《水浒》这部书，好就好在投降。做反面教材，使人民都知道投降派。《水浒》只反贪官，不反皇帝。摒晁盖于一百零八人之外。宋江投降，搞修正主义，把晁盖的聚义厅改为忠义堂，让人招安了。宋江同高俅的斗争，是地主阶级内部这一派反对那一派的斗争。宋江投降了，就去打方腊。
这支农民起义的领袖不好，投降。李逵、吴用、阮小二、阮小五、阮小七是好的，不愿投降。鲁迅评《水浒》评得好，他说：一部《水浒》，说得很分明，因为不反对天子，所以大军一到，便受招安，替国家打别的强盗——不替天行道的强盗去了。终于是奴才。
金圣叹把《水浒》砍掉二十多回，砍掉了不真实，鲁迅非常不满意金圣叹，专门写了一篇评论金圣叹的文章《谈金圣叹》。
《水浒传》百回本、百二十四回本和七十一回本三种本都要出。把鲁迅那段评语印在前面（《建国以来毛泽东文稿》第十三册）。
它就是1975年所说的关于《水浒传》的评论。这是他在晚年继续读《水浒传》，崇尚斗争的理念，而极不满宋江搞投降的一个心理基调。这也是一家之言。
毛泽东还善于应用《水浒传》的故事，进行说理和教育。有如把该书第十三回杨志与周谨比武，将枪头去了，用毡片蘸了石灰，以免误伤，用以在1942年延安抢救运动做的善后政治思想谈话内容。据陆定一回忆，毛泽东把抢救运动中误作受害的同志叫到家里谈心，说：我们打了一场夜战，看不见对方，误伤了同志。好在不是真刀真枪，用的是白灰，洗一洗就好了。1951年底，毛泽东乘专列由山东济南南下，沿线途中见铁路两边山上树木稀少时，向当时的济南市长谷牧发问，当谷牧回答是战争破坏和山东气候干旱树木生长受影响后，他说：这理由也不完全，古代山东树木也很茂盛。按《水浒传》上写的武松打虎的景阳岗，树就很多嘛！毛泽东还在谈话和文章中经常插入《水浒传》里的典故。如1935年所作的《论反对日本帝国主义的策略》说的“哪有猫儿不吃油，哪有军阀不是反革命”，就是源于《水浒》第二十一回阎婆惜所说的“做公人的，那个猫不吃腥？”1947年和美国斯特朗所说的“纸老虎”，也是初见于《水浒》第二十五回，当武大郎捉奸时，那潘金莲唆使西门庆说，“闲常时只如鸟嘴卖弄好拳棒，急上场时，便没些用，是个纸虎，也吓一跤。”甚至还将其中俗语、俚语恰如其分地运用于诗词创作领域，如“不须放屁，试看天地翻覆”的“放屁”，见《水浒》第二十九回：“眼见得是个外乡蛮子，不省得了，休听他放屁”；“冻死苍蝇未足奇”的“苍蝇”，见第四十七回：“李逵走开去了，自说道：‘打死几个苍蝇，也何须大惊小怪！’”古今中周还罕有诗人能像他那样，借用小说文字，拓宽了诗界。
一百零八位高级将领中就有做特务工作的
二十世纪四十年代初，毛泽东在延安枣园和身边工作人员说《水浒》时说：梁山的好汉都是些不甘受压榨、敢于反抗的英雄。那时的梁山虽然没有产生老马（马克思）主义，但他们的所作所为，基本上是符合马列主义的。毛泽东谈了王伦：“我们不要《阿Q正传》上的假洋鬼子，他不准阿Q革命；也不要当《水浒传》上的白衣秀士王伦，他也是不准人家革命。凡是不准人家革命，那是很危险的。白衣秀士王伦不准人家革命，结果把自己的命革掉了。”（《毛泽东选集》第五卷第207页）又谈了晁盖。说：晁盖是好的，可是却被摒在一百零八人之外，让他早死了。毛泽东谈得最多的是宋江。在延安时候，宋江是作为中国农民起义领袖来谈的，和方腊、黄巢、李自成等齐名，写进《中国革命和中国共产党》。四十年代初，就延安演出京剧《乌龙院》，有对宋江杀惜的贬值，指出：宋杀阎，主要是阎要告官。宋江与梁山泊农民起义军有联系是革命行为，阎婆惜要告官谋害宋，是奸细行为。又曾说：《水浒》中的三打祝家庄，为什么要打三次？我看宋江这人有头脑，办事谨慎，前两次是试探，后一次才是真打。我们干革命，就得学宋江，要谨慎。但是到了七十年代，毛泽东对宋江的评价发生了变化，认为他是投降派。
毛泽东谈得较多的《水浒》人物还有李逵、武松、鲁智深以及林冲、石秀、戴宗等。
建国以后有一次在武汉遇见哲学家李达。当着李达面说：你是黑旋风李逵，你比他还厉害，他只有两板斧，你有三板斧。你既有李逵之大忠、大义、大勇，还比他多一个大智。相当高地评价了李逵。但是毛泽东也点出李逵的缺点“太急”。1959年2月在郑州会议上又说到李逵的缺点，说他不注意政策。在打破扈家庄时，杀了扈三娘家里不少人。1959年8月，他在中共八届八中全会上在谈及路线问题时说：李达是我们路线的人，李逵、武松、鲁智深，这三个人我看可进共产党，没人推荐，我来介绍。他们缺点是好杀人，不讲策略，不会做政治思想工作。
毛泽东又称赞武松、鲁智深等人。长征途中，曾以武松打虎的勇猛，比拟时为红九军副军长许世友。1949年6月发表的《论人民民主专政》还以武松打虎教育人民大众：“在野兽面前，不可以表示丝毫的怯懦。我们要学景阳冈上的武松。在武松看来，景阳冈上的老虎，刺激它也是这样。不刺激它也是那样，总之是要吃人的。或者把老虎打死，或者被老虎吃掉，二者必居其一。”（《毛泽东选集》第四卷1473页）1956年11月，《对（我们一个社要养猪两万头）一文的批语》特地点出这个养猪处就是山东阳谷，“要知道，阳谷县是打虎英雄武松的故乡”。（《新华半月刊》1957年第2期）1938年向即将赴五台山根据地的白求恩大夫说：中国有一部很著名的古典小说，叫做《水浒传》。写了鲁智深大闹五台山的故事，五台山就在晋察冀。又说：五台山，前有鲁智深，今有聂荣臻。聂荣臻就是新的鲁智深。把威震敌胆的八路军名将与鲁智深比喻，可见其对鲁智深评价之高矣。因为对鲁智深有兴趣，以至他在路过五台山时，还向老方丈打听鲁智深在哪座庙做和尚的。
此外，毛泽东还评论过《水浒传》里其他许多人物。他说打败洪教头逼上梁山的林冲：“林冲不逼就不会上梁山”；称赞石秀“什么叫拚命？《水浒传》上有那么一位，叫拚命三郎石秀，就是那个‘拚命’”（《毛泽东选集》第五卷第451页）介绍戴宗：梁山泊也做城市工作，神行太保戴宗就是做城市工作的，祝家庄没有城市工作就打不开。又谈朱贵酒店的特务功能：梁山的对面，朱贵开了一家酒店，专门打听消息，然后报告上面。如有大土豪路过，就派李逵去搞了回来。他讨厌大地主出身被拉上梁山的卢俊义和后期一心想招安的宋江，说他们是投降派，搞修正主义。他说到过人物还有吴用、公孙胜、柴进、三阮、张顺和孙立、萧让、安道全等人。《水浒传》宣扬“四海之内皆兄弟”。梁山一百零八个“高级将领”，人人都有职责，有发号施令、行军作战的，也有开酒店、专做特务工作的，有主持制作衣甲、兵器、专办钱粮、酒席宴会的，行行俱全，他们都是来自五湖四海，单单是讲山头，就有桃花山、少华山、二龙山、对影山、清风山、白虎山、黄门山、饮马川、芒砀山、枯树山，等等，但为了一个共同的目的，最后汇集到梁山泊，建立了一支武装。毛泽东对梁山人物的性格、特点和上梁山时的心态烂熟于胸，随时都能作出精采的点评。
1975年，毛泽东倡导读《水浒传》，还提出把鲁迅的《谈金圣叹》杂文放在今后出版的《水浒传》前面，作为阅读《水浒传》的指南。但我们却在当时各家出版的《水浒传》中，没有见到附有这篇著作，于扉页所见到的，乃是两段他的话：“《水浒》这部书，好就好在投降。做反面教材，使人民都知道投降派。”“《水浒》只反贪官，不反皇帝。摒晁盖于一百零八人之外。宋江投降，搞修正主义一把晁盖的聚义厅改为忠义堂，让人招安了。宋江同高俅的斗争，是地主阶级内部这一派反对那一派的斗争。宋江投降了，就去打方腊。”这当然也是毛泽东认识《水浒传》的一家之见。