他们走着走着，碰到一个小旅店，两人都感觉有些疲惫，于是就决定在店里过夜。一踏进旅店门，小伙子就扯着嗓子高声大叫起来：“天哪，为什么我不会害怕呢？赶紧让我学会害怕吧！我只想学会害怕！”店主正在喝茶，被小伙子这种奇怪的喊声所吸引，他指着小伙子哈哈大笑起来，说：“其它东西我不可能教你，但是害怕嘛，我保你能学会，还不用你交学费！”
店主的妻子倒是个心肠仁慈的人，他听了店主的话，连忙怪道：“你这死老头子，有多少可爱的年轻人都白白地送了性命，你难道想让这个英俊的年轻人遭受不幸吗？你看他那双迷人的眼睛，当他再也看不到阳光时，他该有多痛苦啊！”小伙子听了店主妻子的话，连忙感谢道：“谢谢老人家的关怀和爱护，可是您还不了解我，我离家受尽磨难，无非就是想学会害怕这种本事，所以只要机会出现，我是决不会放过的，不管前面有多少艰难险阻，我都要实现我的这个理想。”小伙子自从听了店主的那番话，便不停央求店主一定要帮他实现这个心愿。店主本是开玩笑，现在看小伙子这么认真，也没办法，只好告诉他离他这座小旅店不远的地方有一座魔宫，里边有很多意想不到的可怕的事情发生，只需三个晚上，便能深切体会到什么是害怕了。魔宫的国王还承诺，谁要能在魔宫里大显身手，他便决定把自己的女儿许配给他，而且还送他大量的金银财宝，让他几辈子都花不完。可是到目前为止，还没有谁能够真正地得到这些东西。
天一亮，小伙子打点好行装朝着魔宫的方向出发。当他见到国王时，他胸有成竹地对国王说：
“我愿意在魔宫中呆上三个晚上，不知道你同意不同意。”国王仔细地观察了一下这个小伙子，觉得他还行，就说：“好吧，你可以试试，不过你身上只能带三种东西，而且都是无生命的东西。”“好吧！”小伙子一口答应：“没问题，我需要三件东西，你应该都能找到：一件是木匠工作台，一件是带刀车床，还有一件是一把柴火。”国王命令手下人立刻把这些东西都搬到宫殿中。
到了傍晚的时候，小伙子昂首阔步来到魔宫，他找了间房住下，然后生起一堆火。火势越来越旺，映红了小伙子英俊的脸。小伙子把车床和木匠工作台放在火堆边，自己靠着车床休息了一会，想着心事。当然除了害怕这件事让他头疼之外，没别的事情让他挂念的，他太想学会害怕了。可是害怕如何才能掌握呢？小伙子苦思冥想了半天，最后昏昏沉沉地睡着了。不知什么时候，小伙子被冻醒了。他赶紧往火堆里添柴，否则火就会灭了。就在这时，他听到“喵儿，喵儿”的喊叫声。“冻死我了！”声音继续叫道，小伙子被这个声音搞得心烦意乱，他忍不住骂道：“你们这群傻蛋，嚷嚷个啥，真要冷的话，就赶紧过来坐在火边烤一烤。”他刚说完这话，就从旁边跳出两只猫。小伙子定眼一看，好家伙，是两只硕大无比的黑猫，这两只黑猫瞪着两只大眼睛恶狠狠地看着小伙子，它们分别坐在小伙子两边。
没过多久，黑猫觉得暖和多了，于是就换了一种口气对小伙子说：“你看，咱们闲着也是闲着，为什么不打打牌，消遣消遣？”小伙当然高兴地接受了黑猫的邀请。不过他们打牌之前，他要求要看看黑猫的爪子。黑猫也没多想什么，就把爪子递向小伙子。小伙子拿着黑猫的爪子仔细地看了看，然后告诉黑猫，他们的指甲太长了，需要好好地修剪一番。他说完这些话后，便把黑猫拎起来，用手抓着它们的喉咙，把它们摁倒在木匠工作台上，用工具把它们的爪子固定在工作台上。然后他坦白地告诉两只黑猫，他根本就不喜欢他们，也不喜欢同他们玩牌。于是，他果断地打死了两只黑猫，把他们的尸体抛进了屋外的臭水塘里。
就在他拍拍身上的灰尘，重新进屋时，不知从什么地方钻出更多的黑猫黑狗，它们围着小伙子不停地咆哮着，而且在火堆上跳来跳去，溅得满屋都是火星，然后它们把那些烧着的柴棒咬在嘴里扔得满屋都是。很明显，它们是想把火堆熄灭。小伙子在一旁用冷眼看着，到后来，他实在忍受不了这群黑狗黑猫的闹腾，决定把它们赶走。他操起车刀劈向这群可恶的家伙，黑猫黑狗尖叫着逃离房屋，没来得及逃走的，都被小伙子用刀砍死了。他把这些散发着恶臭的黑猫黑狗的尸体聚拢在一起，然后全抛进屋外的臭水坑。
小伙子感到非常疲倦，他真想睡一觉啊。他慢慢走回屋子，先坐在火堆边暖暖身子，驱走身上的寒气。还没坐多久，他就有些发困了，他真想好好睡上一觉，这是现在他惟一想做的事情。他看了一下屋里的情形，想寻找一个能睡觉的地方。就在屋的角落里，安放着一张大床。小伙子连忙跑过去，躺在上边准备睡觉。他刚合上眼，就发觉床一阵晃动，小伙子感觉很奇怪，紧接着床开始在屋子里四处翻滚。小伙子并没有因此而感到恐惧，相反他大声叫喊着：“真好玩，这张床太有趣了，我就叫它滚滚床算了，不过我觉得它还转得不够快，能再快一些就好了！”他刚说完，只见那张床像着了魔似地胡乱滚起来，而且速度越来越快，小伙子连声叫好。那张床翻得更起劲了，仿佛有好几匹烈马拉着它，上下翻飞，这张床载着小伙子楼上楼下地乱窜，最后，只听到一声巨响，大床跌落到地上，床底朝天把小伙子压在了下边。可小伙子根本不在乎，他用脚一踹，把床踢翻了，然后把被子枕头什么的都推到一边，从容地从床底下钻了出来。他依旧回到火堆旁，呼呼大睡起来，直到天亮。
新的一天又来临了，魔宫的国王想来看看究竟，他发现小伙子正一动不动地躺在地上，就判断小伙子可能是死了。于是，他遗憾地摇摇头说：“我本不想看到这凄惨的一幕，可是不可避免地还是发生了，这是个多么漂亮、潇洒的小伙子啊！”可是令人意想不到的事情发生了。国王话音刚落，只见小伙一跃而起，拍拍身上的灰尘说：“我根本没事！”国王被小伙子的举动吓了一大跳，他既感到惊讶，又感到喜悦。他问小伙子有没有受伤，小伙子笑笑说：“当然没有！”他仍然为自己没有学会害怕而感到遗憾。国王安排小伙子去休息。
又有一天来临的时候，小伙子揉揉惺松睡眼，从床上起来，他收拾好东西又去了魔宫。他进了宫殿，照例往火堆边一坐。开始重复他那永远不会改变的一句话：“我多么想学会害怕啊！”
就在快到晚上十二点的时候，从远方传来吵吵闹闹声。小伙子竖着耳朵仔细听，他想判断是什么东西，可是声音由大到小，慢慢地就消失了。魔宫安静了一小会。小伙子正要休息，突然他看到一个影子从烟囱的方向朝他走来。那黑影步履蹒跚，好像走不稳似的，小伙子定眼一看，原来是个怪物，只有半截身子。那个怪物在小伙子面前晃来晃去，想把小伙子吓跑。可小伙子连眼皮都没眨一下，只是说：“你这个可怜虫，把自己的身子都丢了一半，你的样子丑死了，赶紧把那一半也找来！”他的话音刚落，伴随着一阵刺耳的吵闹声，一个怪东西从天而降。这是什么东西呢？没错，正是怪物的另半截身子。小伙子头都不动一下，只是平静地说：“等我把火拔旺一些再说。”小伙子把这一切都做好后，才抬起头来看看究竟发生了什么事情。他的面前正站着一个魔鬼，面目狰狞，正是那两半截身子合二为一的怪物。
他已经坐在了小伙子的座位上。小伙子生气了，他怒吼道：“赶紧滚开，你这个丑八怪，你瞎了眼吗？把座位还给我！”
那个丑八怪当然不会答应了，他伸出长爪子，在小伙子面前晃着，想把小伙子推开，小伙子便也推他。时间不知不觉地过去了，当钟声敲响第十二下时，小伙子眼前什么都没有了，那些妖魔鬼怪全都不见了，小伙子觉得很奇怪。尽管如此，他还是倒头便睡，他太想休息了。
不一会儿，小伙子就打起了呼噜，当他睡醒时，已经是又一个晚上了。小伙子揉揉眼睛坐起来，他的心情烦躁极了。他走回工作台，嘴里嘟嚷道：“害怕这种东西对我的诱惑是越来越强，可是我为什么总得不到它呢？”他刚说完，眼前突然冒出一个庞然大物。这是个男人，他的个头简直太高了，小伙子得抬起头才能看见这家伙的下巴。只见他长长的白胡子在胸前飘动。这个庞然大物怒吼道：“哼，你这个顽皮的家伙！我会让你很快就见识什么是真正的害怕！”小伙子平静地说：“你尽管放马过来！”这个魔鬼猛地向前跨出一步，脚重重地踩在地上，发出巨大的声响。一阵阵的咆哮声从他的喉咙里发出：“你这个不知死活的东西，我会让你明白什么是害怕，我马上杀了你！”小伙子把手向前一伸，说：“你先别忙，你的牛皮也吹得大了些吧。我倒想和你比试比试。咱们先比力气，看谁的大，你说怎么样？”
白胡子老魔鬼怒吼道：“你这个自不量力的蠢东西，敢和我比试力气，如果你真能赢我，我马上放你走，现在咱们去比赛场地。”
说完，魔鬼迈着沉重的步子向前走去，小伙子紧跟在他的后边。他们进入一个甬道，里边特别黑，几乎是伸手不见五指。不知过了多久，他们来到一个巨大无比的火炉旁。这个火炉是用来打铁的，老魔鬼捡起地上的一把巨斧，高高举过头顶，猛地向下一劈，简直不可思议，一个巨大的铁砧竟被砸得陷进了泥土里。小伙子在一边冷眼观瞧，等老魔鬼做了这一切后，他只是微微一笑，说：“我会干得比你更出色，不信你瞧着。”
小伙子不紧不慢走向铁砧，手拿利斧，嗓子里发出低低的吼声“嘿！”高举利斧猛然落下，铁砧顿时变为两半，魔鬼的胡须也被夹了进去。小伙子高兴地跳了起来：“这回你算玩完了！”他顺手操起一根铁棒向老魔头打去。铁棒雨点般地落在魔鬼身上，魔鬼被打得抱头鼠窜，东躲西藏。他跪在地上求小伙子手下留情。小伙子一手抓着他的衣领，一手抓着他的胡子，说：“你现在马上带我去见国王！”
魔鬼服服贴贴地领着小伙子回到魔宫去见国王。国王又惊又喜，派手下人搬出了三个大木箱。
打开箱盖，宫殿立刻变得金光灿烂起来。国王说：“这些东西现在全是你的啦！”小伙子还挺大方，他当场宣布：“这三箱金子，一箱归国王所有，一箱归白胡子魔鬼，最后一箱归天下的穷苦百姓！”
午夜的钟声又敲响了，老妖怪消失得无影无踪。小伙子一个人孤独地站立在寒风呼啸的原野。小伙子仍然很平静：“我完全能够凭借自己的力量离开这儿。”说完，他就开始向前方探路了。勇敢的小伙子终于踏上了来时的路，回到自己住的地方，他照旧往火堆旁一躺，呼呼大睡起来。
一睡就睡到大天亮。等小伙子醒来时，外边鼓乐喧天，热闹非凡。小伙子抬头一看，原来是国王驾到了，小伙子连忙起身迎接。国王带着慈祥的笑容来到小伙子房中，对他说：“你真是个勇敢的小伙子，害怕真与你无缘，我被你的勇气所折服，我答应你的一切都能实现，你就放心地等着听好消息吧！”小伙子耸耸肩说：“那再好不过了，可是我还是没有学会害怕呀，有谁能帮助我吗？”小伙子真是个幸运的人，没过多久，国王就实现了自己的诺言，小伙子得到了大量的黄金珠宝。婚礼也隆重地举行了，公主非常美丽，小伙子心地善良，他是那样爱自己的妻子，妻子也同样地爱他。可他还是有不满足的地方，那就是他仍然没有学会那个他始终念念不忘的本事——害怕。
他终日不停地自言自语：“万能的上帝啊，你什么时候才赐福于我，让我掌握害怕这种本事呢？”
他的唠里唠叨把美丽的妻子搞得心烦意乱，妻子身边有一个聪明的女佣，她对女主人说：“主子，你别急，我有办法让他知道害怕是什么！”
她叫来几个帮手来到宫外的山林中，找到一条明亮的小溪。这些人手忙脚乱地在小溪中捞起来，不一会，就捞了满满一大筐虾虎鱼。他们把鱼搬回宫中。
在夜深人静的时候，女主人带着满满一桶虾虎鱼来到卧室。丈夫正睡得香呢，女主人猛地掀起被子，将整桶的虾虎鱼通通倒在小伙子身上，这些虾虎鱼在小伙子身上蹦来跳去，小伙子“腾”的一下坐起来，手在空中乱舞着。他大喊着：“吓死我啦，我是多么的害怕啊！啊，亲爱的老婆，是什么使我学会了害怕这种本事！”