三藏帮忙降住那妖怪，把公主救出来，他愿意与唐三藏共享荣华富贵。
可是唐三藏哪里会降什么妖怪，倒是那猪八戒自告奋勇要去捉妖怪：“俺老猪当年是那天庭里的天蓬元帅，什么妖怪没见过，区区一个地头小妖没问题！”说完他展示了一下自己的三十六般变化，老国王看他有些本事，赶忙设宴款待他们。
吃饱喝足之后，八戒和沙僧又返回到那黄袍妖怪的波月洞，八戒用九钉耙把妖怪的洞府砸了一个大坑，那黄袍怪气呼呼地走出来，对他们喊道：“我都把你们的师父给放了，你们还在这里不依不饶，真是不知好歹！”
八戒说道：“你这不要脸的妖怪，霸占人家的女儿十三年，你快快把她给放了，不然俺老猪可不饶你！”
那妖怪怒不可遏，心想我已经放了你们的师父，算得上是仁至义尽，现在又来打我妻子的主意，这两个臭和尚简直太放肆了。他越想越气，举起了自己的大钢叉便同八戒沙僧对打起来。可是这黄袍怪很厉害，八戒和沙僧逐渐应付不过来了，八戒看实在抵挡不住了，耍了个小把戏钻进草丛里逃走了。那沙僧是老实人，一个没注意就被妖怪抓住了。
黄袍怪气急败坏地回到洞中，想来想去觉得很不对劲，一定是公主跟他们串通好了要逃走。于是他心下对公主非常恼怒，甚至对她起了杀心，但又怕错怪了公主，就让沙僧来和公主对峙。那沙僧虽然老实，却也不是愚鲁之人，他怕自己说了实话之后黄袍怪会把公主杀了，所以就说在这洞中见过公主一面，路过宝象国的时候又看见了公主的画像，后来才知道真相，那老国王和老王后思女心切，才求他们来救公主。
黄袍怪就相信了沙僧，他心里忽然蹦出了一个念头，何不去宝象国去认个亲？宝象国好歹是国土富饶，自己在那里做个三驸马也是好事一桩，更何况他与那三公主做了十三年的夫妻，就算封他个半壁江山也是说得过去的。
他想了想，就这么办。他摇身一变把自己变成了一个俊俏书生的样子，兴致勃勃地来到了宝象国，说是三驸马求见。那老国王一听腿都吓软了，这分明就是那掳走自己女儿的妖怪，可那妖怪自己走到大殿中，老国王却心下一喜，没想到这三驸马生得如此俊秀，于是觉得他肯定不是什么妖怪。
老国王便问道：“我的驸马，你何时与我女儿成的亲，怎么我从来都不知道啊？”
那黄袍怪答道：“启禀父王，我本是那波月山庄的庄主，十三年前我在山中打猎，忽然发现一只猛虎正在突袭一位姑娘，我赶忙射伤那只虎，把这姑娘给救下了。我跟这个姑娘结为了夫妻，后来才知道她就是贵国的公主，真是让儿受宠若惊。那老虎后来修炼成精，父王请看，这唐朝和尚就是由那修炼成精的老虎变成的！”说完他使了个障眼法，把那唐三藏变成了一只斑斓大虎，吓得老国王一屁股摊坐在地上，一时间大殿上乱作一团，文武百官都作鸟兽散。这黄袍怪见状赶忙用大铁链拴住了唐三藏，把他关在了笼子里。
老国王很高兴，见驸马救了自己的性命，于是大摆宴席来感谢驸马，还让宫女们跳舞助兴。酒意阑珊之时，那黄袍怪显露出本性来，变回了妖怪的样子大开杀戒。大家都吓得逃走了，那妖怪却不以为意，依旧在一个人自斟自饮，手舞足蹈。那正在马槽中吃草的白龙马听说唐三藏是老虎精变的，怎么也不肯相信，一定是那妖怪在搞鬼。
于是小白龙打算去看个究竟，他摇身变成了一个妩媚动人的宫女，为这个妖怪斟酒，并在他面前使了几个小戏法，黄袍怪觉得这个小宫女很有意思，便来了兴致与她共舞起刀剑来。小白龙举起剑在妖怪面前乱舞着，最后用出了杀招并现了原形，打斗了半天小白龙也不是他的对手，只好抽身逃走了。
话分两头，那边宝象国被妖怪折腾了一个天翻地覆，这边那日猪八戒逃走之后却在草丛中睡着了，直到半夜才醒来。他晕晕乎乎地来到宝象国寻找师父，却怎么也不见他的影子。于是八戒来到马厩找到了白龙马，白龙马把整件事情的经过告诉了他，并说那黄袍怪神通广大，想来只有大师兄能降得了他了，就让他去请大师兄回来。
那八戒怎么肯啊，他说道：“我可不去！我让师父念紧箍咒气走了那只猴子，他要是再看见我，非打死我不可……我可不去！”
白龙马说道：“大师兄虽然脾气暴躁了一点，但受观音菩萨点化，是个重情义的人，他和师父毕竟师徒一场，不看僧面看佛面，肯定会来助咱们一臂之力的。”
八戒想来想去，如今也没有别的办法了，难道就此别过自己再回那高老庄吗？不行，自己都答应过观音菩萨要保师父去西天取经了。他只好扛着九钉耙驾着云来到了花果山请大师兄。他看见孙悟空坐在水帘洞里的宝座上，却不敢抬眼看他，只得低着头说道：“猴哥……近来可好啊……”
孙悟空瞄了他一眼，立刻扭过头去说道：“下面的是谁？俺老孙可不认识你！”
八戒一听大师兄果然不搭理自己，只得说道：“猴哥，当初都是我老猪不对，可现在师父被那妖怪捉了去，你就别生气了！”
“什么？师父被妖怪捉走了？”悟空赶忙问道：“你怎么不提俺老孙的名号？”
八戒转过身去，使了个激将法说道：“我说了啊，我说我大师兄乃是大闹天宫的齐天大圣美猴王孙悟空。可谁知道那妖怪说他才不怕你呢，要是碰见了你，一定把你打得满地找牙！”悟空听了气得直咬牙，赶忙让八戒带他去找那妖怪。
八戒把悟空带到了波月洞，没有找到那妖怪，倒是在洞口处找到两个小孩子，于是一手一个把孩子提了起来，吓的他们哇哇大哭起来。这哭声惊动了洞中的三公主，公主赶忙说道：“快快放下我的孩子！”
“哼！”孙悟空说道：“原来这两个孩子是你与那妖怪所生，我偏偏不放，你先把我沙师弟放了再说！”
三公主把沙僧带了出来，沙僧把事情的来龙去脉都跟悟空说了，他这才明白是怎么回事，赶忙对三公主说道：“公主请放心，你救了我师父一命，俺老孙必定把你送回到你父母的身边，让那妖怪吃不了兜着走！”说把又把自己的计策告诉给了公主，公主点了点头。
他们一起来到了宝象国，八戒和沙僧拎着妖怪的两个孩子往大殿的台阶上一扔，两个孩子顿时满身是血，八戒大声喊道：“妖怪，快出来看看这两个娃娃是不是你的孩子？”
那妖怪还是醉醺醺的不醒人事中，听到那猪和尚这么一喊，他心里也是一惊，却不知是悟空的计策，为了避免上当，他决定还是先回波月洞看个究竟去。悟空早就变成了三公主的样子在洞里等候他，一见到黄袍怪进洞了，悟空赶忙哭哭啼啼地对他说道：“哎呀夫君不好了，咱们的孩子被那两个和尚抓了去，这可要了我的命了！”说完便开始号啕大哭起来。
那妖怪听说自己的孩子果真被那两个和尚抓了去，一边心疼自己两个年幼的孩子一边气得咬牙切齿，要去找那两个和尚报仇。可这会儿悟空假扮的三公主突然捂着心口，做痛苦状说道：“夫君，我这胸口疼得难受！”
黄袍怪看公主应该是思儿心切，赶忙安慰地说道：“娘子莫怕，我这里有一颗舍利子，你只要放在心口上摸一摸，便不会再疼了！”说完他从嘴里吐出了那颗舍利子，悟空趁他不备赶紧吞了下去，那妖怪再转眼一看，哪里还有三公主的影子，眼前分明是一个呲牙咧嘴的毛脸和尚。妖怪知道上了这毛猴子的当，赶忙操起兵器，命诸小鬼把孙悟空给围在了中间。
可这些未得道的小妖们哪里是孙悟空的对手，孙悟空抡起金箍棒三下五除二就把小妖们打散了，最后只有那黄袍怪跟他对抗，两个人斗了好几十个回合，仍然没有分出胜负来。黄袍怪越来越抵挡不住孙悟空凌厉的进攻，于是巧妙地闪了个身，逃走了。
悟空心想这妖怪的本事真不小，想必又是那天庭上的什么妖怪下到凡间来作恶了。于是赶忙驾上筋斗云来到了南天门，叫来了众仙家询问这妖怪的情况。可神仙们都没听说宝象国附近的波月洞住着什么他们认识的妖怪。最后查出来二十八星宿中少了一个魁星，正好少了十三天。这天上十三天，凡间十三年，想来一定是这妖怪了。
于是玉皇大帝就派人念了咒语，召那魁星上天庭受罚。那黄袍怪本来是躲在山洞里不敢出来，一听二十七星宿在念咒语召唤自己，知道难逃此劫了，只得现身随他们上天庭领罪。
谢过了玉皇大帝和众仙家，悟空回到波月洞，救出了三公主并把她带回到了宝象国。老国王和王后见到十三年未见的女儿，又惊又喜，赶忙谢过了孙悟空，并把关着唐三藏的铁笼子抬了出来，看着被妖怪变成一只斑斓大虎的师父，悟空真是百感交集，赶忙帮师父解了咒语，把他变回了原形。
唐三藏立刻拉住了悟空的手，说道：“悟空，为师错怪了你！”悟空也握住了师父的手，他们师徒二人和好如初，八戒和沙僧牵上白龙马、挑起行李，师徒四人继续往西天的方向前行了。