木偶剧团的老板给了皮诺曹四枚金币，让他交给父亲。但皮诺曹却被狐狸和猫蒙骗了，跟他俩到了另外一个地方。
因为剧团老板吃火人非常喜爱皮诺曹，所以就让他留下来，跟随剧团到各地演出。
过了几天，吃人火把皮诺曹叫到跟前，问：
“你父亲的名字叫什么？有多大年龄了？”
“我的父亲叫翟彼特，今年五十六岁了。”皮诺曹不明白吃火人的意思，抬起头回答说。
“他在从事什么行业呢？”吃火人又问。
“也称不上什么行业，他就是一位普通的穷人。”皮诺曹用悲伤的语气回答说。
“赚不到钱吗？家里边是不是很穷？日子过得怎么样？是不是很苦？”吃火人关切地问。
“哪能赚到钱呢？他的口袋里几乎没有装过钱。日子嘛，就更不能提了，为了让我读书，他连最后一件上衣都卖掉了，这才给我买回新的历史书。那件衣服也是破乱不堪的。可是我却不听他的话，为了看木偶，我把历史课本也卖了。唉，这大冷天的，也不知道他冻成什么样子了。我好想念他呀！”皮诺曹提起父亲，就觉得非常对不起他，不由得眼中含满了泪水。
“你父亲好可怜哪。我听了你的话，心中非常难过。我这儿还有四枚金币，你拿回去送给你爸爸，让他买几件衣服。祝他生活愉快。”
皮诺曹别提有多么高兴了，他接过金币，又把它们装进口袋里。对吃火人说了许多感激不尽之类的话。之后他又与剧团里的演员和卫士们一一握手道别，兴致勃勃地冲到了回家的路上。
皮诺曹一边走，一边想：“这下不好了，我有四个金币了。我马上就可以回家见到爸爸了。我把金币交给他的时候，他一定会高兴得跳起来。他可以买一件上衣，再也不用挨冻了。要说这吃火人，别看他一脸凶巴巴的样子，但内心却是这样的善良，看来这世界上的好人还真不少。”
皮诺曹刚走了一里多路，就在路上遇到双目失明的猫和拐着腿的狐狸。他俩真是一对可怜的难兄难弟。狐狸趴在猫的肩膀上，让猫驮着，而他却可以给瞎猫指路。俩人互相帮助，倒也不影响走路。
“皮诺曹先生，你好！”
狐狸看见皮诺曹走过来，就殷勤地问候。
“你认识我？可是我却不认识你们呀！你们叫我有事吗？”皮诺曹纳闷。
“我虽然不认识你，但我见过你父亲。”那狐狸眨着一只眼睛说。
“你什么时候见到的？在哪儿？”皮诺曹一听到有父亲的消息，急忙问。
“昨天下午，我们出去玩耍，在你的家门口。看见了他老人家。”狐狸回答。
“他怎么样了？他还好吗？快点告诉我。”皮诺曹看他们不像骗人，就问。
“还好呢？你爸爸只穿一件单薄的衬衫，站在门口四处张望，冻得发抖呢。”狐狸装出一副十分同情的模样说。
“爸爸，你受苦了。”皮诺曹含着眼泪说，“不过没关系，从今天起，他就再也不用挨冻了，我要让他穿上一件非常暖和的大衣。”
“是什么原因能告诉我们吗？”狐狸和猫听了皮诺曹的话，心中一惊，急忙问他。
“当然可以了，因为我现在有了很多很多的钱。”皮诺曹得意地拍拍上衣的口袋说。
“很多的钱？你有吗？我才不相信呢，看你那个穷样，哪像有钱的样子？嘿嘿嘿！”
狐狸不相信，嘻嘻地笑着讥笑他。猫也在笑，但他用胡须盖住自己的嘴，不似狐狸那么放肆。
“好啊，你们竟敢耻笑我！”皮诺曹气呼呼地说，“我并不想小看你们，你们实在是目中无人，瞧瞧这是什么东西！”
紧接着就从怀里掏出吃火人送给他的那四枚金币。
那金币闪闪发亮，互相一碰就发出清脆的响声。狐狸不由自主地伸直了瘸脚。猫的两只眼睛瞪大，发出了贪婪的目光，可是马上又闭住了。皮诺曹正在那儿得意地炫耀自己的金币，根本就没注意。
“好多的钱啊，真的是金币呀！你真是了不起！从哪儿弄来这么多钱？你准备用它干什么呢？”狐狸问。
“第一，”皮诺曹说，“我先给父亲买一件暖和的大衣，料子一定要名贵的，上面最好钉着宝石扣子。第二呢，我还得买一本历史书。”
“历史书？你买历史书干什么呢？”狐狸又问。“我父亲为了让我去学校上学，用卖衣服的钱给我买来一本历史书。但我为了买木偶表演的门票，就把那本历史书又卖给了别人。现在，我有了这么多的钱，我就再买它一本。我还要去学校，因为我已经向爸爸发过誓了，我要当一名好学生，做一个听话的乖孩子。我还要学习许多文化知识，学习许多本领，带着我父亲去世界各地旅游。我还要找一份满意的工作，去挣更多更多的钱，好好孝敬父亲，让他老人家安度晚年。你们说，这种打算不好吗？”
“皮诺曹，你现在还不明白吗？上学没意思。”狐狸说，“我的腿现在瘸成这样，就是前几年努力学习的缘故。”
“是的，不要去学校。”那猫跟道附和说，“我也是因为经常看书，才瞎了双眼。”
这时，忽然听到一只漂亮的小燕子在树上喝歌：
“皮诺曹，你刚才的话非常正确。请你不要相信他们的话，否则，你一定会上当受骗。”
那只可爱的小燕子，这次可闯下大祸。他刚唱完，那只假装瞎了一只眼睛的猫猛地睁大双眼，露出凶光，呼地一声跃到树上，把小燕子连毛带皮吞进了肚里。可怜的小燕子还没来得及叫出一声，就已变成猫的一顿美餐了。
吃掉燕子后，猫又跳回地上。舔舔嘴角，又狡猾地闭住眼睛，像以前一样假装瞎子。
“你为什么这么恶毒，小燕子只不过是说了几句话，你就这么对付他，你为什么要吃掉那可爱的燕子呢？”皮诺曹一脸怒容，不高兴地说。
“哼，那个该死的家伙，竟敢打断我们的谈话，我让他见识一下我的厉害。”那只猫不可一世地说。
“这世界上有许多人都爱管闲事，实际上他们整天想的就是怎样骗人、害人，你以后可要小心点，不要让那些人占去你的便宜。”狐狸拍拍皮诺曹的肩膀，假装友好地说。
“嗯，谢谢你的提醒。”皮诺曹感激地说，“我差点被那燕子弄糊涂。”
“皮诺曹，你身上带的钱不少，我们陪着你回家吧。”狐狸说，“半路上如果遇到坏人我们也好帮你。”
“那就太谢谢你了，我非常高兴，能遇上你们两位热心的朋友。是吧，到家里我妈妈招待你们一顿。”皮诺曹说完，就与两位新结交的“朋友”一起上路了。
三人大约走了一个多钟头，狐狸忽然停下来，对皮诺曹说：
“皮诺曹，你身上现在只存四枚金币，给你父亲买一件衣服，再买一本书，就花得差不多了。我可以让你的钱变得更多些，你愿意不愿意？”
“嗯？我不明白，你再说一遍。”皮诺曹也停下脚步，问狐狸。
“我的意思是，有一个办法，我可以把你的四个金币变成上千个，甚至更多。这样的话，你就不用再去读书，也不用去找工作挣钱了。你说好不好啊？”狐狸给他解释说。
“那很好啊，我非常愿意，可是你行吗？”皮诺曹用疑惑的目光打量着狐狸问。
“行，怎么不行？十分容易，你跟我们一块走，不要回家去了。”狐狸看皮诺曹有点相信他的话，赶紧抓住机会说。
“你要我跟你们去哪里？这个地方远不远？多长时间才能到达？”皮诺曹又仔细地问。
“不远，就在前边的孔雀王国。我们不紧不慢地走，晚上就到了。快点走吧，不要拖拖拉拉的。”狐狸拉着皮诺曹的手说。
“快点走吧，时间也不早了。”瞎眼的猫紧接着说。
皮诺曹沉思了一会儿，非常果断地说：
“算了，我不去了。我马上就到家了，我要回去，爸爸还在等我。我好几天都在外边，父亲肯定吓坏了。我其实是一个淘气鬼，的确应了那只蟋蟀的话：不受家长管束的孩子迟早要痛苦的。我经历了许多不幸的遭遇，现在知道了。我的运气不好。前几天我在剧团差点被烧死，现在想起来，仍然浑身发抖。谢谢你们的好意，我还是回家去。”
“那就只好这样了。”狐狸说，“如果你非要回家，我们也没办法，那你就去吧，但是你就失去了一个好机会。你要后悔的。”
“没错，是失去好机会。你要后悔的。”猫也随声附和。
“亲爱的皮诺曹先生，我们是为了你好，要不你再考虑一下，我们在这儿等一会儿。难道你真要坐失良机吗？”狐狸仍然不死心，还想带皮诺曹一块走。
“难道你要坐失良机吗！”猫跟着说。
“你的四个金币，马上就会变成一千多个，甚至更多，让你数也数不过来，这可是捞钱的好机会，多好啊！一大堆黄灿灿的金币！”狐狸继续诱惑说。
“多好啊！一大堆黄灿灿的金币！”那只猫大概是想不出什么话，狐狸说什么，他就紧跟着说什么。
“有那么神奇吗？”
皮诺曹心中一惊，回家的想法又有点动摇，瞪大眼睛问道。
“就是有那么神奇。”狐狸非常耐心地说，“你仔细听着：在孔雀王国，有一个美丽的地方，人们称作“神秘的田野”。只要在那野地里挖一个土坑，放进一枚金币，在上边盖上一层薄土，再撒上一点肥，浇上一盆水。好了，等着吧。晚上美美地睡个好觉。那金币一夜之间就会长出地面。你醒来以后到田野上瞧一瞧，好漂亮啊，简直像一棵熟透的柿子树，那树上挂满金黄色的金币。”
“我如果把那四个金币全部种到神秘的田野上”，第二天能长出几枚金币呢？皮诺曹听后惊喜地问。
“这还不好算吗？”狐狸说，“不用笔也算得出来。一个金币就能结出二百五十个果实，那么四个金币就会结出一千个果实。也就是说，第二天将会有一千枚惹人喜爱的金币装入你的口袋里。”
“我的天哪，那么多！”皮诺曹兴奋地跳了起来，大声叫着。“要是能结出那么多，我只要八百个，其余的二百个你们拿去吧！就当是我送给你们的礼物。”
“我们拿去？送给我们的礼物？”狡猾的狐狸假装生气了，“那些钱都是你的啊，我们可不要。我们只是帮助你，并不是要分你的金币。”
“我们只是想帮助你，并不是要分你的金币。”
猫好像跟屁虫一样。
“因为我们是好朋友，所以才教给你这个办法，你不要把我们当成贪财的小人，我们可是堂堂正正的大好人。”
“我们可是堂堂正正的大好人。”
“跟屁虫”紧接着说。
“你们两个真是太好了！”皮诺曹高兴地说。
皮诺曹打心里喜欢这两个朋友。此时，他早就把挨冻的父亲、买新课本、去学本领等崇高的理想抛到了九霄云外。
“好吧！咱们一块去！麻烦你们前头带路！”皮诺曹痛快地答应了，他现在脑海中想象的都是黄灿灿的金币。