陈友谅的部下张定边正围攻朱元璋，忽然一支冷箭射来，正中右额。这箭不是别人所射，正是朱元璋的部下，常遇春。常遇春射中张定边之后，驶舟支援。俞通海也奋勇杀到。张定边身受重伤，又见常遇春等人陆续到来，只好挥船倒退。江里面的水，这时候又涨了起来。朱元璋的坐船浮在水面上，随风飘荡。朱元璋趁势杀出，命俞通海、廖永忠等人火速去追张定边。张定边身中数十箭，却还不至于送命，竟轻舟逃脱。那时已经日暮，朱元璋鸣金收军，叹着气说：“刘先生没有来，我才身临险境。良将韩成也为我而死，真是可悲可痛！”当下召徐达入舱，对他说道：“你快去和刘先生替换。请他星夜前来，不得有误！”
过了几天，刘基没来，陈友谅倒是开着他的大船来袭击了。朱元璋督兵接仗。大约过了半个时辰，朱元璋的部下多半败退。气得朱元璋一连斩了十几个队长。正在这时，江上荡来一叶扁舟。舟中坐着三个人，除了参谋刘基之外，一个穿着道装，一个穿着僧装。穿道装的人戴着铁冠，之前曾经和朱元璋见过一面，他叫张中，别字景和，自号铁冠道人。朱元璋在滁州的时候，铁冠道人曾说他龙瞳凤目，有帝王之相，贵不可言。那个穿僧装的和尚，外表古怪，朱元璋不认识。刘基介绍说他叫周颠，是建昌人氏，在西山古佛寺栖身，知道未来的事情。朱元璋大喜，急忙问他们破敌的法子。刘基说：“主公暂且收兵，我自有良策。”朱元璋传令收兵。退到十里之外才停泊下来，商议战事。刘基主张火攻。朱元璋说：“徐达、郭兴也都这么说。但是敌船有几百艘，哪能烧完？况且纵火要仗风势，江上的风飘忽不定，很棘手啊。”说到这里，铁冠道人忽然大笑起来。朱元璋急忙问他笑什么，铁冠道人说：“真人出世，还怕顺风不来相助吗？”朱元璋说：“什么时候有风？”周颠插话说：“今天黄昏就会有东北风。”朱元璋问：“高人既然知道天象，那究竟陈氏的兴亡如何呢？”周颠抬头凝视了半天，摇着头说：“上面没他的座位啊。”朱元璋又问：“我军有没有灾祸？”周颠说：“紫微星中，有黑气侵犯，但旁边有解星，所以不必过虑。”朱元璋说：“既然如此，就劳烦诸位商议一下明天的破敌之策。”周颠与铁冠道人齐声说：“刘先生料事如神，足以应付。我们云游四方，行踪不定，只是来观贺大捷的。”朱元璋知道不可强求，就让他们自由出入。接着对刘基说：“明天就请先生替我调遣，准备杀敌。”刘基说：“主公提兵亲征，应该亲自发号施令。”朱元璋点头。刘基便附在朱元璋的耳边传授密计。朱元璋大喜，随即命常遇春等人进舱，吩咐一番，叫他们去准备。
这时天色暗淡下来，江面上忽然刮起一阵大风，阵阵吹向西南方向。陈友谅正带兵巡逻，远远看见江中来了七艘小船。上面载满了士兵，正顺风直进。陈友谅料定是敌军入犯，连忙命人搭弓射箭。谁知船上的士兵，好像都有避箭诀，一个也射不倒。小船反而越驶越近。知道射箭无用，陈友谅急忙改用槊刺。可槊都刺到敌兵的胸膛里去了，敌兵还纹丝不动。等到抽槊回来，那敌兵竟然随着槊一起过来了。仔细一看，原来是戴着头盔、身穿铠甲的草人。众人正在惊疑，忽然敌船抛来铁钩搭住了大船。舱板里面的死士将硫磺、火药、蘸着油渍的芦苇等东西，纷纷抛向大船。刹那间烈焰腾空，大船全被点着。陈友谅急忙令士兵扑灭。怎奈风疾火烈，四面燃烧，扑不胜扑。常遇春等人又领兵杀到，陈友谅心慌意乱，连连叫苦。不到一会儿工夫，陈友谅的两个弟弟全部战死。陈友谅回天乏力，只好麾兵西逃，怎奈大船都用铁索连着。等到断开之后，烧死、溺死、杀死的将士已经不计其数。
陈友谅逃了一段路，见已经甩掉敌船，顿时咬牙切齿，与诸将商议道：“朱元璋诡计多端，竟然用火攻！我见朱元璋的大船，船身是白色的。明天出战，只要看见白色的战船，马上并力围攻，只有杀了他，才能泄我心头之恨！”部众领命。到了第二天，陈友谅又击鼓前来。只见满眼都是白色的战船，士兵们顿时面面相觑。无奈已经出战，不好退回，只得硬着头皮上前打斗。朱元璋正在船里麾兵督战，忽然刘基跳起来大声喊道：“主公快换船！”朱元璋来不及细问，急忙照着他的话，改乘别的船只。刘基也跟着跳了过去，高兴地说：“难星过了！难星过……”话未说完，只听一声炮响，原来的船已经炸裂。朱元璋又惊又喜，急忙询问刘基：“此后还有难星吗？”刘基说：“难星已过，主公尽可放心！”于是朱元璋麾船前进。那时，陈友谅高坐在舵楼上，刚刚辨出朱元璋坐船，连忙用炮击碎。满以为朱元璋必死无疑，不料他又督兵杀来，不禁大吃一惊。
一时间，朱元璋的将士勇气倍增，呼声震天。敌船大乱。朱元璋的部下杀一阵，烧一阵，刀兵水火面面俱到。陈友谅狼狈至极，幸亏张定边拼命保护，才突出重围，退到鞋山。朱元璋带兵追到罂子口，因为水面狭窄，就在口外停泊。陈友谅也不敢出战。一连过了几天，才见陈友谅冒死出来，众人急忙迎头痛击。陈友谅逃命要紧，顾不上士兵，甚至连家眷也没有带，只带着张定边乘着别的船，偷偷渡到湖口。朱元璋穷追不舍。这时却看见张铁冠自己驾着扁舟，唱着歌前来，朱元璋喊道：“张道人！你还真是悠闲！”张铁冠笑着说：“陈友谅死了，能不悠闲吗？”朱元璋说：“陈友谅没死，你不要说大话了！”张铁冠大笑：“你是皇帝，我是道人，要不要和我赌头上的脑袋？”二人正在调侃，有人禀报，陈友谅逃到泾江，被泾江的士兵袭击，中了一箭，从眼睛一直穿透脑袋，已毙命了！张铁冠说：“怎么样啊？”说完，划着桨悠然自去。
朱元璋派人擒拿俘虏，共抓来几千人，一一查核。见其中有一个美妇和一个少年，问其姓氏，才知道那美妇是陈友谅的妃子阇氏，少年是陈友谅的长子陈善。过了一天，才得知陈友谅的确切死讯。据说，张定边载着陈友谅的尸体，带着陈友谅的次子陈理，已经逃到武昌去了。陈友谅称帝四年，死时年仅四十四岁。
朱元璋凯旋班师。到了应天，对刘基说：“当初陈友谅要是袭击金陵，我们可就麻烦了。幸好陈友谅已死，我总算放心了！”之后论功行赏，大摆宴席，欢庆了好几天。朱元璋高兴得很，乘着酒意，想起阇氏的美色。于是密令内侍将阇氏召来，另外备下美酒佳肴，逼她陪饮。阇氏起初不肯相从，后来想到自己身怀六甲，日后如果能生个男孩，或许还能复仇，只好耐着性子前去。朱元璋令她坐在一旁，畅饮三杯。只见阇氏两颊泛红，波瞳含水，云鬓生光。朱元璋越瞧越爱，越爱越贪，竟把阇氏轻轻搂住，拥入龙帐。阇氏身不由己，只好半推半就，成就了一段风流佳话。
第二年是元朝至正二十四年。正月初一，因李善长、徐达等人屡次上疏，朱元璋即吴王位，设立百司官员，行庆贺礼。任李善长为左相国，徐达为右相国，刘基为太史令，常遇春、俞通海为平章政事，汪广洋为右司郎中，张昶为左司都事。随即昭告文武百官：“你们为了天下苍生考虑，推我为王。如今刚刚立国，更应该正纪纲、严法令。元朝皇帝昏庸无能，官员作威作福，以致天下大乱，还望各位将相励精图治，千万不要重蹈覆辙！”