唐僧师徒告别了钦法国国王后，继续西行。悟空把在钦法国的计谋讲了一遍，师徒们都乐的合不拢嘴。在谈笑之间，他们走进了一座巍峨的大山之中，突然一阵大风刮过，尘土飞扬。
悟空心想一定又是妖怪作祟，就吩咐师弟保护好师父，自己驾云临空腾起，向四处了望。只见一个妖怪带领着三、四十个小妖怪在不远处喷风吹沙。悟空眼睛骨碌一转，计从心来。他想让八戒先去一探究竟，打他们一番，赢了算他一功；就算输了，自己再去把他救回来便是。
悟空跳下云去，对八戒叫道：“八戒！前面有个人家在蒸米饭和馍馍，香的很哩！你去看看！”八戒贪吃，几句话就哄得他口水直流，连忙找借口说：“嗯，那我先去给马儿添些草吃，去去就来！”悟空暗暗高兴，心想着呆子一定又去贪吃，然后悄悄嘱咐他：“那些饭食只能长得好看的吃，你这丑八怪模样，人家肯定不给你吃哦！”于是八戒变成了一个憨态可掬的胖和尚就前去了。
八戒走到近前一看，是一群妖精摆的一个圈子阵，哪里有什么香喷喷的馍馍，大呼上当。他被小妖精团团围住，拉拉扯扯地快要被拖进洞里。八戒又气又急，他变回原形，怒吼一声，抽出钉耙就是一阵乱打。老妖精听见外面好不热闹，赶来一看竟然打起来了，也立刻抡起一条大铁杵，跟八戒在山坳里大打出手。
悟空见八戒许久都没有回来，心想一定出了事，就拔了根毫毛变成了自己，陪在师父和沙僧的旁边，自己的真身驾着筋斗云来到了山坳里，看见八戒和那个老妖精正打得不可开交，便一个跟斗跳下去，高声叫道：“八戒坚持住，俺老孙这就来了！”八戒一听，顿时来了精神。那群妖怪根本不是他们的对手，两个人没几下，就把那群妖怪打跑了。
他们重新回到师父身边，把刚才跟妖怪打斗的事情告诉师父。唐僧说道：“八戒这次表现的不错，接下来的路就让他走在前面探路吧！”八戒心想那群妖怪不过如此，不是自己的对手，就痛快地做了开路先锋。于是，八戒在队伍的前面大摇大摆地走起来，其他三人跟走后面，他们一起进了山。
再说那个老妖怪吃了败仗，垂头丧气地回到了洞里。这时候他手底下的一个小怪向他提出了一个馊主意，他说道：“大王，这次失手不要紧。在下有个主意，选出来三个会变化的弟兄，变成大王您的样子，分别缠住悟空、八戒、沙僧，大王您亲自去捉拿唐僧，您意下如何？”老妖怪一听，哈哈大笑，大加赞赏这个小妖怪一番，然后立刻在所有的妖怪之中，选出来三个会变化能力的小妖，变成自己的样子，还给他们布置了各自的任务。
唐僧师徒来到妖怪埋伏的地方，一个假老妖从路边跳出来，直奔唐僧。八戒急忙拿出钉耙，追着那个假妖怪打了过去。他们继续往前走，草丛旁边又跳出另一个假的老妖怪，要捉走唐僧，悟空急忙挥着金箍棒打了过去。
最后只剩下唐僧和沙僧在一起走了。沙僧不免觉得其中有蹊跷，他提高了警惕。不料在路的转弯处又跳出一个妖怪，沙僧拿着法杖就跟这个妖怪打了起来。这时候真的老妖精在半空中看见唐僧一个人在骑在马上往前走，心想这真是最佳时机，便伸出五爪钢钩，将唐僧一下子钩住。一阵妖风，卷起漫天的尘土，唐僧不见了。
悟空在山坡下追打假的老妖怪，一棒打下去，见妖怪现形，化成小妖精的模样，急忙回到路上，只看见白马和行李在路边，却不见师父的踪影。悟空急忙牵着马挑着担，走上山头四处观望，只看见八戒和沙僧在不远处追打妖怪。悟空气得暴跳如雷，大声怒吼：“中计了！”
师兄三个重新凑在了一起说明了各自的情况，并探讨了接下来的对策。他们猜想老妖怪一定躲在这山的某个山洞里，就一同进山去寻找妖怪的老窝。走了不久，他们看见悬崖下面有一个洞府，上面写着八个大字：“隐雾山折岳连环洞。”洞门却是紧闭着的。八戒见状大叫道：“这一定是妖怪的老窝，看我灭了他！”举起耙子就把石门打烂了。
小妖急忙跑去报告老妖怪，老妖怪又想出了一个新主意，用柳树根砍成人头的模样，涂上人血，叫一个小妖用盘子端到门口，对悟空他们说道：“大圣爷爷，你师父被我大王捉进洞吃了，只剩下这个人头了。”说完，就把那个柳树根抛出洞去。
八戒见了，大声哀嚎起来：“师父啊！”悟空一看这就是个假人头，掏出金箍棒就把它打个稀烂。八戒见是个柳树根，忍不住破口大骂出来：“这天杀的妖怪，拿树根骗你猪祖宗！看我不打碎了你！”
小妖怪又战战兢兢地跑进洞去报告老妖怪。老妖怪又吩咐手下去剥皮亭里找一个没吃完的真人人头去哄他们。小妖怪又把一个真人头端了出来，扔到洞口。悟空见是一个真人头，没有细看，以为真是师父的头，不由得叹气落泪。八戒、沙僧也失声痛哭。
八戒上前去把那颗人头抱在怀里，跑到山崖上的向阳避风处，用钉耙在地上挖出一个坑，把那人头放进去埋了，又堆了一座坟。悟空让沙僧看守好行李和白马，叫上八戒，两人一起走进了洞，准备大开杀戒，给师父报仇。
他们俩来到洞口，把石门打的稀烂，连声叫道：“妖怪！还我师父来！”老妖怪在洞里听了也很生气，他带领了一队小怪也冲出洞来。
悟空见他们人多势众，就拔下一撮猴毛，含在嘴里嚼碎，再奋力喷出去，立刻变成了无数的小悟空跟妖怪厮打起来。那一拨妖怪见势头不对，败回到洞里。
八戒端着钉耙又冲了上去，钉耙上下挥舞，杀出一条血路来，凡是碰上的妖怪都被打成了肉泥。悟空心想这么打下去也不是办法，便叫八戒去沙僧那里等候，自己绕到了后山去寻找妖怪的后门。
悟空转到了山坡后面，听见潺潺的水声，循着水声他看见了一条山涧。在山涧旁边，有一座小门，悟空猜想那一定是妖怪的后门。悟空化作一只水老鼠从门旁的水沟钻进洞去，果不其然，这里就是妖怪的老窝。他又变化成一只小飞虫，飞到中堂，听见一个小妖怪向老怪报告说道：“孙悟空真的把那颗假人头当成唐僧的头给活埋了，哈哈哈，真是好笑！”悟空一听这话，心里既生气又高兴，他决定先去寻找师父。终于，他在后院中看见师父被绑在了那里，他飞到师父的耳边说明了原由，并让他再忍耐一会儿，他自有办法。
悟空又飞回中堂，听见老妖怪正在跟几个手下讨论如何吃掉唐僧，他十分生气，拔下一把毫毛变成无数个瞌睡虫，钻进妖怪们的鼻子里。不一会儿妖怪们就全都睡着了。
悟空变回了原形，打破石门来到了院子里，救下了师傅，还解救了与师父绑在一起的另一个人。原来那是一个樵夫，也是被妖怪抓来准备要吃掉的。
悟空把师父送到洞门口，八戒沙僧见到师父还安然无恙，不禁喜极而泣。悟空又重新回到妖洞中，把老妖怪四脚朝天地绑在了金箍棒上，扛在肩上走出了后门；又叫上樵夫和八戒点了把火扔进洞里，一会儿的功夫，众小妖连同妖洞都化为了灰烬。
八戒怒气冲天地打死了老妖怪，妖怪终于现出了原形，原来是个花皮豹子精。樵夫为了感谢唐僧师徒救命之恩，恳求他们去见他母亲。唐僧师徒欣然前往。樵夫的母亲知道他们是儿子的救命恩人后，忙磕头感谢，并准备下斋饭，盛情款待了师徒四人。