萧绰当朝虽久，却缺乏姻亲之助，就连两个姐姐也未必与她一条心，存在着爆发政变的潜在危险。正是在这样的政治背景下，萧绰为了寻求以韩氏家族为首的汉族官员的支持，投进了倾心已久的韩德让的怀抱。他们通过调整朝廷各部门的权力分配，剥夺贵族的兵权等措施，基本上使景宗驾崩时的局面得以扭转。韩德让还知人善任，荐举好学博古、颇有吏干之才的邢抱朴担任参知政事。耶律乌不吕曾因事顶撞过韩德让，韩当时十分生气，但他认为乌不吕材堪大用，后来仍保，荐其担任统军使。韩德让又主动密切与耶律斜轸、室防等人的关系，结为好友，凡事听取并尊重他们的意见，使辽朝最高统治集团呈现了前所未有大好形势。
萧绰在韩德让等蕃汉臣僚的得力辅佐下，顺应契丹社会封建化的历史趋势，仿效中原王朝的统治方法进行了一系列改革。她解放部分奴隶，把原先属于宫帐的俘户奴隶加以改编，分别设置为部族，获得平民的身份，把旧部落拆散，编成新的部族，使其分别归属于南，北二府，分镇于边疆，这既大大削弱了奴隶制的成分，也瓦解了契丹旧贵族们的势力。萧绰还诏令朝中及地方各级官员必须执行法令，要敢于抵制包括朝廷使者在内的无理索求，对上级不得阿顺，还以是否廉洁作为考课官员的标准，规定各级职官凡有贪暴害民者，立即罢免，终身不用，能清勤自持者，随时升擢。并禁止皇室外戚受贿，一旦发现，与常人同罪。有个名柘母的太师，就因犯了“迎合阿顺”之条，被她责打了20大棍。萧绰统和十年(992)，派参知政事邢抱朴到各地稽察官员的政绩，把一批贪官绳之以法，忠于职守、清正廉洁者则破格提升，从而大得人心。萧绰言行一致，既得益于韩德让的襄助，也在于自身的智慧、胆略、品德和才华。而大辽亦因经过一番任贤去邪的整顿，使吏制大为改观，政治走向清明。萧绰还在统和六年(988)开始实行科举取士制度，录取名额逐年增加，统和二十四年(1006)就有畅吉等23人及第，科举不但使越来越多的汉族知识分子被吸收到朝廷中来，受到重用，而且促进了辽朝文化事业的发展。如统和十四年(996)考中进士第一的宛平(今属河北)人张俭，就历任知枢密院事等职，成为一代名臣。萧绰明令取消“同罪异论”的旧制。辽朝前期，法律混乱，有浓厚的奴隶制色彩和严重的种族偏见，如契丹人打死汉人，只赔偿牛马就算了事，若汉人打死契丹人，除他本人斩首，家属还要被没为奴隶。萧绰却反其道而行之，明确统一汉律，规定契丹人犯了法的由汉官审理。用法务从宽减。实行“上诉”制度，允许自以为冤枉的罪犯上告诉冤。辽律原先规定，凡是叛逆之家，兄弟之间即使不知情也要连坐受罚。下令废除谋逆罪中的连坐之法。萧绰的这一决策，具有很大的进步性。萧绰执法严明，毫不掺杂个人恩怨。官员乃万十喝醉了酒胡说宫廷秘事，大概也透露了一些萧绰与韩德让的风流韵事，按旧法当斩。萧绰只将他打了数板。五院部民偶尔失火，蔓及辽朝圣地木叶山，按罪当诛，萧绰也是杖而释之。她还经常亲自处理冤狱，判决系囚，多次告诫耶律隆绪要谨慎用法，留心狱事，务求宽减。她对违法乱纪、随便杀人的官僚贵族却严惩不贷。耶律国留内弟之妻阿古与奴仆私通，国留就把企图逃往女真的奴仆追杀，又逼迫阿古自缢，萧绰却依法处斩国留。统和六年(988)，奚王筹宁杀死无辜汉人李浩，她把筹宁痛打一顿，还令他出钱供养李浩的家属。萧绰对农业的发展特别重视，多次募民垦荒，给贫户提供耕牛和谷种，明令贵族和军队不能因打猎妨碍农业生产，更不准牲畜损害庄稼。在她执政的27年间，减免赋税的诏令有23道之多，其中有局部地区的，也有全国范围的，在一定程度上减轻了农牧民的负担。从而促进了经济发展，社会进步，百姓安居乐业，局势更为稳定。
萧绰对自己和韩德让已经保持了整整6年、属半明半暗夫妻关系。难免招致非议；为了打破这种尴尬局面，萧绰经过深思熟虑，终于将他们的关系公诸于众。
在先帝耶律贤辞世6年后的统和六年(988)九月，别开生面地在韩德让的帐中大宴群臣，为一次变相的婚宴，公开宣布她已经正式改嫁德让。
萧绰领导的辽朝与宋朝及周边地区部族的战争取得了一连串胜利，她或攻或交，措置有方，进一步显示了其政治、军事才干。高梁河之战惨败后，宋太宗赵光义念念不忘收复燕云16州，决心报一箭之仇。
燕云16州本是中原皇朝的领土，自后唐天禄元年(936)，后唐驸马石敬瑭为了换取支持其称帝条件剖让给了辽国。16州长不仅人口稠密、物产丰富，经济文化相对发达，而且地势险要，许多关隘控扼南北通道，是非常重要的战略要地。
宋主赵光义此次出兵，却与辽太皇萧绰和韩德让的风流韵事有关联。萧绰和韩德让的关系在辽朝没有引起多大反感，在宋朝人的眼里却成了伤风败俗的丑事，他们异想天开地认为这种关系肯定会引起辽朝的内乱，正好可以利用来作为收复幽州的良机。赵光义经过几年准备，统和四年(986)三月，再次向辽朝发动了大规模的进攻。宋军分三路出兵，东路主力由曹彬率领，从雄州出击。采取缓慢进军的战术，虚张声势，向幽州进发，以牵制辽军主力；中路由田重进率领，出飞狐(今河北涞源北)：西路由潘美、杨业率领，出雁门(今山西人县北)。赵初，三路皆捷，分别攻下了几处州县。萧绰面对宋军的强大攻势，因胸有成竹，显得沉着冷静。调集各路军队，以智勇双全的耶律休哥抵御曹彬，以耶律斜轸抵御潘美，自己带耶律隆绪和韩德让赶到南京督战，相机出援；纵敌深入，待其疲惫。乘势夹击。五月，萧绰赶到涿州(今河北涿县)西南的歧沟关，与休哥合兵反攻，宋军大败，溺死在拒马河中者不计其数，退到易州(河北易县)后，休哥乘胜追击。宋军再次大溃，尸体多得堵塞了沙河流水。休哥部则公开以掠夺战利品为号召(辽军作战不发粮饷，以掠养战)，更有太后，圣宗亲自督战，士气空前高涨。待宋军退至沙河，立足未稳。斜刺里马蹄声骧响，一彪人马酷似从天而降，直逼宋部。为首的竟是一员英姿飒爽的女将，她正是芳龄三十有三的“承天皇太后”萧绰。她挥戈立马，一声令下，辽军蜂拥而上，将宋部团团围住、厮杀，只杀得“宋师望尘奔窜，坠岸相蹂，死者过半，沙河为之不流。”赵光义闻东路主力惨败，急令全线撤退。斜轸率10万重兵追击西路宋军。宋军在飞狐口大败。七月，潘美，杨业撤到代县以南30里的狼牙村，杨业认为辽兵士气正盛，不可与战，应暂避其锋；潘美和监军王倪却斥责他胆小畏敌，强迫其出兵迎击。被人誉为“杨无敌”的杨业是宋朝边关名将，自然不堪其辱，只得愤愤出兵，临行前要求潘美伏兵于陈家谷口(山西朔县南)接应，潘美满口答应。杨业且战且走，行至陈家谷口被辽兵包围，潘美却早逃之夭夭，杨业孤军奋战，部下全部战死，他也身受几十处创伤，力竭被俘。绝食三日而亡。
萧绰西讨阻止、敌烈诸部，降服其众；东征高丽，迫其称臣纳贡，又把女儿越国公主之女嫁给高丽王治，建立起和亲关系。这时，党项族首领李继迁起兵抗宋，萧绰不失时机地支持李继迁，利用他构成对宋西北边境的严重威胁。并授李继迁为定难军节度使，把宗室耶律襄的女儿封为义成公主嫁给他，还赐马3000匹；统和八年(990)，又封李继迁为夏国王，使西夏力量进一步壮大，形成了辽夏共同对付宋朝的格局。萧绰不仅知人善用，精于谋略，运筹帷幄，决胜千里，且能披挂上阵，身先士卒，驰骋疆场。
萧绰自统和十七年(999)始，亲自出马，调兵遣将，几乎每次都攻城掠地凯旋而归。统和二十二年(1004)闰九月，萧绰偕同耶律隆绪、韩德让率兵20万又一次大举南下，一路破关斩将。连败宋军，十一月抵达澶州(今河南濮阳)城下。宋廷大震，大臣有的请求宋真宗赵恒去金陵避难，有的劝他去四川躲风，只有宰相寇准力排众议，坚持请赵恒立即御驾亲征。
赵恒的亲征使澶州军民士气大振。辽兵却因前锋主将萧挞凛被宋军床子弩射死，士气受挫。萧挞凛乃辽之名将，曾在西讨阻卜时立过大功，萧绰因他的死十分哀痛，对着他的尸体恸哭不已，在军中罢朝5日。萧绰早在这次南下之时，就利用宋降将王继忠给宋莫州(今河北住丘)守将石普写信，说是愿意讲和，但必须先由来方提出，这就既试探宋朝虚实，又可以在需要议和时讨价还价。当她见宋援军几十万会聚而来，顿感自己孤军深入。犯了兵家的大忌，知道宋朝是灭不掉的，回想起太宗从大粱仓皇退回的教训，便与韩德让等权衡再三，决定和谈。赵恒本不敢硬打，得悉后连忙派曹利用到辽营议和。萧绰和韩德让并肩坐在一辆驼车上接见曹利用，几经交涉，商定：宋辽约为兄弟之国，隆绪称赵恒为兄，赵恒称萧绰为叔母；宋每年给辽银10万两，绢20万匹，称作“岁币”；双方罢兵，各守旧疆。这就是历史上有名的“澶渊之盟”。结束了双方的长期征战，此后的120多年闻，辽宋基本上和平共处，从未发生过大的战争。
萧绰内行改革、外求展拓的过程中，契丹贵族内部基本是稳定的，萧绰的两位姐姐就公开站到了与她作对的立场上。她的大姐胡辇嫁的是太宗次子齐王罨撒葛，齐王死后，胡辇在赏马时发觉奴仆挞览阿钵姿貌甚美，顿生爱慕之心，就把他召入帐中养为男宠。萧绰得知后，怒不可遏，把挞览阿钵囚禁起来，用沙袋狠击了400多下，强令挞览阿钵离开。过了一年，胡辇向萧绰求情，哭诉寂寞之苦，萧绰想想自己的体验，对她颇感同情，又把挞览阿钵找回，与胡辇结为正式夫妻，还封挞览阿钵为将军，领兵西伐鞑靼。哪知胡辇夫妇知恩不报，反而私结党羽，率众跑到骨历扎国，阴谋拥兵篡位。萧绰闻知，下令夺其兵权，把胡辇、挞览阿钵关进怀州狱中赐死，其党羽全部活埋。她的二姐嫁给了太宗的第五个儿子越王必摄，曾图谋乘宫中宴会之机毒死萧绰，被其婢女告发，萧绰遂将她诛杀。
萧绰屡屡因家事不顺心而伤透脑筋，大动肝火。萧绰最疼爱的小女儿越国公主耶律延寿女嫁给了萧恒德，恒德是一员有勇有谋的猛将，南下攻宋时曾独当一面，亲冒矢石，身中流箭仍一马当先，萧绰一直很赏识他。可是有一年延寿女患了疾病，萧绰极为挂念，派自己帐中的宫女贤释前去伺侯，恒德居然色胆包天，与贤释勾搭成奸。延寿女一气之下，病情更重，一命呜呼。萧绰大怒，随将恒德赐死。萧绰治理国事却可谓政通人和，深受爱戴。萧绰施政通情达理，善驭大臣。赏罚分明，作风也比较民主，闻善必从，举止随和，宴集朝会时群臣甚至可以不拜不揖，故群臣贵族皆愿为她效力卖命，从而比较成功地把统治群体紧密团结在自己周围。与宋订立“澶渊之盟”后。为了适应新的政治经济发展的需要，统和二十五年(1007)，萧绰下令在今内蒙古宁城县南(一说为县城西大明城)仿照唐都长安(今陕西西安)、宋都汴京(今河南开封)的模式兴建一座新的都城，名为中京大定府。在此之前，辽有四京，即东京(今辽宁辽阳)，西京(今山西大同)、南京(今北京城西南宛平)、上京(今内蒙古巴林左旗林东镇南的波罗城)，并以上京为政治中心。自萧绰摄政以来，随着社会经济的发展，这种状况已愈益与形势不相适应，兴建中京的来由。中京选址于原奚牙王帐故地，这里不仅是辽宋交往的适中之处，且处于以畜牧业为主的北方和以农业为主的南方的中间地带，可兼顾南北政治、经济的发展。于是，从燕蓟一带征调来能工巧匠，历时二年建成，方圆四十里，郛郭、宫殿、楼阁、市廛、庙宇、街道等都十分华丽，成为辽国后期的政治、经济中心。萧绰主持下的一系列改革和建设，标志着契丹社会已经在整体上完成了封建化的历程，使辽朝国力大大增强，发展到了鼎盛时期。而中京大定府的落成，是这一历史进程的象征和延伸；又是萧绰对契丹文化的一大贡献。
萧绰对儿子耶律隆绪的训导管教也保障了统治集团的稳定。萧绰临朝称制27年，这期间隆绪早就长大成人了，但萧绰一直没有放松对他的管教，隆绪从府库中索求一件东西，她必定要闻一问干什么用，隆绪穿的衣服、骑的马，她经常检查看有没有过于奢华的地方，防止隆绪养成奢靡之心。开始时，隆绪要赏赐大臣，也必须先征得母后的同意，她说行才赏，防止隆绪滥行赏赐。隆绪因不能参与政事，一度曾纵情游猎，击鞠玩耍，萧绰教训说：“圣人有言：欲不可纵。我儿是天下之主，万一驰骋畋猎时发生危险，其后果将不堪设想！”从此把隆绪留在宫里专心读书，让他反复研读《贞观政要》等典籍，并以唐太宗为学习榜样。隆绪是个大孝子，对母亲的训诫始终毕恭毕敬，言听计从。隆绪亲政后，根据长期学习得到的汉族王朝的治国经验，以唐朝为模式，沿着萧绰的足迹继续进行封建化改革，成了辽朝9帝中最负盛名的贤君明主。
隆绪统和二十四年(1006)，率群臣向萧绰加尊号为“睿德神略应运启化承天皇太后”。统和二十七年(1009)十二月，萧绰还政于隆绪，准备到南京去颐养天年，萧绰十二月初在路上患了重病病逝。葬于乾陵，谥号圣神宣献皇后。改谥睿智皇后。
萧菩萨哥——圣宗耶律隆绪皇后
萧菩萨哥，契丹族淑女，少年时即人宫为妃。菩萨哥的父亲萧隗因是隆绪之母承天太后萧绰的弟弟，母亲是与萧绰情如夫妻的大丞相韩德让之妹。她姿色艳丽、聪颖贤惠、萧绰、韩德让都很喜欢她，隆绪对她更是爱宠备至。
菩萨哥早在12岁时，隆绪即位那年，册封为后，年已30岁。隆绪精通音律，菩萨哥善弹琵琶，隆绪歌舞，比翼齐飞。承天皇太后下令在内蒙古宁城县南营建中京时，清风、天祥、八方三殿就是比照她用草秸扎制的模型建成的。菩萨哥还设计制造了九龙辂、诸子车，用白金装修宝塔，各具巧思。菩萨哥自己莱坐的车舆，被她安装上龙首鸱尾，表面饰以黄金。每年夏秋季节，菩萨哥乘此车随隆绪游玩于山谷之间，花红草绿，车驾金碧辉煌，交相辉映，宛若仙境。
萧绰统和二十七年(1010)十二月，还政于耶律隆绪。隆绪亲政，菩萨哥得以与闻国事，她专门设立了一处官署，称做官闱司，设官置吏，发号施令。
菩萨哥贤惠，又多才多艺，隆绪对她情有独钟，恩宠不衰。美中不足的是萧菩萨哥没有为耶律隆绪留下子嗣，她虽曾生过两个儿子，都不幸夭折，开泰五年(1016)二月，皇妃萧耨斤生子名唤木不孤，虽不是菩萨哥的骨肉，但她名义上却是他的嫡母，把一腔母爱倾注到木不孤身上，将其养在身边。