且说猪八戒逞能，说他会降妖，还卖弄起手段来。
于是八戒、沙僧又来到了波月洞，要妖怪放了宝象国三公主。妖王大怒，与八戒和沙僧打了起来。猪八戒却说上茅厕再来，竟去草丛里睡着了！沙僧独自与那妖王斗，不小心被妖怪抓进妖洞里去了。
却说那妖怪又生出一计，他变成了个帅哥，到宝象国认亲。他说在十三年前，是他从一只老虎背上救了公主，说那老虎如今在山上修炼成了妖精，变成了唐僧的模样，在此欺骗国王。这妖怪说完，使了个法术，念了咒，将唐僧变成了一只大老虎。国王见了大惊，即命人抓住老虎，放进了铁笼里面。
却说那国王在银安殿大摆酒宴，答谢那妖怪驸马，不料到了二更时分，那妖怪喝醉了，现出了原形，对一个在弹琴的姑娘狠咬一口，欲吃她！宮女们被吓得乱跑。
且说白龙马见唐僧被妖精伤害，即化作龙，驾云来到银安殿，又变成个宮女，在妖王面前舞剑，欲刺杀那妖王。
却说那妖王出了银安殿，与小龙马在空中大战起来。小龙马被打败了，只好回到御水河了。
且说猪八戒到半夜方醒来，回到了驿馆，白龙马告诉他，唐僧师父被妖怪抓了去了，八戒听了，感到无奈，准备分了行李散伙，欲回高老庄去做个好女婿。
白龙马劝说八戒不可那样想，要到花果山请悟空来解救唐僧师父才行。
却说八戒来到花果山见了悟空，说明来意，说师父和沙僧都被妖怪抓去了，请悟空快去救唐僧师父。悟空说八戒为何不说唐僧乃悟空大圣的师父？八戒说已说了，可那妖怪说不怕悟空，八戒用激将法使悟空随八戒来到了波月洞，要教训那妖王。
且说悟空先是救了沙僧，藏起了公主后，他变成公主模样。那妖怪后来见是悟空，慌忙命群妖一起围攻悟空！悟空一棒向那妖王打去，不料那妖王忽地不见了！悟空想到那妖怪定是天神下凡方有此法力。
悟空忙到南天门向玉帝提出质疑，玉帝方知道，原来乃奎星私自下凡，已有十三天了，人间已十三年了。玉帝连忙收他上界来。
却说悟空谢过了玉帝，救公主回到了宝象国。他又念咒语使唐僧复原现出了真身。唐僧很感激，他俩和好如初。宝象国的国王大设素宴答谢了唐僧师徒他们，唐僧师徒四人受了皇恩，辞别国王又出发了。
且说春日的一天，唐僧师徒他们来到平顶山，悟空探路时，有个樵夫告诉悟空说，山上有个莲花洞，洞里有二个妖怪，一个称金角大王，一个称银角大王，身上有几件宝贝，神通广大。说那妖怪在寻找唐僧，想吃唐僧肉。
却说悟空听了，忙叫八戒去巡山。悟空不放心八戒，变了一个小虫在八戒的耳后。
且说八戒不知道悟空在盯着他，他走了不久，开始对悟空和唐僧师父骂骂咧咧，对要他巡山很不满。不久，他在红草地上又睡觉了。
却说变成小虫的悟空见八戒这样，于是叮咬八戒，令八戒睡不着，只好回来了。岂料悟空将八戒的所作所为都告诉唐僧知道了。八戒见说谎话没有谁相信他，只好再去巡山。不料不久八戒遇到了妖怪银角大王，他认出是猪八戒，令群妖将八戒抓进了妖洞。
却说银角大王又变成摔断了腿的老道，在大喊“救命！”
且说唐僧听见了有人呼救，忙下马过来看。让悟空背那老道走。
却说悟空知道这老道是妖怪变的，欲摔死那妖怪。岂料建妖怪使法术移来须弥山、峨眉山和泰山，压住了悟空。妖怪后来现出本相，抓走了唐僧和沙僧，又命小妖怪细鬼与伶俐虫拿妖王的法器紫金红葫芦和羊脂玉净瓶，将悟空装进去带走了。
却说悟空无奈地哭了，哭声竟惊动了山神，山神移开了压悟空的大山，悟空脱身出来后，忙拔了根毫毛，也变成个神仙老道人，恰遇到那两个拿着宝器要装了孙悟空的小妖怪。他变出个大紫金红葫芦，说他用能装天的葫芦，换妖怪的那二个宝器。
伶俐虫说，若真的能装天就可以。悟空于是到南天门上，向玉帝借了皂雕旗，在南天门一展。令关闭了日月星辰。小妖以为是真的，乃换了宝贝。
却说那妖王见失去了宝器，又慌忙派二小妖到九尾狐那里去取“幌金绳”法器，对付悟空。
且说悟空打死了小妖与九尾狐，拿去了“幌金绳”，他变成了九尾狐去见妖王。
且说二个妖王正在与九尾狐行礼，以为真的九狐母亲来了，忽有小妖报告，说悟空打死了九尾狐，说现在悟空变成了九尾狐。妖王大怒，跳上天空，大战悟空。
却说悟空用那幌金绳套住了那妖王，妖王认得原来那是他的宝器，忙念了“松绳咒”，脱了身，悟空反被那金绳套住了！又念了“紧绳咒”，又拿走了悟空手上的那红紫金红葫芦，和羊脂玉瓶净。
且说悟空更名叫“者行孙”又到妖洞门外叫骂，妖王拿出那红葫芦对着悟空叫一声“行者孙”，悟空不以为意地答应了一声，岂料他即被吸进葫芦里去了。
却说悟空很快逃脱了出来，又用计谋拿了妖王的宝器，向妖王挑战。妖王还不知道他的那葫芦被悟空换了，被悟空的那葫芦吸进去了。
却说悟空解救出了唐僧师徒三人，他们师徒四人正要继续赶路。太上老君忽然过来讨要宝贝。原来，那妖王二人乃为老君看金炉和银炉的童子。悟空只好还了那宝器，继续护送唐僧赶路。